مع تطور تقنية blockchain، يتم بناء نظام دفع تشفيري موازٍ للنظام المالي التقليدي بشكل تدريجي. في عام 2024، بلغ حجم تداول العملات المستقرة 5.62 تريليون دولار، وهو ما يعادل حجم تداول Mastercard السنوي. لقد أصبحت شعبية الدفع بالتشفير وتبنيها على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، والاستحواذ على Bridge من قبل Stripe هو مثال نموذجي.
تعتبر قنوات الدفع بالتشفير موصلات فائقة للدفع، تشكل أساس النظام المالي الموازي. إنها توفر أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. لقد أصبحت هذه الفكرة ناضجة بعد عشر سنوات من التطور، حيث تسعى مئات الشركات إلى تحويلها إلى واقع. في العقد المقبل، من المتوقع أن تصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.
ومع ذلك، لا يزال مجال الدفع يواجه العديد من التحديات:
16 تريليون دولار من سوق التداول
89 تريليون دولار من تمويل التجارة
40 تريليون دولار من أموال التحويلات المسبقة
متوسط معدل رسوم التحويل الدولي يقارب 7%
3-5 أيام عمل للوصول
14 مليار نسمة بدون حسابات مصرفية
تتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، تحليلًا شاملاً لكيفية تقديم مسارات الدفع المشفرة المعتمدة على blockchain فائدة للدفع التقليدي، وتقدم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
1. قنوات الدفع الحالية
1.1 شبكة تنظيم القوائم
تشمل مدفوعات بطاقة الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر، وبنك التحصيل.
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب للعملاء وتفوض المعاملات. تمثل المؤسسات المصدرة التجار في جمع المدفوعات وتضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر. توفر شبكة تنظيم البطاقات القنوات والقواعد للدفع، وتربط المؤسسات المصدرة بالبنوك المصدرة.
تنقسم شبكات بطاقات التنظيم إلى نوعين "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف، بينما تتعامل الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس مع جميع العمليات من قبل شركة واحدة.
اقتصاديات الدفع معقدة، وتوجد رسوم متعددة الطبقات:
رسوم التبادل: الرسوم التي تتقاضاها البنك المصدر
رسوم مجموعة البطاقات: الرسوم التي يتقاضاها شبكة تنظيم البطاقات
رسوم التسوية: المدفوعات المطلوبة للجهة المستفيدة
إن الهيكل السوقي الفعلي أكثر تعقيدًا، ويشمل أيضًا بوابات الدفع، ومعالجي الدفع، ومقدمي خدمات الدفع، ومنصات التنسيق وغيرها من المشاركين.
1.2 مركز التسوية التلقائية (ACH )
ACH هي واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وتستخدم بشكل رئيسي لصرف الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تنقسم المعاملات إلى نوعين: التحويلات والسحوبات، وتشمل المرسل، والبنك المرسل (ODFI)، والبنك المستلم (RDFI)، ومشغل ACH.
تستخدم ACH المعالجة الدفوعية بدلاً من التحويلات في الوقت الحقيقي، مما يفرض بعض القيود. على سبيل المثال، الحد الأقصى للمعاملة الواحدة هو 25,000 دولار، ولا يمكن استخدامها للدفع الدولي.
1.3 تحويل بنكي
تستخدم التحويلات البنكية لمعالجة المدفوعات عالية القيمة، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire وCHIPS. إنهما يعالجان المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية، مثل تداول الأوراق المالية والمعاملات التجارية الكبيرة.
تستخدم Fedwire نظام التسوية الفورية الكامل (RTGS)، بينما تستخدم CHIPS نظام التسوية الصافية. تعمل SWIFT كشبكة معلومات للمؤسسات المالية العالمية، وتنسق المدفوعات عبر الحدود.
٢. حالات الاستخدام الحقيقية
تعتبر طرق الدفع بالتشفير الأكثر فعالية في الأماكن التي تكون فيها استخدامات الدولار التقليدي محدودة ولكن الطلب مرتفع، مثل البلدان ذات الاقتصاد غير المستقر، التضخم العالي، قيود العملة أو أنظمة مصرفية غير متطورة. كما أن لها مزايا واضحة في مشاهد الدفع العالمية.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
تنقسم إلى طريقتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. يسمح التكامل الأمامي للتجار بقبول مدفوعات العملات المشفرة مباشرة، ويستخدم بشكل رئيسي في مجالات المقامرة عبر الإنترنت ووساطة الأسهم بالتجزئة في دول متبنية للعملات المشفرة في مراحلها المبكرة. يوفر التكامل الخلفي للتجار أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال.
