أهمية دراسة اقتصاد العملة وطرق التحليل

اقتصاد العملة نموذج العملة لمشاريع Web3 ضروري لنجاحها. يجب تصميم نموذج اقتصاد العملة بعناية أثناء تطوير المشروع لضمان الاستدامة على المدى الطويل. يجب على المستخدمين العاديين تقييم اقتصاد العملة بعناية قبل المشاركة في المشاريع، مما يساعد على زيادة معدل نجاح الاستثمار.

ستتناول هذه المقالة مشروع DePin كمثال لاستكشاف كيفية تحليل مزايا وعيوب نموذج العملة. سيتم التحليل بشكل رئيسي من أربعة أبعاد: عرض العملة، فائدة العملة، توزيع العملة، وحوكمة العملة.

1. إمدادات العملة

تشمل المؤشرات الأساسية لتقييم حالة عرض العملة ما يلي:

• الحد الأقصى للعرض: الحد الأقصى لعدد العملات المحدد في الرمز
• العرض المتداول: عدد العملات المتداولة حاليا
• القيمة السوقية الحالية: السعر مضروبًا في العرض المتداول
• القيمة السوقية بعد التخفيف الكامل: السعر مضروباً في الحد الأقصى للعرض

آلية حرق العملة هي أيضًا عامل مهم يؤثر على العرض. تقليل العرض باستمرار ينتمي إلى الانكماش ، والعكس صحيح هو التضخم.

كمثال على مشروع DePin، فإن إجمالي المعروض هو 1 مليار عملة:

• 120 مليون عملة مخصصة للفريق، سيتم إطلاقها تدريجياً على مدى 6 سنوات
• 2.8 مليار مخصص للمستثمرين والإيردروب
• 6 مليارات المتبقية تم إنتاجها من خلال التعدين

يخطط فريق المشروع لاستعادة العملة من خلال إيرادات الأعمال، مما يوفر دعمًا لقيمة العملة مع الاتجاه الانكماشي العام.

2. فائدة العملة

تعكس فائدة العملة قيمة العملة وسيناريوهات الاستخدام الفعلية، ويمكن تقسيمها إلى ثلاثة جوانب:

1. العملية: مثل دفع رسوم الغاز، والدفع في العالم الحقيقي، إلخ
2. تراكم القيمة: الحصول على العوائد من الرهن، والمشاركة في تصويت الحوكمة، إلخ
3. تأثير الشبكة: مثل بعض العملات الميم الشعبية

تستخدم عملة مشروع DePin بشكل رئيسي في خدمات النظام البيئي، مثل دفع رسوم الشبكة، واستبدال البيانات المجانية، ولها دعم قيمة معين.

3. توزيع العملة

طريقة توزيع العملة الرئيسية هي نوعان:

1. إطلاق عادل: مثل البيتكوين، بدون توزيع مسبق
2. الإطلاق بعد التعدين المسبق: مثل الإيثيريوم، يتم تخصيص جزء معين لمجموعات محددة

من المهم الانتباه إلى موضوع حاملي العملة، حيث قد يتبنى حاملو العملة من أنواع مختلفة استراتيجيات تداول مختلفة. في الظروف المثالية، يجب أن يكون توزيع العملة متساويًا نسبيًا، لتجنب التركيز المفرط. المعايير في صناعة Web3 هي تخصيص 50٪ على الأقل من العملة للمجتمع.

يجب أن نفهم أيضًا خطة قفل وإطلاق العملة لتقدير الضغط المحتمل في المستقبل.

4. حوكمة العملة

تحفيز المشاركين لضمان التنمية المستدامة على المدى الطويل هو القضية الأساسية في اقتصاد العملة. تتبنى العديد من المشاريع آلية الرهان لزيادة قيمة العملة:

• الحصول على دخل سلبي من خلال الرهان، وزيادة الحد الأدنى لقيمة العملة
• قفل جزء من العملة، تقليل المعروض في السوق

يوفر مشروع DePin أيضًا خدمة الرهن لتقليل الضغط البيعي بعد الإطلاق.

ملخص

يجب أن تحتوي نماذج اقتصاد العملة الممتازة على ثلاثة عناصر رئيسية:

1. آلية الرهن المعقولة
2. مشاهد تطبيقية غنية
3. إيرادات الأعمال التي تنمو بشكل مستقر

على الرغم من أن نموذج اقتصاد العملة مهم، إلا أنه يعتمد في النهاية على خلق القيمة في العمل نفسه. حاليًا، لا يزال نموذج اقتصاد العملة في تطور سريع، لكن أبعاد التحليل الأساسية تظل تدور حول أربعة جوانب: العرض، الطلب، التوزيع، والحوكمة.