ترميز الأصول أصبح نقطة اهتمام جديدة في القطاع المالي، ويمثل الخطوة التالية في تطور السوق. وقد تم تأكيد هذا الاتجاه من قبل عدة جهات، بما في ذلك كبار المسؤولين في المؤسسات المالية الكبرى. تعتبر الأصول الحقيقية (RWA) مهمة بشكل متزايد في صناعة العملات المشفرة، وبحلول مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 66 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير بهذا المنتج المالي المبتكر. إن ترميز RWA وإدخالها في blockchain يمكن أن يوفر فرص عائد جديدة للتمويل اللامركزي (DeFi). من المتوقع أن يصل حجم سوق ترميز الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
إن جاذبية هذا السوق الناشئ لا تقتصر فقط على توفير فرص العائدات لتطبيقات التمويل اللامركزي. من خلال تحويل الأصول إلى عملات رقمية، تم تحقيق تجزئة الأصول - تقسيم الأصول الكبيرة مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات إلى حصص صغيرة. هذه العملية زادت من السيولة وخلقت فرص استثمارية لمستويات مختلفة من رأس المال.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول: زيادة السيولة والوصول، مما يسمح للمستثمرين الصغار بالاستثمار في الأصول ذات العائد المرتفع بحواجز منخفضة؛ زيادة الشفافية؛ وتعزيز التوافق من خلال ربط قيمة الأصول الحقيقية بنظام DeFi البيئي.
نما حجم سوق سندات الخزينة الأمريكية المرمزة من 114 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 845 مليون دولار أمريكي، حيث تُعتبر فرانكلين تمبلتون أكبر مُصدر، وتمثل حوالي 38% من السوق. تُظهر الأبحاث الأخيرة أن 64% من المستثمرين ذوي الثروات العالية و33% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة استثماراتهم في سندات الخزينة المرمزة قبل نهاية عام 2024.
على الرغم من أنها لا تزال في مرحلة البداية، إلا أن ترميز الأصول يمثل واحدًا من أكثر تطبيقات تقنية blockchain وعدًا. تحتل Ondo Finance موقعًا متميزًا في هذه الاتجاه من خلال خدمات ترميز السندات الحكومية، حيث يستمر اهتمام المستثمرين في الازدياد.
أوندوا فاينانس: جسر يربط بين التمويل التقليدي وWeb3
أوندو فاينانس تستخدم تقنية البلوك تشين لتحويل المالية، وتقدم منتجات على مستوى المؤسسات. من خلال ترميز الأصول المستقرة في المالية التقليدية، تجمع أوندو بين الموثوقية وكفاءة البلوك تشين.
تشمل Ondo قسمين رئيسيين: إدارة الأصول والتكنولوجيا. قسم إدارة الأصول مسؤول عن إنشاء ومراقبة منتجات المالية المرمزة، بينما يقوم قسم التكنولوجيا بتطوير البروتوكولات التي تدعم هذه المنتجات.
حاليًا، تقدم Ondo Finance خيارين رئيسيين للاستثمار:
USDY(Ondo ) الرمز المميز للعائد بالدولار الأمريكي
سندات مرمزة مدعومة من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية
توفير عائد سنوي بنسبة 5.30%(APY)، إجمالي قيمة الأصول المقفلة(TVL) هو 315.35 مليون دولار أمريكي
أكثر أمانًا وشفافية من العملات المستقرة التقليدية
تديرها شركة Ankura Trust، لضمان الامتثال وحماية المستثمرين
OUSG(Ondo قصيرة الأجل من سندات الخزانة الأمريكية )
توفير سندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل المرمزة بأصول منخفضة المخاطر للمستثمرين السلبيين
تقدم عائد سنوي يبلغ 4.81%(APY)، وإجمالي قيمة القفل(TVL) تبلغ 221.32 مليون دولار أمريكي
سيتم نقل الاستثمارات من صندوق ETF معين إلى صندوق آخر في مارس 2024
تم إصدار النسخة الجديدة من OUSG(rOUSG)، من خلال عملات إضافية تقدم للمستثمرين عوائد.
