DePIN: 二重曲線重ね合わせによる分散化価値ネットワークの構築

DePINは、物理世界とWeb3の大規模な相互作用を段階的に実現し、従来のインフラ運営モデルを徐々に覆しています。センサー、ワイヤレスネットワーク、コンピューティングリソース、AIとブロックチェーン技術の組み合わせを通じて、暗号経済的インセンティブを利用してクラウドソーシングの開発を推進しています。ほとんどのDePINプロジェクトを分析すると、DePINのビジネスモデルには重要な特徴が含まれていることがわかります。それは、ハードウェア収入を最初の成長曲線とし、その基盤の上にデータサービスの収益化を重ねて第二の成長曲線を形成することです。これは、DePINが現在のサイクルの成長をリードできる重要な要因の一つであり、同時にDePIN型プロジェクトが分散型インフラネットワークを構築する過程でどのように巨大な富の効果を創出し、最終的に規模化された去中心化価値ネットワークを形成するかを示しています。

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1. 分散化されたモノのインターネットの世界を構築する

分散化物理基盤インフラネットワーク(DePIN)は2023年のある報告書で「暗号経済プロトコルを利用して現実世界の物理インフラとハードウェアネットワークを展開すること」と定義されました。この概念は、私たちの身の回りにあるインフラ、通信基地局、電気自動車充電スタンド、太陽光発電パネル、広告板、さらにはインターネット運営の背後にあるデータストレージおよび計算機器が、もはや中央集権的な実体や機関によって制御されるのではなく、同じ大きさのユニットに分割され、個人や大規模なマイナーの手に握られることを予示しています。また、同じ種類の物理インフラはすべて高度に標準化され、規模化されており、カーペットのような覆いを形成します。

分散化の方法によって、インフラの配置と利用はより高い効率と低コストを実現し、全体システムの安全性と回復力を強化することができます。それだけでなく、エネルギー生産からデータ処理まで、さまざまな施設は分散化モデルへの転換の潜在能力を持っています。以上のDePINに関係する産業は、現在の市場規模の合計がすでに5兆ドルを超えています。したがって、DePIN分野の潜在市場規模は約2.2兆ドルと予測され、2028年までに3.5兆ドルに達することが期待されています。

1.1 DePINの分散化トラックの区分

DePINの分野は6つのサブ領域を含んでいます:計算、AI、無線通信、センサー、エネルギー、サービス。サプライチェーンの観点からDePINを分解すると、次のように分類できます:

• 上流:ハードウェアメーカーと「マイナー」としての供給側ユーザー。

• 中游:プロジェクトプラットフォーム、データ検証とトークン決済を担当するブロックチェーン、そしてDePINにサービスを提供するオンチェーンのレイヤー2プロトコル; さらに、プラットフォームインターフェース、データ分析および標準化サービス(、DePIN開発のSDKツールキット、APIインターフェースなどのDePINネットワークを開発・管理するためのモジュラーサービスコンポーネント)。

• 下流:需要側のdAppアプリケーションとインターフェースに接続する。

少数のプロジェクトを除いて、大部分のDePINプロジェクトはDePINビジネスの各段階をカバーすることができません。彼らは通常、トークンエコノミーの決済層として特定のパブリックチェーンを選択します。サブフィールドにおけるAIおよびクラウドコンピューティングプロジェクトは、チェーン上での決済やプロジェクトプラットフォームの開発と管理により重点を置いており、基盤となるハードウェアデバイスはミドルウェアを通じて、スマートフォンや高性能のコンシューマ向けGPUを搭載したコンピュータなどの未使用の電子デバイスを調整します。

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1.2 DePIN業界の発展の概要

あるデータによると、現在稼働中のDePINプロジェクトの数は1215に達し、総市場価値は約430億ドルです。その中で、すでにトークンを発行し、あるサブセクションに上場しているプロジェクトの市場価値の合計は250億ドルを超えています。

昨年の10月には、この数字はわずか500億ドルでしたが、1年も経たないうちに5倍に増加しました。これはDePIN業界の急速な成長を示しています。これは、市場が分散化された物理インフラネットワークへの需要と認識が絶えず高まっていることを示しています。より多くのプロジェクトが立ち上げられ、アプリケーションシーンが拡大するにつれて、DePIN業界はブロックチェーン技術と現実世界のアプリケーションを結びつける重要な分野になることが期待されています。

