EU暗号化資産新規解析：匿名から"オープンボックス"の規制の道

2024年1月中旬、EUは世界初の包括的な暗号化通貨規制フレームワーク法案を制定する主要な法域として、再びその反マネーロンダリング規制ルールにおいて、暗号化通貨の送金やプライベートウォレットに対する制限を強化することを提案しました。これらの新しい規則には、匿名取引の制限やプラットフォームの顧客本人確認義務の増加などが含まれています。

3月23日、EU議会とEU理事会はこの構想を現実のものとし、最新の反洗浄"開盒令"を発表しました。本記事ではこの新法を解読し、その可能性のある示範効果を分析します。

EUの最新の暗号資産の「オープンボックス」命令の概要

"開箱"は元々、ハッカーソフトウェアを利用して他人の情報を盗み出し、暴露する行為を指していましたが、現在ではネットユーザーの実際の身元情報を明らかにする行為を広く指すようになりました。EUが新たに発表した暗号通貨に対するマネーロンダリング防止規制は"開箱令"と呼ばれています。これは、規制の目的が暗号通貨取引の匿名性を排除し、マネーロンダリングや暗号資産を利用した脱税、規制回避の資産移転行為を規制することにあるためです。

主なルールは次のとおりです：

1. 欧州連合の司法権の範囲内では、身元不明の自己管理された暗号化財布を使用して、あらゆる規模の暗号通貨の支払いを禁止します。
2. 暗号化通貨会社は1000ユーロ以上の取引に対してデューデリジェンスを行う必要があります。

これらの規定は主に暗号化通貨の使用者および暗号化通貨サービス提供者を対象としています。

新しい規制には、利点と欠点の両方に顕著な特徴があります。一方では、これはEUが以前に発表したMiCA法案や暗号通貨送金情報収集ルールと連携し、暗号通貨を介した犯罪行為を最大限に規制し、将来策定される可能性のある暗号資産税政策の基盤を築くことができます。もう一方では、「開盒令」は暗号通貨の匿名性を直接排除し、ブロックチェーン技術に基づいて構築された分散型金融エコシステムを揺るがす可能性があります。

注意すべき点は、EUの新しいマネーロンダリング防止法が暗号資産だけでなく、マネーロンダリングに利用される可能性のある他のツールやチャネルにも厳しい規制を適用していることです。例えば、商業取引において3000ユーロを超える非公開の現金支払いは禁止されており、10000ユーロ以上の現金支払いは完全に禁止されています。高級品業界に関連する販売主体は、顧客取引に対して身分情報の確認と保存を行わなければなりません。また、プロサッカーなどのマネーロンダリングの高リスク分野も厳しく監視されることになります。

EUの最新暗号化資産「オープンボックス命令」の影響

世界の主要な法的管轄区として、EUのこの立法は暗号資産業界全体に重要な規制のデモ効果をもたらすと考えられており、他の国の規制ルールもこの立法を参考にすることが予想される。

積極的な観点から見ると、「開盒令」は暗号通貨の存在を禁止したり、ユーザーの使用を制限したりするものではなく、公開された規制された環境の下で暗号通貨の使用と投資を求めるものです。このアプローチは、暗号通貨を完全に禁止するよりも柔軟であり、「堵」ではなく「疏」という規制の姿勢を反映しています。

しかし、この相対的に柔軟な規制にも厳しい側面があります。暗号コミュニティやWeb3参加者にとって、ブロックチェーン技術と暗号資産の核心的な魅力は、その独特の「技術的信頼」の特性にあり、中央集権的な規制なしで運用でき、ユーザーに資産を自由に管理する権利を与えることです。「開封」は暗号資産の匿名性を失わせるだけでなく、ユーザーの財産を自由に管理する権利を制限する可能性もあります。さらに重要なのは、これが伝統的な中央集権的な規制権力を暗号資産コミュニティにまで拡大させることになるということです。

実際、EUが「公共の安全」、「金融の安全」、「マネーロンダリング犯罪の撲滅」を名目にした規制の厳格化政策は、大多数の市民の支持を得ていません。例えば、2017年にEU委員会が現金支払い制限法案について意見を公募した際、90%以上の市民が反対し、この方法では大規模で体系的なマネーロンダリング犯罪を効果的に抑止することは難しいと考え、逆に市民の財産使用の自由を不当に制限していると主張しました。

この観点から見ると、「ボックス開封命令」は過剰反応の問題があるかもしれません。正式に実施されると、フィンテックの革新と社会秩序の安全など、さまざまな法益の適切なバランスを見つけることが難しくなるでしょう。これにより、EU本土の暗号資産使用者が他の規制のない暗号資産陣営に移行する可能性があり、暗号通貨サービスプロバイダーは重い顧客身分確認義務とユーザー流出の二重のジレンマに直面することになるでしょう。

「ボックスオープン注文」が他の暗号資産に与える影響

現在、「開盒令」は主に暗号通貨の取引に影響を及ぼしており、他の暗号資産はまだ含まれていません。EUの規制当局内では、NFT、DeFi、GameFiなどを反マネーロンダリング規制の範囲に含めるべきかどうかについて激しい議論が行われたことがありますが、現在の立法ではこれらの資産を規制の対象として明確に含めていません。

これには主に二つの理由があります：

1. 暗号化通貨以外の他の暗号資産の市場規模は相対的に小さく、マネーロンダリングや脱税などの犯罪活動の主要な手段にはなっていません。
2. 欧州連合は暗号化資産の規制立法において慎重な姿勢を保ち、他の暗号化資産がまだ成熟しておらず、関連技術が大規模な応用に達していない状況下で早期に厳格な規制を行うことに消極的である。

したがって、他の暗号資産および関連アプリケーションの発展は、Web3の従事者が効果的な自己監視と自己推進メカニズムを形成し、規制機関と合意を達成し、協力することができるかどうかに大きく依存しています。

まとめ

「開箱令」が発表されてから正式に施行されるまでには3年間のウィンドウ期間が必要ですが、このウィンドウ期間は合規整改のためだけに用いられます。実際、EUの司法管轄区内では自己管理のウォレットを使用して暗号通貨の匿名支払いを行うことはできなくなっています。業界内では見解が分かれており、これがEUの自由競争ビジネスシステムに対する打撃であり、基本的な市民権を侵害する可能性があると考える人もいます。

しかし、現在暗号通貨を利用した犯罪行為が頻発していることを考慮すると、「開箱令」の利点と欠点はその後の実施結果に基づいて評価されるべきです。欧州連合は現在、「開箱令」による犯罪対策の有効性と必要性について十分な証明が欠けていますが、暗号資産を包括的に規制しようとする初の司法管轄区として、その勇気は少なくとも評価されるべきです。今後、革新を保護し、金融の安全を維持し、国民の権利を尊重する間でどのようにバランスを取るかは、各国の規制当局が直面する共通の課題となるでしょう。