Flux Finance: منصة الإقراض اللامركزية Ondo
Flux Finance هو منصة إقراض لامركزية أنشأها فريق Ondo Finance، حيث أضافت ميزات جديدة بناءً على Compound V2. تدعم عملات مفتوحة مثل USDC و عملات مقيدة مثل OUSG. وهذا يعني أن المستخدمين يمكنهم إقراض USDC بحرية، لكن استخدام OUSG كضمان للحصول على قرض يتطلب تلبية متطلبات ترخيص معينة لضمان الامتثال والأمان.
تستخدم Flux نموذج بركة النقاط، مما يسمح للمستخدمين بالاقتراض من خلال الرهن الزائد. يمكن للمقرضين كسب الفوائد من تقديم عملة مستقرة، ويمكن للمقترضين استخدام الضمانات لاقتراض عملة مستقرة، واتباع متطلبات الإذن للأصل. يتم إدارة Flux Finance بواسطة Ondo DAO.
هيكل المنافسة
أقامت أوندو شراكة مع عمالقة المالية التقليدية في مجال RWA المشفر، مما جعلها تبرز في المالية التقليدية. في مجال التمويل اللامركزي، تتزايد المنافسة. تشمل المشاركين الآخرين:
Centrifuge: يركز على ترميز الأصول للائتمان الهيكلي، يستخدم NFT لإصدار الديون
Ethena: يوفر تعرضا للأصول المركبة، مما يسمح للمستخدمين بالتداول دون الحاجة إلى امتلاك الأصول
Maple Finance: تقدم قروض منخفضة الضمانات للمؤسسات، مع التركيز على تقييم الائتمان
Pendle: معالجة交易收益 من ترميز الأصول، مما يمكّن المستخدمين من فصل وتداول جزء من عوائد الأصول.
تتمثل مزايا Ondo Finance في:
من خلال دمج التمويل التقليدي مع البلوكشين، تستهدف سوق السندات الحكومية الأمريكية الضخمة
التعاون مع عمالقة المال التقليديين، واعتماد استراتيجية تكاملية بدلاً من المنافسة المباشرة
تقديم منتجات مبتكرة مثل USDY و OUSG كبدائل أكثر أمانًا وشفافية للعملات المستقرة التقليدية
اقتصاد العملة
عملة ONDO هي عملة الحوكمة الخاصة بـ Ondo Finance وبروتوكول Flux Finance. يحق لحامليها التصويت على مختلف الاقتراحات داخل Ondo DAO، مما يضمن أن جميع القرارات تتم بشكل شفاف على السلسلة. لبدء اقتراح، يجب على الأفراد حيازة أو تفويض ما لا يقل عن 100 مليون ONDO من حقوق التصويت.
لا يزال من غير الواضح ما إذا كان سيتم تقديم استخدامات أخرى لحاملي ONDO في المستقبل.
الفريق والعلاقات التعاونية
تجمع فريق أوندوا فاينانس بين الخبراء في مجالات المالية التقليدية وويب 3. المؤسس والرئيس التنفيذي ناثان ألمان والرئيس ومدير العمليات جاستين شميت كلاهما من بنك استثماري كبير. عضو رئيسي آخر كاتي ويلر من شركة إدارة أصول. يتضمن الفريق أيضًا مطورين من مشاريع ويب 3 الشهيرة.
أوندور فاينانس قد أقامت شراكات استراتيجية مع العديد من المؤسسات:
بعض مؤسسات سلسلة الكتل العامة: دمج الأصول الحقيقية مع تقنية البلوكشين
مختبر معين: استخدام USDY في حوض AMM واستخدامه كضمان CDP
أحد صانعي السوق: زيادة سيولة USDY
شركة إدارة الأصول: من خلال استثمارها في صناديقها، تظهر التزامها بتوسيع جهود ترميز الأصول.
آفاق التنمية
تسعى أوندُو فاينانس إلى ربط التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي من خلال تقنية البلوكشين العامة، وخلق منتجات مالية آمنة وشفافة ومتوافقة.
