# トレーダーインタビュー: データ駆動型取引戦略の利用方法今期の対話では、CoinKarmaの創設者Bensonを招待しました。Bensonは、異なる周期における彼の取引戦略の変化や、CoinKarmaの指標が異なる市場条件でどのように取引を導いているかについて詳しく共有しました。Bensonは常に非コンセンサスの方法を用いて、自らの取引構造を構築する方法を考え続け、市場に勝つことを目指しています。なぜなら、本質的に、契約取引は大多数の人々に勝つ方法のゲームだからです。### 一、トレーダーBensonについて1）取引戦略とは何ですか？* ボラティリティのある市場の中で、Bensonは指標に基づいて安全マージンが高いポジションを見つけて市場に参加します。また、彼はBTCの流入と取引所のCVDなどの指標に注目して市場のトレンドを判断します。* ベンソンは、大部分のポジション(の半分以上)を量子戦略に委ねて、コインベースの価値向上を図り、主にコインを保持することにしています。約40％のポジションはステーブルコインを中心に、ゲリラ戦術を用いて、オンチェーン取引や契約の初回取引に参加します。* ベンソンの取引戦略は爆発的な成長を追求せず、安定性を重視しています。彼の目標は市場の平均を上回ることであり、年初から現在までのパフォーマンスはおおよそ2倍から3倍の間です。* 異なる対象には異なる操作方法があります。市場のホットスポットになる可能性がある対象については、Bensonは市場の関心が高まるまで、または牛市が終了するまで保持します。時価総額の大きいトークンについては、彼はテクニカル分析またはファンダメンタル分析を通じて価格の可能な動向を判断します。2）なぜそのような取引戦略が形成されるのですか？* 最初、Bensonは多くの初心者トレーダーと同様に、頻繁にストップロスを設定し、追い上げては売り、ひどい損失を被っていました。この経験から彼は、市場の変動が主力資金によって操られていることを認識しました。特に契約市場では、主力は流動性の弱い個人投資家を収穫するために変動を作り出しています。契約取引は、ほとんどの人々に勝つためのゲームであり、主力の方向性に従って大多数に勝つことです。このため、Bensonは主力の操作に従うためにデータを利用する方法を考え始めました。* 2019年から2022年の間に、Bensonは資金レートが取引に重要な影響を与えることを発見しました。契約のポジションが高く、資金レートが極端な値になると、市場の動向が反転する可能性があります。Bensonは逆市場感情を操作することで、ブルマーケットで利益を得ました。* しかし、2022年に米連邦準備制度が利上げを始め、ベンソンは連邦準備制度の金利が金融市場全体に影響を与え、リスク資産の価格設定を決定する定海神針のようなものであると考えました。ビットコインは成長周期の中でこれほど迅速な利上げに直面したことがなく、これが暗号通貨業界の資金調達率の敏感さに影響を与え、ベンソンの元々の取引システムが無効になりました。その後、ベンソンはオーダーブックデータを研究し、より安全な取引ポジションを見つけるためにCoinKarma指標を開発し始めました。###次に、ベンソンの取引指標1）市場について1. 一方向の市場とレンジ市場は、それぞれどのデータを使って取引を指導すべきか?* 一周期を単方向市場とボックス市場に単純に分けることができます:片側市場: 急上昇または急下降の片側市場は通常、持続時間が非常に短いです。今年の例を挙げると、1月末から3月中旬まで約1ヶ月間続いた市場が片側市場です。その時、主要な現物取引量の多い取引所の市場価格買い入れ強度が非常に強かったことが観察され、BTC ETFの資金純流入量も非常に顕著でした。ボラティリティ市場: 一方的な市場が終了した後、通常は範囲に入ります。この範囲内で価格が広範囲にわたって変動します。ボラティリティ市場は全体の市場の大部分の時間を占めます。例えば、過去半年間、ビットコインは広範囲にわたる変動の範囲内にあり、底は約五六万、上は七万かもしれません。片側市場は比較的少なく、振動市場はより一般的です。市場を判断する際には、取引所のCVD(累積取引量)やBTC ETFのネットインフローなどの指標を観察することで、片側市場か振動市場かを判断できます。* CoinKarmaはBensonが開発したデータサイトで、主流の現物取引量が多い取引所のリアルタイムAPIを接続し、オーダーブックデータを取得し、いくつかのアルゴリズムを通じてこれらのデータを指標に変換し、トレーダーが市場の状況を判断するのを助けます。* Overall LIQ(Overall Liquidity Status)はCoinKarmaの重要な指標であり、その原理は市場の流動性状況を描写することで価格の可能な反転点を判断することです。具体的には、CoinKarmaは取引所のリアルタイムAPIを通じて注文書データを取得し、それらのデータを組み合わせてデータベースを構築し、市場の現在の流動性状況を描写します。価格がOverall LIQで特定された範囲の上限または下限に近づくと、相場は反転する可能性が高くなります。レンジ相場の中で、トレーダーが安全余裕の高い位置を見つけるのを助けます。例えば、過去半年間のビットコインの大幅なレンジ相場の中で、Overall LIQ指標は基本的にlocal topとlocal bottomを正確に反映することができました。