2.2 بطاقة الخصم
تربط البطاقة المدفوعة مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير المدارة، مما يخلق جسرًا قويًا بين مساحة الكتل والعالم الحقيقي. في الأسواق الناشئة، أصبحت هذه البطاقات أداة استهلاكية رئيسية.
2.3 تحويل
التشفير الدفع يمكن أن يوفر وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات الدولية. تشمل القنوات التجارية الرئيسية من الولايات المتحدة إلى أمريكا اللاتينية، الهند والفلبين وغيرها. توفر المحافظ المدمجة غير الحافظة تجربة جيدة للمستخدمين.
2.4 دفع B2B
تعتبر المدفوعات عبر الحدود B2B واحدة من أكثر تطبيقات الدفع بالتشفير واعدة. الأنظمة التقليدية غير فعالة، وقد تستغرق المدفوعات أسابيع لتسويتها. يمكن لقنوات التشفير أن تقلل بشكل كبير من دورة التحويل، مما يحرر كمية كبيرة من رأس المال العامل.
التطبيقات الرئيسية تشمل:
دفع مزود XB
XB الحسابات المستحقة
العمليات المالية
دفع المساعدات الخارجية
2.5 قسيمة راتب
مناسب بشكل خاص للعاملين المستقلين والمقاولين في الأسواق الناشئة. يمكن أن يقلل من رسوم الوساطة، مما يسمح بمزيد من الأموال في جيوب المستخدمين. مفيد بشكل خاص للشركات التي تحتفظ بمعظم أموالها في شكل التشفير.
2.6 قبول العملات للإيداع والسحب
هي الجزء الأكثر أهمية في عملية الدفع. عادةً ما يتضمن بناء قبول العملات للإيداع والسحب الحصول على التراخيص، وضمان التعاون مع البنوك المحلية، والاتصال بصانعي السوق أو مكاتب OTC. تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء"، وهي شائعة بشكل خاص في مناطق مثل إفريقيا.
٣. الترخيص التنظيمي المتوافق
الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة بالفعل أو الحصول على ترخيص بشكل مستقل. تغطية الترخيص العالمية تمثل تحديًا كبيرًا، وقد تتطلب أكثر من 100 ترخيص.
أربعة، التحديات
التحديات الرئيسية تشمل:
مشكلة أيهما جاء أولاً، البيضة أم الدجاجة، في انتشار طرق الدفع
معدل الفشل العالي في تحويل العملات، عوائق تجربة المستخدم، التكاليف المرتفعة وعدم التناسق في الجودة
مشكلة الخصوصية
صعوبة إنشاء علاقات مصرفية
لم تصل الامتثال بعد إلى مستوى شركات الدفع التقليدية
خمسة، آفاق المستقبل
20 توقعات عن حالة هذه الصناعة في السنوات الخمس المقبلة:
يصل حجم المدفوعات عبر قنوات التشفير سنويًا إلى 200 مليار إلى 500 مليار دولار أمريكي
أكثر من 30 بنكًا جديدًا على مستوى العالم أطلقوا بشكل أصلي قنوات الدفع بالتشفير
تم الاستحواذ على عشرات الشركات الأصلية في التشفير
ستقوم بعض شركات التشفير بشراء شركات التكنولوجيا المالية والبنوك
ظهور 3 شبكات تشفير مصممة خصيصاً للدفع
80% من المتاجر على الإنترنت تقبل دفع التشفير
تم توسيع شبكة بطاقة التنظيم لتشمل حوالي 240 دولة ومنطقة
15 قناة تحويل رئيسية تمر معظمها عبر قنوات الدفع بالتشفير
تم اعتماد خوارزميات الخصوصية على السلسلة
يتم إرسال 10% من نفقات المساعدات الخارجية عبر قناة دفع التشفير
هيكل سوق تحويل العملات للإيداع والسحب متصلب
زادت بشكل كبير عدد مزودي السيولة لقبول العملات الرقمية P2P
أكثر من 10 ملايين عامل عن بُعد يتلقون أجورهم من خلال قنوات الدفع بالتشفير
99% وكيل الأعمال الذكي عبر قناة الدفع بالتشفير
25 بنك معروف في الولايات المتحدة يدعم قنوات دفع التشفير
المؤسسات المالية تحاول إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها
تكامل منصة الرسائل الكبيرة مع قناة الدفع بالتشفير
بدأت شركات القروض والائتمان في استقبال المدفوعات من خلال قنوات دفع التشفير
توكنيزات كبيرة للعملات المستقرة غير بالدولار
لا يزال الCBDC في مرحلة التجريب.