2.DePINビジネスロジックがもたらす啓示

DePINの雛形は、前回のサイクルのIoT+ブロックチェーン(概念に遡ることができます。一部のプロジェクトは暗号経済モデルを通じて、中央集権的なストレージを分散化された運用モデルに転換し、Web3エコシステムで実際に応用されています。例えば、オンチェーンのNFTストレージやDAppsの前後端リソースストレージです。

IoT+ブロックチェーンは分散化)の特性を示していますが、DePINは物理的インフラの構築とスケール化された相互接続ネットワークをより強調しています。DePINの"PI"は物理インフラ(Physical Infrastructure)を、"N"はネットワーク(Network)を表し、DePINハードウェアが一定のカバー規模に達した後に形成される価値ネットワークを意味します。

最も典型なのはあるプロジェクトで、2013年に設立され、2018年までにブロックチェーンを分散化したIoTのインセンティブ手段として利用することが決定されました。そして、現在までにこのプロジェクトはDePINのすべての要素をほぼ満たしています: ノード経済、マイナー方式、価値ネットワーク、クラウドソーシングインセンティブ、さらにはDeWi(分散化無線通信)分野のトッププロジェクトです。また、昨年末にこのプロジェクトはある通信事業者と提携し、20ドルの通信プランサービスを発表しました。これは従来のユーザーを対象としています。ユーザーがこのネットワークを使用してデータを送信すると、トークン報酬を得るだけでなく、信頼できる通信サービスも享受できます。同時に、このプロジェクトは通信事業者が遠隔地の信号カバレッジの問題を解決するのを助け、三者共栄の状況を形成しました。その端末が受け入れる多くの従来のユーザーはDePINの境界を越える勢いを生み出し、ブロックチェーン技術とWeb3ネットワークの大規模な採用を加速させることが期待されています。

このプロジェクトは他のストレージプロジェクトと同じくDePINの範疇に属しますが、前者はハードウェアをより強調しており、ハードウェア収入を通じて第2の曲線のデータサービス成長を支えることができ、独立したエコシステムを構築し、AlphaとBetaの収益を得ることができます。昨年、このプロジェクトは虚偽の宣伝に関与しており、プログラミング言語のマイナーさによる開発の難しさなどの問題に直面しましたが、年末の一連の行動により再びその第2の曲線の成長が始まりました。そして、最初に登場した最も規模の大きいDePINプロジェクトとして、私たちにDePINエコシステムに関するいくつかの示唆をもたらしました。

3.DePINの爆発的な成長は、二重曲線理論に基づいています

"第二曲線"は、管理と革新の理論における概念で、最初に管理学者によって提唱されました。これは、組織、製品、またはビジネスが従来の成長曲線のピークに達したときに、新しい革新や変革を導入する必要があり、新しい成長曲線を開始することで停滞や衰退を回避することを指します。

以前の成功したDePINプロジェクトの経験から、DePINのビジネスロジックは自然にハードウェア販売をプロジェクトの発展の第一の曲線として指し示していることがわかります。データの価値ネットワークの収益化は第一の曲線の上に重ねられ、発展の第二の曲線の指導思想となります。

製品の研究開発と運営能力は、第一の曲線の成長を確保するための鍵です;では、第二の曲線の成長を開始するためには、二つの能力が必要です。まずは分散化システムの組織能力、次に需要側へのサービス能力です。

DePINエコシステムに対応するためには、プロジェクト側が規模化データ転送を受け入れるハードウェアネットワークの能力を整えた上で、まずデータ価値ネットワークの良好な運営を確保し、需要側がスムーズに接続できるようにし、最終的に高品質で標準化されたデータサービスを提供する必要があります。最終的には、双曲線のビジネスの二重成長を達成し、プロジェクトエコシステム内の正の循環を形成します。

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( 3.1ハードウェアの価値は価値を創造する最初の曲線です

最初の成長曲線では、ビジネスは初期の急速な成長を経験し、その後徐々にピークに達します。DePINプロジェクトの最初の曲線の成長の原動力は、ハードウェアの販売から生まれる収益と利益です。

