تفسير تقرير FATF بشأن تنظيم الأصول المشفرة لعام 2025: تقدم الامتثال العالمي بطيء ولكن ثابت

في يونيو 2025، أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) أحدث تقرير لها حول تنظيم الأصول المشفرة. وقد أجرى هذا التقرير بحثًا متعمقًا على 163 ولاية قضائية حول العالم، كاشفًا عن الوضع الحالي لتنظيم التشفير.

ستة اكتشافات رئيسية

1. التقدم العالمي في الامتثال ببطء ولكن بثبات

في 138 ولاية قضائية تم تقييمها:

• فقط منطقة واحدة في البهاما تمتثل بالكامل
• 29% الامتثال الأساسي، بما في ذلك الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، ألمانيا، سنغافورة وغيرها
• 49% جزء الامتثال، بما في ذلك هونغ كونغ وهولندا وتركيا وغيرها
• 21% غير متوافق، بما في ذلك كمبوديا وفيتنام وغيرها

!

2. لا يزال التعامل مع المخاطر هو التحدي الرئيسي

76% من السلطات القضائية قامت بتقييم المخاطر للأصول التشفيرية، لكن لا تزال تواجه صعوبات في تنفيذ التدابير الوقائية. فقط 40 منطقة تلبي المعايير في "تقييم المخاطر واتخاذ نهج قائم على المخاطر".

3. تزايد تباين المسارات التنظيمية

• 62% من الولايات القضائية تسمح بتشغيل مقدمي خدمات وأصول التشفير
• 20% اختيار الحظر التام، زيادة ملحوظة مقارنة بالعام الماضي
• 18% لم يتم تحديد اتجاه الامتثال بعد
• 48% من المناطق المحظورة تختار حظر بعض الأنشطة المحددة بدلاً من الحظر الكامل.

4. تنفيذ قاعدة السفر حقق تقدمًا كبيرًا

73% من الاختصاصات القضائية (85 ) قد اعتمدت تشريعات لتنفيذ قاعدة السفر، وزاد العدد المطلق من 65 إلى 85، مما يدل على تقدم جوهري.

5. أصبحت العملات المستقرة العشيقة الجديدة لغسل الأموال

تشير التقارير إلى أن العملات المستقرة أصبحت الأداة المفضلة للجهات الفاعلة غير القانونية:

• معظم الأنشطة غير القانونية على السلسلة تتعلق الآن بالعملات المستقرة
• يستفيد المجرمون من العملات المستقرة بالاستعانة بأدوات تعزيز الهوية المجهولة لتقسيم الأموال
• يتمتع USDT في شبكة Tron بشعبية خاصة بين المجرمين.

6. سجل قراصنة كوريا الشمالية رقماً قياسياً جديداً

في عام 2025، قام قراصنة كوريون شماليون بسرقة أصول افتراضية بقيمة 14.6 مليار دولار من منصة تداول معينة، محققين بذلك رقمًا قياسيًا في تاريخ السرقات. في النهاية، تم استرداد أقل من 4% من الأموال المسروقة.

الدول في القائمة الرمادية والسوداء لمجموعة العمل المالي

قائمة سوداء:

• كوريا الشمالية: تم إدراجها منذ عام 2011, والجهات الفاعلة وراء سرقة 14.6 مليار دولار مؤخرًا
• إيران: القضية النووية ومخاطر الاندماج المالي، عزل النظام المالي
• ميانمار: تم إدراجها بعد انقلاب عام 2022، فراغ تنظيمي

اتجاه القائمة الرمادية:

• أفريقيا تصبح منطقة كوارث رئيسية، 12 دولة مدرجة
• الدول الساخنة في التشفير مثل نيجيريا وفيتنام تعاني من تأخر في الامتثال
• تواجه المراكز المالية الخارجية مثل جزر العذراء البريطانية وموناكو صعوبات

!

آفاق التنظيم لعام 2026

ستصدر مجموعة العمل المالي (FATF) ثلاث تقارير هامة:

1. تقرير خاص عن العملات المستقرة (2026 عام Q1 019283746656574839201: التركيز على شفافية الاحتياطات، مسؤولية فك الارتباط، والرقابة عبر السلاسل.

2. تقرير VASP الخارجي )2025-2026: مناقشة "الاختصاص القضائي الطويل"، توطين البيانات، إنفاذ القانون عبر الحدود

3. إرشادات تنظيم DeFi (2025-2026: التركيز على تحديد المسؤولية، الوضع القانوني لـ DAO، تدقيق العقود الذكية

يتم إصدار تقارير مجموعة العمل المالي (FATF) عادة في يونيو وأكتوبر، ومن المهم متابعة هذين التوقيتين عن كثب.

بشكل عام، تنظيم العملات الرقمية في العالم ينتقل من "نمو همجي" إلى "تطور منظم". على الرغم من أن مستوى الامتثال الحالي ليس مرتفعًا بشكل عام، إلا أن هذا يعني أيضًا أن صناعة التشفير لا تزال لديها مساحة كبيرة للتطور وفرص سوقية.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-125df0260325614e3ef48d778c03b3b7.webp(