ستة، الخاتمة
التشفير قناة أصبحت موصلًا فائقًا للدفع، حيث أنشأت نظامًا ماليًا موازياً يوفر تسويات أسرع، وتكاليف أقل، وتشغيل سلس عبر الحدود. في العقد المقبل، من المتوقع أن تصبح هذه القنوات جوهر الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ImpermanentPhilosopher
· 08-16 05:57
一看就要 للقمر了
شاهد النسخة الأصليةرد0
ponzi_poet
· 08-16 05:40
لا ترتبك، إنه مجرد مخطط بونزي
شاهد النسخة الأصليةرد0
PonziDetector
· 08-16 05:37
موصل فائق؟ تريد أن تكون آلة خداع الناس لتحقيق الربح؟
التشفير دفع قناة: بناء نظام مالي متوازي عالمي من الموصلات الفائقة
التشفير دفع القناة: الموصل الفائق لمستقبل الدفع
مع تطور تقنية blockchain، يتم بناء نظام دفع تشفيري موازٍ للنظام المالي التقليدي بشكل تدريجي. في عام 2024، بلغ حجم تداول العملات المستقرة 5.62 تريليون دولار، وهو ما يعادل حجم تداول Mastercard السنوي. لقد أصبحت شعبية الدفع بالتشفير وتبنيها على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، والاستحواذ على Bridge من قبل Stripe هو مثال نموذجي.
تعتبر قنوات الدفع بالتشفير موصلات فائقة للدفع، تشكل أساس النظام المالي الموازي. إنها توفر أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. لقد أصبحت هذه الفكرة ناضجة بعد عشر سنوات من التطور، حيث تسعى مئات الشركات إلى تحويلها إلى واقع. في العقد المقبل، من المتوقع أن تصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.
ومع ذلك، لا يزال مجال الدفع يواجه العديد من التحديات:
تتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، تحليلًا شاملاً لكيفية تقديم مسارات الدفع المشفرة المعتمدة على blockchain فائدة للدفع التقليدي، وتقدم عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
1. قنوات الدفع الحالية
1.1 شبكة تنظيم القوائم
تشمل مدفوعات بطاقة الائتمان أربعة مشاركين رئيسيين: التاجر، حامل البطاقة، البنك المصدر، وبنك التحصيل.
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب للعملاء وتفوض المعاملات. تمثل المؤسسات المصدرة التجار في جمع المدفوعات وتضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر. توفر شبكة تنظيم البطاقات القنوات والقواعد للدفع، وتربط المؤسسات المصدرة بالبنوك المصدرة.
تنقسم شبكات بطاقات التنظيم إلى نوعين "دائرة مفتوحة" و"دائرة مغلقة". تشمل الشبكات المفتوحة مثل فيزا وماستركارد عدة أطراف، بينما تتعامل الشبكات المغلقة مثل أمريكان إكسبريس مع جميع العمليات من قبل شركة واحدة.
اقتصاديات الدفع معقدة، وتوجد رسوم متعددة الطبقات:
إن الهيكل السوقي الفعلي أكثر تعقيدًا، ويشمل أيضًا بوابات الدفع، ومعالجي الدفع، ومقدمي خدمات الدفع، ومنصات التنسيق وغيرها من المشاركين.
1.2 مركز التسوية التلقائية (ACH )
ACH هي واحدة من أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وتستخدم بشكل رئيسي لصرف الرواتب، ودفع الفواتير، والمعاملات بين الشركات. تنقسم المعاملات إلى نوعين: التحويلات والسحوبات، وتشمل المرسل، والبنك المرسل (ODFI)، والبنك المستلم (RDFI)، ومشغل ACH.
