تقرير آفاق نظام USDC البيئي لعام 2025

١. نظرة عامة

حقق USDC في عام 2024 تقدمًا كبيرًا في النمو الاقتصادي ونضوج التطبيقات. على مستوى العالم، أصبح عدد متزايد من الأفراد والشركات يختبرون مزايا الدولار الرقمي على شبكة البلوك تشين، وتظهر هذه الاتجاهات زخمًا قويًا في التطور. يستمر المطورون في استكشاف إمكانيات USDC وتقنية Circle، لبناء منصات تطبيقات تجعل الأعمال التجارية والمالية العالمية أكثر كفاءة وسرعة وشمولية.

2024 بيانات USDC المحددة:

• زاد حجم التداول السنوي بنسبة تزيد عن 78% مقارنة بالعام الماضي، متفوقًا على غيره من العملات المستقرة الكبرى
• بلغت قيمة التداولات في شهر نوفمبر 1 تريليون دولار، وبلغت قيمة التداولات التاريخية المتراكمة أكثر من 18 تريليون دولار
• متاحة لأكثر من 500 مليون مستخدم نهائي، تدعم مجموعة متنوعة من الاستخدامات من سوق الأصول الرقمية إلى تخزين القيمة بالدولار.

بصرف النظر عن مزايا الدولار الأمريكي، هناك ثلاثة عوامل من المتوقع أن تسرع من اعتماد USDC:

1. زيادة وضوح التنظيم القانوني، يتم وضع قواعد العملات المستقرة العالمية
2. تحسين قابلية التوسع لشبكة البلوكتشين، وزيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف
3. تحسين تجربة المستخدم مستمر ، والاتصال بالمالية التقليدية يتعزز باستمرار

استنادًا إلى هذه العوامل، يمكن لشبكة عملة Circle المستقرة تحقيق توزيع عالمي للقيمة تقريبًا في الوقت الحقيقي. من المتوقع أن يساعد USDC في تحقيق الإمكانات الكاملة للأنماط السريعة التطور للدفع، خاصة في الأسواق الناشئة.

ثانياً، مقدمة عن Circle وUSDC

2.1 شبكة العملات المستقرة Circle

تتعاون Circle مع البنوك الرائدة عالميًا ومقدمي خدمات الدفع وغيرهم من المؤسسات لبناء شبكة مستقرة تعتمد على USDC كجوهر، لربط جميع المشاركين في نظام تسوية قائم على الإنترنت. تتيح هذه الشبكة للبنوك ومقدمي خدمات الدفع والشركات والمستهلكين استخدام USDC لإجراء تسويات عالمية في الوقت الفعلي، بتكاليف معاملات منخفضة للغاية، وبإمكانية وصول عالمية.

2.2 وضع USDC

USDC هو دولار رقمي يمكن نقله عبر العديد من شبكات البلوكتشين، ويتميز بثلاث وظائف رئيسية للعملة: تخزين القيمة، وحدة حساب، ووسيلة للتبادل. مقارنةً بأشكال النقود التقليدية، يتمتع USDC بمزايا ملحوظة من حيث التكلفة والسرعة والنطاق.

USDC لا يجعل تدفق الأموال أسرع وأرخص فحسب، بل يفتح أيضًا فرصًا وتطبيقات مالية جديدة. كحلقة وصل بين التمويل التقليدي والبلوك تشين، يظل USDC متكاملًا بشكل وثيق مع النظام المصرفي، مما يضمن أنه يمكن استبداله بالدولار بنسبة 1:1.

2.3 USDC إدارة المبادئ

المبادئ الأساسية لإدارة USDC من قبل Circle:

1. الأمان: USDC هو دولار موحد رمزي، وليس ودائع مصرفية رمزية.
2. الشفافية: الإفصاح الكامل عن الأصول الاحتياطية، مع ضمان من طرف ثالث
3. السيولة: يمكن تبادلها عالميًا على مدار الساعة بنسبة 1:1 مقابل الدولار
4. الاستقرار: إدارة المخاطر الشاملة، التعاون مع المؤسسات المالية العالمية

تمثل احتياطيات USDC حوالي 90% من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء الليلية، وتدار بواسطة بلاك روك. أما النسبة المتبقية 10% فهي نقدية، وتودع بشكل رئيسي في البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية.

