الخوارزمية صناعة السوق:كيف يتم استخدام عملة فريق المشروع

تشهد السوق مؤخرًا تحسنًا، حيث تستعد العديد من المشاريع لإجراء حدث توليد العملة (TGE). غالبًا ما يواجه فريق المشروع بعض الأسئلة عند اختيار صانعي السوق: هل شروط التعاون معقولة؟ ما هي المخاطر المحتملة؟ كيف سيتعامل صانع السوق مع العملة بعد الحصول عليها؟ هل يمكنهم حقًا توفير السيولة؟

ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق للمنطق الأساسي لتداول الخوارزمية، وكشف كيف يستخدم صانعو السوق عملة التي يوفرها فريق المشروع لإنشاء عمق تداول، واستقرار الأسعار وكسب ثقة السوق.

1. حالة السوق

توجد حاليًا ثلاثة أنماط رئيسية من التعاون مع صانعي السوق:

1. استئجار روبوتات السوق - فريق المشروع يقدم التمويل، وموفرو السيولة يقدمون الدعم الفني، ويتقاضون رسوم ثابتة ونسبة من الأرباح.

2. القيام بالتسويق النشط - يقدم فريق المشروع العملة، ويقدم صانع السوق التمويل وتوجيه المجتمع، والهدف هو بيع العملة وتقاسم الأرباح.

3. نمط خيار الشراء - فريق المشروع يقدم العملة، وصانع السوق يقدم التمويل، ولديه الحق في شراء بسعر منخفض عندما يتجاوز السعر المستوى المتفق عليه.

تتناول هذه المقالة النمط الثالث الأكثر شيوعًا.

٢. شروط صنع السوق لخيارات الشراء النموذجية

以下是一个虚构的合作条款示例(عادةً ما تكون لفترة تمتد من 12 إلى 24 شهرًا):

التزام السوق:

• توفير أوامر بيع وشراء ذات عمق معين في البورصات المركزية الرئيسية
• توفير تجمعات سيولة في البورصات اللامركزية

فريق المشروع يقدم الموارد:

• اقتراض 3000000 عملة ( يمثل 2% من إجمالي العرض، التقييم الحالي 3000000 دولار أمريكي )

حوافز الخيارات التي يحصل عليها صانع السوق:

• يمكن شراء كمية معينة من العملة بأسعار مخفضة على مستويات سعرية مختلفة

ثالثاً، استراتيجيات وممارسات صانعي السوق

باعتبارها صانع سوق ينفذ استراتيجية محايدة للمخاطر بدقة، كيف ستتعامل عند الحصول على عملة فريق المشروع؟

3.1 المبادئ الأساسية

• الحفاظ على حيادية المخاطر دائماً، وعدم تحمل المخاطر الاتجاهية
• من خلال قنوات متعددة لتحقيق أقصى استفادة غير اتجاهية

3.2 عملية التحوط الأولية

الأساس هو بيع معظم العملات المكتسبة على الفور:

• تبادل الأموال اللازمة للوفاء بالتزامات السوق
• التحوط من مراكز عملة المتبقية

3.3 إدارة المخاطر الديناميكية

• الاستمرار في التحوط من تعرض المخاطر في البورصات المركزية وحمامات السيولة اللامركزية
• الحفاظ على حيادية المراكز العامة من خلال أدوات مثل العقود الدائمة

3.4 استراتيجيات الخيارات

• حساب سعر الخيار باستخدام نموذج تسعير الخيارات والتحوط دلتا الخيار
• الاستفادة من Gamma Scalping لتحقيق الأرباح من تقلبات الأسعار
• تنفيذ عمليات دقيقة بالقرب من سعر التنفيذ لتحقيق تحكيم خالٍ من المخاطر

أربعة، الخلاصة

تعتمد نجاح الخوارزمية صانعة السوق على إدارة المخاطر الدقيقة والتنفيذ الفني، وليس على توقعات السوق. في الآلية الحالية، فإن بيع كميات كبيرة من العملة في البداية ليس سلوكًا ضارًا، بل هو الخيار الأمثل للاستراتيجية.

فريق المشروع ينبغي أن يفهم هذه الآلية بشكل كامل، ويوازن بين الإيجابيات والسلبيات. كما يجب أن يدرك أن الشروط التي تبدو مغرية غالبًا ما تحتوي على حسابات دقيقة.

في هذا السوق الذي تقوده الخوارزمية، من الضروري الحفاظ على شعور من الإعجاب. فقط من خلال فهم القواعد بالكامل يمكن المشاركة بشكل أفضل.