تستخدم ACH المعالجة الدفوعية بدلاً من التحويلات في الوقت الحقيقي، مما يفرض بعض القيود. على سبيل المثال، الحد الأقصى للمعاملة الواحدة هو 25,000 دولار، ولا يمكن استخدامها للدفع الدولي.
1.3 تحويل بنكي
تستخدم التحويلات البنكية لمعالجة المدفوعات عالية القيمة، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire وCHIPS. إنهما يعالجان المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية، مثل تداول الأوراق المالية والمعاملات التجارية الكبيرة.
تستخدم Fedwire نظام التسوية الفورية الكامل (RTGS)، بينما تستخدم CHIPS نظام التسوية الصافية. تعمل SWIFT كشبكة معلومات للمؤسسات المالية العالمية، وتنسق المدفوعات عبر الحدود.
٢. حالات الاستخدام الحقيقية
تعتبر طرق الدفع بالتشفير الأكثر فعالية في الأماكن التي تكون فيها استخدامات الدولار التقليدي محدودة ولكن الطلب مرتفع، مثل البلدان ذات الاقتصاد غير المستقر، التضخم العالي، قيود العملة أو أنظمة مصرفية غير متطورة. كما أن لها مزايا واضحة في مشاهد الدفع العالمية.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
تنقسم إلى طريقتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. يسمح التكامل الأمامي للتجار بقبول مدفوعات العملات المشفرة مباشرة، ويستخدم بشكل رئيسي في مجالات المقامرة عبر الإنترنت ووساطة الأسهم بالتجزئة في دول متبنية للعملات المشفرة في مراحلها المبكرة. يوفر التكامل الخلفي للتجار أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال.
2.2 بطاقة الخصم
تربط البطاقة المدفوعة مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير المدارة، مما يخلق جسرًا قويًا بين مساحة الكتل والعالم الحقيقي. في الأسواق الناشئة، أصبحت هذه البطاقات أداة استهلاكية رئيسية.
2.3 تحويل
التشفير الدفع يمكن أن يوفر وسيلة أسرع وأرخص للتحويلات الدولية. تشمل القنوات التجارية الرئيسية من الولايات المتحدة إلى أمريكا اللاتينية، الهند والفلبين وغيرها. توفر المحافظ المدمجة غير الحافظة تجربة جيدة للمستخدمين.
2.4 دفع B2B
تعتبر المدفوعات عبر الحدود B2B واحدة من أكثر تطبيقات الدفع بالتشفير واعدة. الأنظمة التقليدية غير فعالة، وقد تستغرق المدفوعات أسابيع لتسويتها. يمكن لقنوات التشفير أن تقلل بشكل كبير من دورة التحويل، مما يحرر كمية كبيرة من رأس المال العامل.
التطبيقات الرئيسية تشمل:
2.5 قسيمة راتب
مناسب بشكل خاص للعاملين المستقلين والمقاولين في الأسواق الناشئة. يمكن أن يقلل من رسوم الوساطة، مما يسمح بمزيد من الأموال في جيوب المستخدمين. مفيد بشكل خاص للشركات التي تحتفظ بمعظم أموالها في شكل التشفير.
2.6 قبول العملات للإيداع والسحب
هي الجزء الأكثر أهمية في عملية الدفع. عادةً ما يتضمن بناء قبول العملات للإيداع والسحب الحصول على التراخيص، وضمان التعاون مع البنوك المحلية، والاتصال بصانعي السوق أو مكاتب OTC. تعتمد قنوات P2P على شبكة "الوكلاء"، وهي شائعة بشكل خاص في مناطق مثل إفريقيا.
٣. الترخيص التنظيمي المتوافق
الحصول على الترخيص التنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة اختيار التعاون مع كيانات مرخصة بالفعل أو الحصول على ترخيص بشكل مستقل. تغطية الترخيص العالمية تمثل تحديًا كبيرًا، وقد تتطلب أكثر من 100 ترخيص.
أربعة، التحديات
التحديات الرئيسية تشمل:
خمسة، آفاق المستقبل
20 توقعات عن حالة هذه الصناعة في السنوات الخمس المقبلة:
ستة، الخاتمة
التشفير قناة أصبحت موصلًا فائقًا للدفع، حيث أنشأت نظامًا ماليًا موازياً يوفر تسويات أسرع، وتكاليف أقل، وتشغيل سلس عبر الحدود. في العقد المقبل، من المتوقع أن تصبح هذه القنوات جوهر الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.