تحليل السوق العالمي والبيتكوين

تشهد الهيكل الاقتصادي العالمي في الآونة الأخيرة تغييرات ملحوظة، تأثراً بشكل رئيسي بصراعات التعريفات التجارية، وتعديل السياسات النقدية، وكذلك البيانات الاقتصادية الكلية. ستقوم هذه المقالة بتحليل الوضع الحالي للسوق من زوايا متعددة وتأثيره المحتمل على أصول مثل بيتكوين.

أ. انتقال تركيز السوق: أصبحت الرسوم الجمركية هي الجوهر

لقد انتقلت منطق التداول في السوق الحالي من التركيز على السياسات النقدية إلى التركيز على مفاوضات التعريفات التجارية. بعد جولات متعددة من المفاوضات، تم التوصل إلى توافق أساسي في مفاوضات التعريفات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية وكندا وغيرها من الاقتصادات، بينما تدخل المواجهة مع أكبر دولة منتجة في العالم مرحلة جديدة. تشمل التطورات الأخيرة ما يلي:

• الصين تعزز الرقابة في مجال التكنولوجيا
• قامت الجهة الأمريكية بتعديل سياسة الضرائب على الطرود الصغيرة، وتم تأجيل بعض التدابير الجمركية.

تؤدي هذه التدابير إلى تقلبات في معنويات السوق، وقد تؤدي إلى تعديلات حادة في أسعار الأصول على المدى القصير.

٢. التحليل الفني لبيتكوين: التعديل على المدى القصير والإمكانات على المدى الطويل موجودة

من الناحية الفنية، يظهر بيتكوين (BTC) خصائص "تصحيح قصير وصعود طويل":

• مستوى اليومي: في حالة تصحيح صعودي، قد ينخفض إلى 110,700 دولار، أو حتى 108,000 دولار
• مستوى الأسبوع والشهر: تظل القناة الصاعدة قائمة، ولم يتغير الاتجاه على المدى المتوسط والطويل.
• المخاطر المحتملة: قد يؤدي الانخفاض المستمر في السيولة العالمية إلى حدوث تصحيح على مستوى الأسبوع، وقد يكون الهدف هو الهبوط إلى نطاق 83,000-88,000 دولار

!

ثلاثة، البيانات الاقتصادية الرئيسية وصراع السياسات

1. بيانات التوظيف الأمريكية تحظى باهتمام كبير

بيانات الوظائف الأمريكية لشهر يوليو التي ستصدر قريبًا هي في غاية الأهمية:

• من المتوقع إضافة 110,000 وظيفة جديدة، ومعدل البطالة 4.2%
• إذا كانت البيانات أفضل من المتوقع، فقد يضعف ذلك توقعات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

بالإضافة إلى ذلك، يجب مراقبة بيانات مثل مؤشر مديري المشتريات في القطاع الصناعي ومؤشر ثقة المستهلك عن كثب، حيث قد تتسبب في تقلبات السوق.

2. صراع السياسة النقدية والمالية

• البنك المركزي يواصل تشديد السيولة، لكن سيولة السوق ترتفع بدلاً من ذلك
• الحكومة تقوم بعمليات الدين لتحقيق التيسير الكمي بطريقة غير مباشرة، في الوقت نفسه تستخدم التعريفات كوسيلة للضغط من أجل خفض أسعار الفائدة

حاليًا، هناك انقسامات في السوق حول اتجاه السياسة النقدية في سبتمبر، وقد تكسر البيانات الاقتصادية الرئيسية هذا التوازن.

أربعة، الهيكل الاقتصادي العالمي: لعبة الصدمات الجمركية وتيسير السيولة

1. ظهور تأثير الرسوم الجمركية

لقد أثرت نزاعات التجارة بشكل ملحوظ على الاقتصاد العالمي:

• تراجع مؤشر التصنيع في عدة دول
• تزايد تقلبات سوق الصرف، مؤشر الدولار قد يبدأ انتعاشًا على المدى القصير

2. تستمر سياسة التيسير النقدي العالمية

تتخذ الاقتصادات الكبرى تدابير من خلال سياسات التيسير لمواجهة ضغوط الانكماش:

• عدة دول أطلقت تدابير تحفيز مالي
• من المتوقع أن يرتفع السيولة العالمية على المدى الطويل، مما يوفر الدعم لأسعار الأصول

خمسة، الإشارات الاستثمارية: اغتنام الفرص طويلة الأجل وسط التقلبات القصيرة الأجل

تظهر السوق الحالية خصائص "ضغط تعديل قصير الأجل + إمكانيات ارتفاع على المدى الطويل":

• قصير الأجل: قد تؤدي عوامل مثل لعبة التعريفات، وقوة الدولار إلى حدوث تعديلات
• طويل الأجل: في ظل الخلفية العالمية لتخفيف السيولة، من المتوقع أن يصل البيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة

يمكن للمستثمرين تعديل استراتيجياتهم بناءً على مستويات الدعم الفنية والبيانات الأساسية الهامة، لاقتناص فرص الاستثمار على المدى المتوسط والطويل في ظل التقلبات.

!