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2025年8月7日のビットコイン(BTC)のファンダメンタル分析は、その価値に影響を与える主な要因を評価することを含みます。これには、マクロ経済状況、オンチェーンメトリック、機関投資家の活動、規制の動向、そして市場のセンチメントが含まれます。以下は、入手可能なインサイトに基づく簡潔な概要です:
BTCの主なファンダメンタルズ要因 (August 7, 2025):
市場のパフォーマンスと価格の文脈:
現在の価格：ビットコインは約113,754ドルから114,284ドルで取引されており、市場資本は約2.27兆ドルで、トップの暗号通貨としてランク付けされています。
最近のトレンド：BTCは回復力を示し、過去1か月で4.32%の上昇を見せましたが、先週は3.87%の減少がありました。最近、機関投資家の採用と選挙後の市場楽観主義によって、$93,000を超える史上最高値を記録しました。
ボラティリティ：ビットコインは依然として非常にボラタイルであり、24時間の取引量は14.41%減少して$48.75Bとなっており、投資家の活動が慎重であることを示しています。
マクロ経済および規制のドライバー:
機関投資家の採用:機関投資家の大きな関心がBTCの価格を支えています。例えば、メタプラネットは8月4日に(~54M)ドルで463BTCを追加し、ブラックロックのiシェアーズビットコインETFは運用資産で860億ドルを超えました。
規制の明確性：米国のGENIUS法と規制機関への親暗号通貨の任命(例：SEC、CFTC)は市場の信頼を高めます。しかし、トランプが提案した台湾やベトナムなどの貿易パートナーに対する39%の関税は、3.1%の市場全体の売却を引き起こし、不確実性をもたらしました。
地政学的リスク：高まる緊張 ( 例えば、イスラエルとイランの対立 ) が市場のボラティリティを増加させ、リスク資産としてのBTCに影響を与える可能性があります。
オンチェーンおよびファンダメンタル指標:
ビットコインの半減期の影響：2024年4月の半減期により、ビットコインのインフレ率は年率1%未満に減少し、金に対する希少性が高まりました。歴史的に、半減期はブルサイクルの前に起こり、現在のサイクルは2025年末までの成長を予測しています。
MVRV比率：ビットコインの市場価値と実現価値 (MVRV)比率は2.2で、365日平均に近づいており、歴史的に大きな上昇の前に見られるレベルです。
Coinbaseプレミアムインデックス：ネガティブなインデックスは、国際的なバイヤーと比較して米国の需要が弱いことを示唆していますが、大口投資家(「クジラ」)による蓄積がポジティブな感情を引き起こす可能性があります。
市場センチメントとテクニカル指標:
センチメント: ニュートラル、21の強気と8の弱気のテクニカル指標があります。相対力指数(RSI)は46.56で、過熱でも過小評価でもない中立的な市場を示しています。
移動平均線：50日単純移動平均（SMA）は上昇していますが、現在の価格より下にあり、短期的なサポートを示唆しています。一方、8月初旬以来上昇している200日SMAは、強い長期トレンドを支持しています。
恐怖と欲望指数：最近「極度の恐怖」から反発し、関税懸念と世界的な流動性の成長の中で混合した感情を反映しています。
リスク:
規制の圧力：より厳しい規制や課税がBTCに影響を与える可能性があり、2021年の中国の暗号禁止のような過去の出来事でも見られました。
流動性とボラティリティ：取引量の減少や市場のパニックは、特に$110K～$112K近くの支持レベルが失敗した場合に、急激な修正を引き起こす可能性があります。
マクロ経済的不確実性：ビットコインは米国株式や世界の流動性サイクルとの相関があり、金融政策の変化や経済の不安定性に敏感です。
2025年8月7日の価格見通し:
短期予測: アナリストは、BTCが今日$114Kから$120Kの間で取引されると予測しており、$116.5Kで強いボリュームで抵抗を突破すれば、$116.5K〜$120Kに達する可能性があります。$114Kを維持できない場合は、$112Kに向けて下落する可能性があります。
強気のシナリオ: 継続的な機関投資の流入、有利な規制、そして過去のハーヴィング後の傾向が、今後数ヶ月で$130K〜$150Kへの潜在的なラリーを支持します。