المنتجات الرئيسية تشمل:
OUSG:ترميز الأصول短期美国国债ETF
OMMF:ترميز الأصول سوق الأموال
USDY: بديل لعملة مستقرة للعائد
Flux Finance: بروتوكول يدعم ترميز الأصول كضمان
هذه المنتجات أدت إلى نمو ملحوظ، حيث زادت القيمة الإجمالية للأصول المقفلة في Ondo من 40 مليون دولار إلى 534 مليون دولار.
خطط مستقبلية:
توسيع اعتماد و سيولة USDY و OUSG و OMMF
إنشاء شراكات وتطوير أدوات عبر السلاسل
ترميز الأصول المتداولة علنًا من الأوراق المالية
توسيع مزايا blockchain لتشمل مجموعة واسعة من خدمات المالية
أوندوا فاينانس تقف في طليعة دمج التمويل التقليدي مع تقنية البلوكشين، ومن المتوقع أن تلعب دوراً هاماً في مجال ترميز الأصول الناشئ. ومع ذلك، لا تزال هناك تحديات تنظيمية ومخاطر سوقية، مما يتطلب اهتماماً حذراً.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 3
أعجبني
3
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SorryRugPulled
· 08-11 19:11
لقد فهمت الأمر جيدًا، هناك جولة جديدة من خطط جمع الأموال قادمة.
ترميز الأصول: Ondo Finance تقود الاتجاه الجديد في دمج التمويل اللامركزي وTradFi
ترميز الأصول: فصل جديد من الابتكار المالي
ترميز الأصول أصبح نقطة اهتمام جديدة في القطاع المالي، ويمثل الخطوة التالية في تطور السوق. وقد تم تأكيد هذا الاتجاه من قبل عدة جهات، بما في ذلك كبار المسؤولين في المؤسسات المالية الكبرى. تعتبر الأصول الحقيقية (RWA) مهمة بشكل متزايد في صناعة العملات المشفرة، وبحلول مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 66 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير بهذا المنتج المالي المبتكر. إن ترميز RWA وإدخالها في blockchain يمكن أن يوفر فرص عائد جديدة للتمويل اللامركزي (DeFi). من المتوقع أن يصل حجم سوق ترميز الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
إن جاذبية هذا السوق الناشئ لا تقتصر فقط على توفير فرص العائدات لتطبيقات التمويل اللامركزي. من خلال تحويل الأصول إلى عملات رقمية، تم تحقيق تجزئة الأصول - تقسيم الأصول الكبيرة مثل السندات الحكومية والأسهم والعقارات إلى حصص صغيرة. هذه العملية زادت من السيولة وخلقت فرص استثمارية لمستويات مختلفة من رأس المال.
تشمل المزايا الرئيسية لترميز الأصول: زيادة السيولة والوصول، مما يسمح للمستثمرين الصغار بالاستثمار في الأصول ذات العائد المرتفع بحواجز منخفضة؛ زيادة الشفافية؛ وتعزيز التوافق من خلال ربط قيمة الأصول الحقيقية بنظام DeFi البيئي.
نما حجم سوق سندات الخزينة الأمريكية المرمزة من 114 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 845 مليون دولار أمريكي، حيث تُعتبر فرانكلين تمبلتون أكبر مُصدر، وتمثل حوالي 38% من السوق. تُظهر الأبحاث الأخيرة أن 64% من المستثمرين ذوي الثروات العالية و33% من المستثمرين المؤسسيين يخططون لزيادة استثماراتهم في سندات الخزينة المرمزة قبل نهاية عام 2024.
على الرغم من أنها لا تزال في مرحلة البداية، إلا أن ترميز الأصول يمثل واحدًا من أكثر تطبيقات تقنية blockchain وعدًا. تحتل Ondo Finance موقعًا متميزًا في هذه الاتجاه من خلال خدمات ترميز السندات الحكومية، حيث يستمر اهتمام المستثمرين في الازدياد.