ثلاثة، التطبيقات الرئيسية لـ USDC

3.1 الحصول على الدولار العالمي

هناك طلب كبير على الدولار الأمريكي خارج الولايات المتحدة. من الأسهل الحصول على USDC مقارنةً بالدولار التقليدي من البنوك، حيث يتم التعاون على مدار العام مع الشركات المالية الجديدة والبنوك الجديدة لتقديم USDC مباشرة للعملاء في جميع أنحاء العالم.

حالة:

• نوبانك: أكبر بنك رقمي في أمريكا اللاتينية، أطلق خدمة USDC في البرازيل
• Lemon: رائد سوق العملات الرقمية بالتجزئة في أمريكا اللاتينية، يحتفظ المستخدمون بمبلغ 1.37 مليون دولار USDC

3.2 سوق الأصول الرقمية

يؤدي USDC دوراً مهماً في تبادل الأصول الرقمية، حيث يعد الطبقة الأساسية من الدولارات للأنشطة مثل التداول، الإقراض، وتخزين القيمة. في عام 2024، من المتوقع أن يتزايد عدد USDC المحتفظ به في البورصات المركزية العالمية بشكل مطرد.

حالة:

• Coinbase: البورصة الرائدة عالميًا في الامتثال، أطلقت سلسلة الكتل Base، USDC هو العملة المستقرة الرئيسية.
• Bullish: بورصة على مستوى المؤسسات، حجم تداول USDC اليومي 1.3 مليار دولار
• dYdX: أفضل منصة تداول لامركزية، يتم تسوية جميع المعاملات بUSDC

3.3 دفع

USDC تدفع تطوير المدفوعات العالمية، من استلام المدفوعات من التجار إلى التحويلات والمدفوعات B2B. هذا العام، اتخذت Circle خطوات لجعل USDC تستفيد من اتجاهات الدفع في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة والبرازيل والمكسيك.

حالة:

• Worldpay: مؤسسة تحصيل تجاري عالمية، تقدم تسويات مباشرة بـ USDC
• Mastercard: يدعم الناشرين ومؤسسات التحصيل استخدام USDC للتسوية
• MoneyGram: استخدام USDC لتعزيز التحويلات عبر الحدود

3.4 المساعدات الإنسانية

يوفر USDC وسيلة أكثر فعالية وأمانًا لتوزيع المساعدات للمنظمات الإنسانية. من خلال تحويل القيمة مباشرة عبر الإنترنت، يمكن لـ USDC تقديم الدعم بكفاءة لأولئك الذين هم في أمس الحاجة إليه.

حالة:

• مفوضية الأمم المتحدة لشؤون اللاجئين: توزيع المساعدات للنازحين في أوكرانيا باستخدام USDC
• Goodwall: من خلال مكافآت USDC، يعزز المهارات المهنية الشابة وأعمال حماية البيئة.
• إنسورو: دعم خدمات التأمين في السوق غير الكافية باستخدام USDC

أربعة، اتجاهات سياسة الرقابة

سنة 2024 ستكون سنة تحقيق تقدم ملحوظ في وضوح القوانين والتنظيمات المتعلقة بالعملات المستقرة. القواعد الجديدة الناشئة للعملات المستقرة على مستوى العالم تكرّس طريقة عمل Circle كقانون، وتضع متطلبات واضحة في مجالات الثقة والشفافية وغيرها.

• الاتحاد الأوروبي: أصبحت Circle أول مُصدر رئيسي للعملات المستقرة في العالم يتوافق مع تنظيمات MiCA
• الولايات المتحدة: قامت الحزبين ببناء إطار لقواعد مبدئية، ومن المتوقع أن تدفع الحكومة الجديدة التشريع
• المملكة المتحدة، البرازيل، هونغ كونغ وغيرها: من المتوقع أن تصدر قواعد تنظيم العملات المستقرة في عام 2025

مع تقديم المراكز المالية العالمية منصات تنظيمية لأنشطة العملات المستقرة، تقوم البنوك وشركات إدارة الأصول والهيئات التنظيمية بإنشاء جسر حيوي من النظام المالي عبر الإنترنت إلى الاقتصاد الحقيقي. حالياً، يتم توسيع نطاق خدمات العملات المستقرة والتمويل القائم على البلوكشين بدلاً من إحداث اضطراب في الاقتصاد الحقيقي.