غالاكسي ديجيتال: خلف الكواليس لدفع التشفير واستراتيجية التنويع
في الآونة الأخيرة، شهدت سوق العملات الرقمية تقلبات كبيرة، حيث ارتفعت أسعار العديد من العملات بشكل متتابع، مما جذب انتباه عدد كبير من المستثمرين. في هذا العرض النشط للسوق، تلعب شركة Galaxy Digital دورًا مهمًا كقوة خفية تعمل بهدوء. من إدارة الأصول إلى بناء البنية التحتية، ومن الاستثمارات المباشرة إلى الدعم الهيكلي، تسرع Galaxy من تحولها نحو الامتثال وتنوع استراتيجيتها بعد دخولها سوق رأس المال التقليدي.
Galaxy أصبحت دعماً مهماً لمخزن التشفير
في الوقت الحالي، بدأت المزيد والمزيد من الشركات في تخصيص جزء من أصولها إلى البيتكوين، والإيثريوم، وغيرها من العملات المشفرة الرائجة، لاستخدامها في احتياطي الأصول، ومواجهة التضخم، وحتى خلق عائد إضافي. على الرغم من أن السوق لديه مخاوف بشأن مستوى الرافعة المالية لبعض شركات التمويل المشفر وقدرتها على سداد الديون، إلا أن رئيس أبحاث Galaxy Digital يعتقد أن هذه المخاوف مبالغ فيها بشكل واضح. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الكلي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم ديونها تستحق في غضون أكثر من عامين.
تتمتع Galaxy بثقة كبيرة في اتجاهات تطوير المالية التشفيرية، وأصبحت واحدة من المحركات وراء هذه الموجة من الاحتياطي. سواء كان لاعبين جدد يقومون بتوزيع الأصول التشفيرية لأول مرة أو شركات ناضجة تقوم بتحسين توزيعها الحالي، تقدم Galaxy دعمًا شاملاً للمؤسسات الكبرى لبدء وتوسيع أعمال خزائن التشفير، يشمل ذلك جوانب متعددة مثل التداول، والاستثمار، وتصميم الهيكل، ونشر التكنولوجيا.
تقدم Galaxy خدماتها لاثنتين من فئات المشاركين في خزائن الشركات:
الشركات ذات الإدارة الذاتية: يمكن استخدام منصة Galaxy التقنية المؤسسية لإجراء عمليات التداول والإقراض والتخزين بشكل مستقل.
البحث عن شركات إدارة الحفظ: يمكنك التعاون مع Galaxy Asset Management للحصول على استراتيجيات إدارة شاملة ودعم البنية التحتية.
وفقًا لما كشفته المصادر الرسمية، أصبحت Galaxy مؤخرًا الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشاريع خزائن التشفير، حيث تقدم لهم البنية التحتية والخدمات المهنية والدعم الشامل. وقد تعهد بعض الشركاء باستثمار أكثر من 4 مليارات دولار في تخصيص الأصول المشفرة. في بعض الحالات، قامت Galaxy أيضًا بدور المستثمر المباشر من ميزانية الشركة لدعم استراتيجيات الأصول الرقمية لهذه الشركات.
تعتبر خدمات التخصيص لخزائن التشفير أيضًا واحدة من مصادر الإيرادات الهامة لشركة Galaxy. على سبيل المثال، استثمرت Galaxy في شركة ألعاب معينة، ووقعت أيضًا اتفاقية إدارة الأصول معها، حيث تتولى إدارة خزائنها من الإيثريوم. وفقًا لوثائق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يجب على الشركة دفع رسوم إدارة أصول متدرجة تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% سنويًا لشركة Galaxy وشركة كابيتال أخرى، بحد أدنى 1.25 مليون دولار سنويًا. مع توسع الشركة المستمر في حجم خزائن الإيثيريوم الخاصة بها، ستحصل Galaxy أيضًا على عوائد مستمرة وملحوظة.
مع تزايد الطلب على التشفير من قبل المؤسسات، تقوم Galaxy أيضًا بتحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق المزيد من الإيرادات. على سبيل المثال، أعلنت Galaxy مؤخرًا عن تعاون مع منصة للتشفير لإدارة الأصول، حيث تم إدخال خدمات التشفير الخاصة بها مباشرة إلى أكثر من 2000 عميل مؤسسي على تلك المنصة. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت Galaxy هذا العام مع عدة مؤسسات إدارة الأصول على مستوى المؤسسات، لتوسيع أعمال التشفير الخاصة بها. ووفقًا للمصادر الرسمية، بلغ حجم أصول التشفير لدى Galaxy 31.5 مليار دولار حتى النصف الأول من هذا العام.