أوندوا فاينانس: جسر يربط بين التمويل التقليدي وWeb3
أوندو فاينانس تستخدم تقنية البلوك تشين لتحويل المالية، وتقدم منتجات على مستوى المؤسسات. من خلال ترميز الأصول المستقرة في المالية التقليدية، تجمع أوندو بين الموثوقية وكفاءة البلوك تشين.
تشمل Ondo قسمين رئيسيين: إدارة الأصول والتكنولوجيا. قسم إدارة الأصول مسؤول عن إنشاء ومراقبة منتجات المالية المرمزة، بينما يقوم قسم التكنولوجيا بتطوير البروتوكولات التي تدعم هذه المنتجات.
حاليًا، تقدم Ondo Finance خيارين رئيسيين للاستثمار:
USDY(Ondo ) الرمز المميز للعائد بالدولار الأمريكي
OUSG(Ondo قصيرة الأجل من سندات الخزانة الأمريكية )
Flux Finance: منصة الإقراض اللامركزية Ondo
Flux Finance هو منصة إقراض لامركزية أنشأها فريق Ondo Finance، حيث أضافت ميزات جديدة بناءً على Compound V2. تدعم عملات مفتوحة مثل USDC و عملات مقيدة مثل OUSG. وهذا يعني أن المستخدمين يمكنهم إقراض USDC بحرية، لكن استخدام OUSG كضمان للحصول على قرض يتطلب تلبية متطلبات ترخيص معينة لضمان الامتثال والأمان.
تستخدم Flux نموذج بركة النقاط، مما يسمح للمستخدمين بالاقتراض من خلال الرهن الزائد. يمكن للمقرضين كسب الفوائد من تقديم عملة مستقرة، ويمكن للمقترضين استخدام الضمانات لاقتراض عملة مستقرة، واتباع متطلبات الإذن للأصل. يتم إدارة Flux Finance بواسطة Ondo DAO.
هيكل المنافسة
أقامت أوندو شراكة مع عمالقة المالية التقليدية في مجال RWA المشفر، مما جعلها تبرز في المالية التقليدية. في مجال التمويل اللامركزي، تتزايد المنافسة. تشمل المشاركين الآخرين:
تتمثل مزايا Ondo Finance في:
اقتصاد العملة
عملة ONDO هي عملة الحوكمة الخاصة بـ Ondo Finance وبروتوكول Flux Finance. يحق لحامليها التصويت على مختلف الاقتراحات داخل Ondo DAO، مما يضمن أن جميع القرارات تتم بشكل شفاف على السلسلة. لبدء اقتراح، يجب على الأفراد حيازة أو تفويض ما لا يقل عن 100 مليون ONDO من حقوق التصويت.
لا يزال من غير الواضح ما إذا كان سيتم تقديم استخدامات أخرى لحاملي ONDO في المستقبل.
الفريق والعلاقات التعاونية
تجمع فريق أوندوا فاينانس بين الخبراء في مجالات المالية التقليدية وويب 3. المؤسس والرئيس التنفيذي ناثان ألمان والرئيس ومدير العمليات جاستين شميت كلاهما من بنك استثماري كبير. عضو رئيسي آخر كاتي ويلر من شركة إدارة أصول. يتضمن الفريق أيضًا مطورين من مشاريع ويب 3 الشهيرة.
أوندور فاينانس قد أقامت شراكات استراتيجية مع العديد من المؤسسات:
آفاق التنمية
تسعى أوندُو فاينانس إلى ربط التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي من خلال تقنية البلوكشين العامة، وخلق منتجات مالية آمنة وشفافة ومتوافقة.
المنتجات الرئيسية تشمل:
هذه المنتجات أدت إلى نمو ملحوظ، حيث زادت القيمة الإجمالية للأصول المقفلة في Ondo من 40 مليون دولار إلى 534 مليون دولار.
خطط مستقبلية:
أوندوا فاينانس تقف في طليعة دمج التمويل التقليدي مع تقنية البلوكشين، ومن المتوقع أن تلعب دوراً هاماً في مجال ترميز الأصول الناشئ. ومع ذلك، لا تزال هناك تحديات تنظيمية ومخاطر سوقية، مما يتطلب اهتماماً حذراً.