従来のインフラストラクチャー、特にデータストレージや通信サービスなどの分野では、その集中化したサービスプロバイダーまたは実体のビジネスロジックは線形です: ビジネスの初期段階ではインフラストラクチャーの投資が必要で、施設が整った後に初めてエンドユーザー)C端###にサービスを提供します。したがって、このようなビジネスを開発するには、初期運用時に高額なコストを負担するために大手企業の参加が必要です。これには、ハードウェアの購入、土地の賃貸、展開、メンテナンススタッフの雇用など、さまざまな段階が含まれます。あるコンサルティング会社のデータ価値ネットワークの解体を引用すると、従来のIoT運用モデルは線形のデータ価値チェーンを生み出しており、このモデルではデータは生産要素として独立かつ線形の方法で伝達され、各エコシステムは完全に独立しています。

そしてDePINプロジェクトは中央集権的な供給側を分割し、クラウドソーシングの形式でハードウェアネットワークの構築を完成させます。

したがって、集中化されたインフラを解体することが、DePINプロジェクトの第一の曲線成長を実現するための鍵です。

DePINプロジェクトの関係者は、まず自らを積極的に宣伝し、自らのストーリーを広め、プレセールの"マイニングマシン"や購入特典のエアドロップなど、一連の運営手法を通じて供給側ユーザーの参加を引き付ける必要があります。巨額のインフラコストを供給側ユーザーに転嫁し、低コストで軽量なスタートを実現します。供給側ユーザーは、ハードウェアを保有する形でプロジェクト関係者の"株主"となり、将来のマイニングによる収益を期待しながら、プロジェクト関係者がハードウェアネットワークを展開する手助けをします。

さらに、従来の中央集権的なデバイスプロバイダーとは異なり、DePINデバイスの更新とメンテナンスはプロジェクト側とマイナーが共同で行います。つまり、デバイスプロバイダーはデバイスの更新研究開発と販売を担当し、更新とメンテナンスは供給側ユーザーが行います。ハードウェアネットワークの維持と構築において、プロジェクト側やミドルウェアとの相互作用は、マイナー(供給側ユーザー)のコミュニティの帰属意識とDePINプロジェクトへの認識を強化しました。

もしDePINプロジェクトが、ストーリーマーケティング、マイニング機器の販売、コミュニティ運営の各段階を非常にスムーズに実行できるならば、プロジェクト側自身の第一成長曲線要素はすべて揃い、最終的にはネットワークのカバレッジ規模の増加------トークンインセンティブの増加------より多くのマイナーを引き付ける第一曲線が形成されます。

以下は現在のアクティブノード数のデータで、一部のプロジェクトはトップ3にランクインしており、全世界で10万以上のノードが展開されています。

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その中のいくつかのプロジェクトは、ノードの展開が10万を超えており、その中の一部のプロジェクトのビジネスパフォーマンスは非常に優れています。

あるプロジェクトは、分散化ワイヤレスネットワークであり、主なビジネスには低消費電力広域ネットワーク(LoRaWAN)の提供や、オペレーターと提携して提供するモバイル通信サービスが含まれます。

• 1月25日と運営者が協力して導入した20ドルの通信パッケージサービスは、5ヶ月で世界中の加入者数が0から93,000に増加しました。

• ある国の通信サービスの大手企業の一つと提携し、1.267億人の人口を抱える市場に参入することで、収入源と市場影響力をさらに強化しました。

もう一つのプロジェクトは、ブロックチェーン技術と暗号経済のインセンティブ手段を通じて、グローバルでリアルタイムに更新される地図エコシステムを構築することを目的とした分散化地図作成プラットフォームです。その主なビジネスには、ユーザーがこのデバイスをインストールすることで運転中に地理データを収集できるドライブレコーダーが含まれています。

• このデバイスの価格は549ドルで、現在のノードの展開数を基にざっくりと推定すると、ハードウェア販売の収益はすでに6000万ドル以上に達しています。

• 現在までに、構築された地図データ収集ネットワークは、欧米のほとんどの地域をカバーしています。データサービスの収入も顕著な成長を遂げています。

ハードウェア収入に関しては、他のプロジェクトもユニークなアプローチで良好な成長を遂げています。例えば、あるプロジェクトは携帯電話を売りにしてアフリカ市場で優れた販売成績を収めました。別のプロジェクトはクラウドコンピューティングとエッジコンピューティングにおいて技術的な壁を持ち、その革新的なモデルを通じて顕著なハードウェア販売収入を実現しました。また、GameFi分野のプロジェクトがDePINの要素を巧みに融合させて一波の熱を引き寄せました。これらのプロジェクトはそれぞれの革新的なモデルと技術によって成功を収めています。