تسريع استراتيجية التنويع بعد الإدراج
قال مؤسس Galaxy، مايك نوفوغراتز، إن الشركة تهدف إلى أن تكون المنصة المفضلة للمؤسسات التي تبحث عن خدمات مالية في الاقتصاد التشفيري. في الواقع، تسعى Galaxy إلى مواجهة بيئة السوق التشفيرية ذات التقلبات العالية وعدم اليقين من خلال استراتيجية هيكلية أكثر تنوعًا.
حالياً، يتركز هيكل أعمال Galaxy بشكل أساسي حول ثلاث مجالات رئيسية: السوق العالمية (تشمل أعمال التداول والبنوك الاستثمارية)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات الرهن، وتقنية الحفظ الذاتي). من بين هذه المجالات، تعتبر أعمال التداول حجر الزاوية لعائدات Galaxy. من المتوقع أن تصل إجمالي إيرادات Galaxy في عام 2024 إلى حوالي 42.6 مليار دولار، حيث يأتي حوالي 99% من عائدات أعمال تداول الأصول الرقمية. ومع ذلك، فإن هذا الهيكل الأحادي يكشف عن مخاطر ملحوظة خلال فترات انخفاض السوق.
في الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، وذلك بسبب انخفاض أسعار الأصول المشفرة وإغلاق بعض أعمال التعدين في مركز بيانات معين. وكادت الخسارة في هذا الربع أن تلتهم العائد الصافي البالغ 350 مليون دولار الذي تم توقعه للعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، حتى نهاية الربع الأول، شهدت Galaxy انخفاضًا كبيرًا بنسبة 29% في حجم الأصول المدارة مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 7 مليارات دولار، مما يعكس الضغوط التي تمارسها تقلبات السوق المشفرة على أعمال إدارة الأصول الخاصة بها.
على الرغم من الضغط على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تمتلك أموالاً كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والعملات المستقرة، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من احتياطات الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزينة التشفير، تعمل Galaxy أيضًا على توسيع تخطيطها البيئي الآخر، مما يعزز تنويع الإيرادات، ويسعى إلى التحرر من الاعتماد الأحادي على أعمال التداول. في أعمال إدارة الأصول، توسعت Galaxy في تخطيطها لصناديق الاستثمار المتداولة في التشفير من خلال التعاون العميق مع عدة مؤسسات مالية عالمية. في أسواق كندا وأوروبا والولايات المتحدة، تعاونت Galaxy مع شركات إدارة الأصول المعروفة لإطلاق مجموعة متنوعة من منتجات صناديق الاستثمار المتداولة في الأصول المشفرة.
في قطاع البنية التحتية الرقمية، تعمل شركة Galaxy على إنشاء الجيل التالي من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي Helios. في نهاية مايو من هذا العام، أصدرت Galaxy 29 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة A بعد الإدراج، وتخطط لاستخدام صافي العائدات من هذا الإصدار للاستحواذ على شركة Galaxy Digital Holdings LP، من أجل مواصلة توسيع بنية البيانات الخاصة بها للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء في مجمع مركز البيانات Helios الخاص بها في غرب تكساس.
مع انتقال صناعة العملات الرقمية تدريجيًا نحو الامتثال المؤسسي، اختارت Galaxy احتضان السوق الأمريكية. في مايو من هذا العام، أكملت Galaxy، التي كانت مدرجة سابقًا في كندا، إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وتمت إدراجها رسميًا في بورصة ناسداك، برمز الأسهم GLXY. على مدار الشهر الماضي، ارتفعت قيمة GLXY بنسبة 55.87%.
لإزالة عقبات الامتثال وتحقيق الانتقال السلس، لم تتردد Galaxy في دفع مبالغ ضخمة لتسوية القضايا القديمة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام لولاية نيويورك بشأن قضية التلاعب بعملة معينة.
سواء كأرباح خلفية لمخزن التشفير، أو في التوسع النشط في مجالات مثل منتجات ETF والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تظهر Galaxy نيتها الاستراتيجية لمواجهة عدم اليقين في السوق من خلال التنوع والامتثال.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-3824aa38
· 08-12 10:51
أه، ما المانع من المراهنة قليلاً مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchroedingerGas
· 08-11 07:32
又有 احترافي في سوق رأس المال搞事情啦...