* CVD(累積取引量)はCoinKarmaにおいて市場の動向を判断するための別の指標です。これは、マーケットオーダーの強度を観察することによって、市場がレンジ相場であるか、一方向の相場であるかを判断します。オーダーブックに売り圧力が強く、CVDの強度が高くない場合、マーケットオーダーの力が弱いときは、下落の可能性が高く、レンジ相場にあると判断できます。逆に、CVDの強度が高く、マーケットオーダーの力が強い場合は、一方向の相場が訪れる可能性があります。! [レベル2取引ガイド:データドライブで取引する人はどのようにお金を稼ぐのですか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-af8814d2dde5d04e61eb4c364d5dd018)2. データを使って周期を判断する方法は？* 市場の高点は通常、外部の多くの人々がその分野に注目し始めるという特徴があります。例えば、NFTの最高点は2023年第1四半期で、その時Web2、Web3の多くのプロジェクトがNFTに関連付けられていました。ある取引プラットフォームのAPPのダウンロード量ランキングでは、前回の牛市の際に、そのAPPは北米の金融系APPの中で長期間トップ3に入っていましたが、現在はその水準には達していません。また、Wikipediaのビットコインページの閲覧数を通じて、小口投資家が大規模に参入する兆候を判断することができます。* ビットコインが歴史的な高値を突破するためには、外部の資金力が介入しなければならず、場内の資金だけでは難しい。例えば、今年ビットコインは1月末から3月中旬にかけて一方的に上昇したが、それは主要な現物取引量が多い取引所の市場価格での買い入れ強度が非常に強く、BTC ETFの資金流入量も非常に顕著であることを観察したからだ。2）仮想通貨について1. なぜあるパブリックチェーンに期待するのか?* 技術的観点:暗号市場において、市場価値が大きくユーザーが多いパブリックチェーンはほとんどがEVM互換ですが、このパブリックチェーンは異なります。これは、Rustで書かれていることを意味します。このパブリックチェーン上でアプリケーションを開発するためには、開発者が最初から新しい言語を学ぶ必要があります。アプリケーションの純度や開発者のレベルから見ても、このパブリックチェーンは他のチェーンより明らかに優れています。* コミュニティの価値はコア開発者の支持を得る: このパブリックチェーンは、ある取引所の倒産や債権委員会がコインを売却しようとするなどの波乱を経験しましたが、最も困難な時期に、イーサリアムの創設者やある有名プロジェクトの創設者からの支持の声、さらには外部エコシステムからのサポートを得て、強いコミュニティの結束力と耐打撃のレジリエンスを示しました。* 浴火の再生能力: このパブリックチェーンは多くの困難を経験した後でも、その動きは依然として市場全体に追随できており、前回のブルマーケット以来、BTC取引ペアが長期的な下降トレンドに入っていない数少ないアルトコインの一つです。価格の動向、ファンダメンタルズ、周期的な浴火の再生能力を考慮すると、Bensonは前回のブルマーケットの高点を突破する可能性のある対象を選ぶ場合、このパブリックチェーンのチャンスが比較的高いと考えています。### 3. ベンソンの取引経験1）高勝率の取引にはどのような思考法が必要ですか？* ベンソンは、主力が価格の変動を作り出すことで清算を行い、最小のコストで最大のリターンを得ることを追求していると考えています。投資家は、市場の変動の源、つまり市場の主力と彼らが変動を作り出すコストと潜在的な利益を理解することで、市場の運営をよりよく理解し、適切な取引戦略を策定することができます。市場について基本的な認識と理解を持った後で、自分の取引戦略を発展させることで、市場で成功を収めることができるのです。* 正しい思考方法を確立することが重要です。市場の大多数がテクニカル分析を用いて取引を行っていることを認識し、他とは異なる見解を持つか、異なる事柄に注目する必要があります。たとえば、テクニカル分析ツールを使用する際には、取引の反射性を考慮し、多くの人が同じパターンを見たときにどのように行動するかを考え、その上で異なる決定を下すべきです。* 指標の有効性は変化します。有用な時もあれば、無用な時もあるということは、その指標の有効性が低下していることを意味し、市場の変化に適応するために新しい確実なアルファを探す必要があります。2）毎日の取引ルーチンは何ですか？* 朝は市場の流動性の概況を見て、Telegramチャンネルで毎時発信される主要コインの流動性や全体市場の流動性を通じて、出動する必要があるかどうかを判断し、リバーサルが起こる可能性が高い時だけ市場に介入します。チャンスの確実性に基づいて、操作がネットロング、ネットショート、または単純に現物をヘッジするかを決定します。* 既存のアルトコインのポジションが期待に沿っているか、また保有し続ける理由がまだ存在するかを確認します。期待に達している場合や保有理由がない場合は、売却を選択します。3）取引で大きな損失を避けるにはどうすればよいですか？* トークンを株式購入のように買うことを避ける: PE比率が合理的に見えるツール型プロジェクトに投資することはありますが、暗号業界の変化が早いため、ホットな話題が消えると、これらのプロジェクトは崩壊する可能性があります。