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHuntress
· 08-11 07:30
لقد أصبحت حمقى فقط أراقب البيانات داخل السلسلة وأكون حذرًا ولا أندفع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunter007
· 08-11 07:28
هذه الموجة ستصبح كبيرة يا صديق们
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiSecurityGuard
· 08-11 07:24
DYOR folks... تحتاج العقود الذكية في المجرة إلى تقارير تدقيق جدية. رأيت الكثير من إعدادات وعاء العسل مؤخرًا smh
Galaxy Digital: وراء الكواليس لقطاع التشفير واستراتيجية التنوع
غالاكسي ديجيتال: خلف الكواليس لدفع التشفير واستراتيجية التنويع
في الآونة الأخيرة، شهدت سوق العملات الرقمية تقلبات كبيرة، حيث ارتفعت أسعار العديد من العملات بشكل متتابع، مما جذب انتباه عدد كبير من المستثمرين. في هذا العرض النشط للسوق، تلعب شركة Galaxy Digital دورًا مهمًا كقوة خفية تعمل بهدوء. من إدارة الأصول إلى بناء البنية التحتية، ومن الاستثمارات المباشرة إلى الدعم الهيكلي، تسرع Galaxy من تحولها نحو الامتثال وتنوع استراتيجيتها بعد دخولها سوق رأس المال التقليدي.
Galaxy أصبحت دعماً مهماً لمخزن التشفير
في الوقت الحالي، بدأت المزيد والمزيد من الشركات في تخصيص جزء من أصولها إلى البيتكوين، والإيثريوم، وغيرها من العملات المشفرة الرائجة، لاستخدامها في احتياطي الأصول، ومواجهة التضخم، وحتى خلق عائد إضافي. على الرغم من أن السوق لديه مخاوف بشأن مستوى الرافعة المالية لبعض شركات التمويل المشفر وقدرتها على سداد الديون، إلا أن رئيس أبحاث Galaxy Digital يعتقد أن هذه المخاوف مبالغ فيها بشكل واضح. وأشار إلى أنه من حيث الحجم الكلي، فإن حجم ديون هذه الشركات محدود نسبيًا، وأن معظم ديونها تستحق في غضون أكثر من عامين.
تتمتع Galaxy بثقة كبيرة في اتجاهات تطوير المالية التشفيرية، وأصبحت واحدة من المحركات وراء هذه الموجة من الاحتياطي. سواء كان لاعبين جدد يقومون بتوزيع الأصول التشفيرية لأول مرة أو شركات ناضجة تقوم بتحسين توزيعها الحالي، تقدم Galaxy دعمًا شاملاً للمؤسسات الكبرى لبدء وتوسيع أعمال خزائن التشفير، يشمل ذلك جوانب متعددة مثل التداول، والاستثمار، وتصميم الهيكل، ونشر التكنولوجيا.
تقدم Galaxy خدماتها لاثنتين من فئات المشاركين في خزائن الشركات:
وفقًا لما كشفته المصادر الرسمية، أصبحت Galaxy مؤخرًا الشريك المفضل لأكثر من 15 شركة رائدة في مشاريع خزائن التشفير، حيث تقدم لهم البنية التحتية والخدمات المهنية والدعم الشامل. وقد تعهد بعض الشركاء باستثمار أكثر من 4 مليارات دولار في تخصيص الأصول المشفرة. في بعض الحالات، قامت Galaxy أيضًا بدور المستثمر المباشر من ميزانية الشركة لدعم استراتيجيات الأصول الرقمية لهذه الشركات.
تعتبر خدمات التخصيص لخزائن التشفير أيضًا واحدة من مصادر الإيرادات الهامة لشركة Galaxy. على سبيل المثال، استثمرت Galaxy في شركة ألعاب معينة، ووقعت أيضًا اتفاقية إدارة الأصول معها، حيث تتولى إدارة خزائنها من الإيثريوم. وفقًا لوثائق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، يجب على الشركة دفع رسوم إدارة أصول متدرجة تتراوح بين 0.25% إلى 1.25% سنويًا لشركة Galaxy وشركة كابيتال أخرى، بحد أدنى 1.25 مليون دولار سنويًا. مع توسع الشركة المستمر في حجم خزائن الإيثيريوم الخاصة بها، ستحصل Galaxy أيضًا على عوائد مستمرة وملحوظة.
مع تزايد الطلب على التشفير من قبل المؤسسات، تقوم Galaxy أيضًا بتحسين الخدمات ذات الصلة لتحقيق المزيد من الإيرادات. على سبيل المثال، أعلنت Galaxy مؤخرًا عن تعاون مع منصة للتشفير لإدارة الأصول، حيث تم إدخال خدمات التشفير الخاصة بها مباشرة إلى أكثر من 2000 عميل مؤسسي على تلك المنصة. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت Galaxy هذا العام مع عدة مؤسسات إدارة الأصول على مستوى المؤسسات، لتوسيع أعمال التشفير الخاصة بها. ووفقًا للمصادر الرسمية، بلغ حجم أصول التشفير لدى Galaxy 31.5 مليار دولار حتى النصف الأول من هذا العام.
تسريع استراتيجية التنويع بعد الإدراج
قال مؤسس Galaxy، مايك نوفوغراتز، إن الشركة تهدف إلى أن تكون المنصة المفضلة للمؤسسات التي تبحث عن خدمات مالية في الاقتصاد التشفيري. في الواقع، تسعى Galaxy إلى مواجهة بيئة السوق التشفيرية ذات التقلبات العالية وعدم اليقين من خلال استراتيجية هيكلية أكثر تنوعًا.
حالياً، يتركز هيكل أعمال Galaxy بشكل أساسي حول ثلاث مجالات رئيسية: السوق العالمية (تشمل أعمال التداول والبنوك الاستثمارية)، إدارة الأصول، وحلول البنية التحتية الرقمية (بما في ذلك التعدين، دعم بروتوكولات الرهن، وتقنية الحفظ الذاتي). من بين هذه المجالات، تعتبر أعمال التداول حجر الزاوية لعائدات Galaxy. من المتوقع أن تصل إجمالي إيرادات Galaxy في عام 2024 إلى حوالي 42.6 مليار دولار، حيث يأتي حوالي 99% من عائدات أعمال تداول الأصول الرقمية. ومع ذلك، فإن هذا الهيكل الأحادي يكشف عن مخاطر ملحوظة خلال فترات انخفاض السوق.
في الربع الأول من هذا العام، سجلت Galaxy خسارة صافية قدرها 295 مليون دولار، وذلك بسبب انخفاض أسعار الأصول المشفرة وإغلاق بعض أعمال التعدين في مركز بيانات معين. وكادت الخسارة في هذا الربع أن تلتهم العائد الصافي البالغ 350 مليون دولار الذي تم توقعه للعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، حتى نهاية الربع الأول، شهدت Galaxy انخفاضًا كبيرًا بنسبة 29% في حجم الأصول المدارة مقارنة بالربع السابق، ليصل إلى 7 مليارات دولار، مما يعكس الضغوط التي تمارسها تقلبات السوق المشفرة على أعمال إدارة الأصول الخاصة بها.
على الرغم من الضغط على الأداء على المدى القصير، لا تزال Galaxy تمتلك أموالاً كافية. حتى نهاية الربع الأول من عام 2025، كانت المؤسسة تمتلك 1.1 مليار دولار من النقد والعملات المستقرة، بالإضافة إلى 1.9 مليار دولار من احتياطات الأسهم.
بالإضافة إلى أعمال خزينة التشفير، تعمل Galaxy أيضًا على توسيع تخطيطها البيئي الآخر، مما يعزز تنويع الإيرادات، ويسعى إلى التحرر من الاعتماد الأحادي على أعمال التداول. في أعمال إدارة الأصول، توسعت Galaxy في تخطيطها لصناديق الاستثمار المتداولة في التشفير من خلال التعاون العميق مع عدة مؤسسات مالية عالمية. في أسواق كندا وأوروبا والولايات المتحدة، تعاونت Galaxy مع شركات إدارة الأصول المعروفة لإطلاق مجموعة متنوعة من منتجات صناديق الاستثمار المتداولة في الأصول المشفرة.
في قطاع البنية التحتية الرقمية، تعمل شركة Galaxy على إنشاء الجيل التالي من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي Helios. في نهاية مايو من هذا العام، أصدرت Galaxy 29 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة A بعد الإدراج، وتخطط لاستخدام صافي العائدات من هذا الإصدار للاستحواذ على شركة Galaxy Digital Holdings LP، من أجل مواصلة توسيع بنية البيانات الخاصة بها للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء في مجمع مركز البيانات Helios الخاص بها في غرب تكساس.
مع انتقال صناعة العملات الرقمية تدريجيًا نحو الامتثال المؤسسي، اختارت Galaxy احتضان السوق الأمريكية. في مايو من هذا العام، أكملت Galaxy، التي كانت مدرجة سابقًا في كندا، إعادة هيكلتها من جزر كايمان إلى الولايات المتحدة، وتمت إدراجها رسميًا في بورصة ناسداك، برمز الأسهم GLXY. على مدار الشهر الماضي، ارتفعت قيمة GLXY بنسبة 55.87%.
لإزالة عقبات الامتثال وتحقيق الانتقال السلس، لم تتردد Galaxy في دفع مبالغ ضخمة لتسوية القضايا القديمة. في نهاية مارس من هذا العام، توصلت Galaxy إلى اتفاق تسوية بقيمة 200 مليون دولار مع مكتب المدعي العام لولاية نيويورك بشأن قضية التلاعب بعملة معينة.
سواء كأرباح خلفية لمخزن التشفير، أو في التوسع النشط في مجالات مثل منتجات ETF والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تظهر Galaxy نيتها الاستراتيجية لمواجهة عدم اليقين في السوق من خلال التنوع والامتثال.