ベンソンは投資時に、まだ完全に実現されていないが、ぼんやりとした美しさと想像の余地があるプロジェクトにより重点を置くべきだと考えており、純粋なツール型プロジェクトではなく、プロジェクトの需要が長期的なものであり、周期の変化によって大きく変動しないかを注視する必要があります。* 迅速に売却する: プロジェクトが期待に達したり、保有する理由がなくなった場合は、迅速に売却するべきです。* レバレッジの制御: 暗号通貨の世界ではレバレッジが一般的に高いですが、暗号通貨市場の変動が大きいため、高レバレッジを使用すると主力によって収穫されやすいです。
データ駆動型取引：経験豊富なトレーダーが市場とアルトコイン戦略を解析する
トレーダーインタビュー: データ駆動型取引戦略の利用方法
今期の対話では、CoinKarmaの創設者Bensonを招待しました。Bensonは、異なる周期における彼の取引戦略の変化や、CoinKarmaの指標が異なる市場条件でどのように取引を導いているかについて詳しく共有しました。Bensonは常に非コンセンサスの方法を用いて、自らの取引構造を構築する方法を考え続け、市場に勝つことを目指しています。なぜなら、本質的に、契約取引は大多数の人々に勝つ方法のゲームだからです。
一、トレーダーBensonについて
1）取引戦略とは何ですか？
ボラティリティのある市場の中で、Bensonは指標に基づいて安全マージンが高いポジションを見つけて市場に参加します。また、彼はBTCの流入と取引所のCVDなどの指標に注目して市場のトレンドを判断します。
ベンソンは、大部分のポジション(の半分以上)を量子戦略に委ねて、コインベースの価値向上を図り、主にコインを保持することにしています。約40％のポジションはステーブルコインを中心に、ゲリラ戦術を用いて、オンチェーン取引や契約の初回取引に参加します。
ベンソンの取引戦略は爆発的な成長を追求せず、安定性を重視しています。彼の目標は市場の平均を上回ることであり、年初から現在までのパフォーマンスはおおよそ2倍から3倍の間です。
異なる対象には異なる操作方法があります。市場のホットスポットになる可能性がある対象については、Bensonは市場の関心が高まるまで、または牛市が終了するまで保持します。時価総額の大きいトークンについては、彼はテクニカル分析またはファンダメンタル分析を通じて価格の可能な動向を判断します。
2）なぜそのような取引戦略が形成されるのですか？
最初、Bensonは多くの初心者トレーダーと同様に、頻繁にストップロスを設定し、追い上げては売り、ひどい損失を被っていました。この経験から彼は、市場の変動が主力資金によって操られていることを認識しました。特に契約市場では、主力は流動性の弱い個人投資家を収穫するために変動を作り出しています。契約取引は、ほとんどの人々に勝つためのゲームであり、主力の方向性に従って大多数に勝つことです。このため、Bensonは主力の操作に従うためにデータを利用する方法を考え始めました。
2019年から2022年の間に、Bensonは資金レートが取引に重要な影響を与えることを発見しました。契約のポジションが高く、資金レートが極端な値になると、市場の動向が反転する可能性があります。Bensonは逆市場感情を操作することで、ブルマーケットで利益を得ました。
しかし、2022年に米連邦準備制度が利上げを始め、ベンソンは連邦準備制度の金利が金融市場全体に影響を与え、リスク資産の価格設定を決定する定海神針のようなものであると考えました。ビットコインは成長周期の中でこれほど迅速な利上げに直面したことがなく、これが暗号通貨業界の資金調達率の敏感さに影響を与え、ベンソンの元々の取引システムが無効になりました。その後、ベンソンはオーダーブックデータを研究し、より安全な取引ポジションを見つけるためにCoinKarma指標を開発し始めました。
###次に、ベンソンの取引指標
1）市場について
片側市場: 急上昇または急下降の片側市場は通常、持続時間が非常に短いです。今年の例を挙げると、1月末から3月中旬まで約1ヶ月間続いた市場が片側市場です。その時、主要な現物取引量の多い取引所の市場価格買い入れ強度が非常に強かったことが観察され、BTC ETFの資金純流入量も非常に顕著でした。
ボラティリティ市場: 一方的な市場が終了した後、通常は範囲に入ります。この範囲内で価格が広範囲にわたって変動します。ボラティリティ市場は全体の市場の大部分の時間を占めます。例えば、過去半年間、ビットコインは広範囲にわたる変動の範囲内にあり、底は約五六万、上は七万かもしれません。
片側市場は比較的少なく、振動市場はより一般的です。市場を判断する際には、取引所のCVD(累積取引量)やBTC ETFのネットインフローなどの指標を観察することで、片側市場か振動市場かを判断できます。
CoinKarmaはBensonが開発したデータサイトで、主流の現物取引量が多い取引所のリアルタイムAPIを接続し、オーダーブックデータを取得し、いくつかのアルゴリズムを通じてこれらのデータを指標に変換し、トレーダーが市場の状況を判断するのを助けます。
Overall LIQ(Overall Liquidity Status)はCoinKarmaの重要な指標であり、その原理は市場の流動性状況を描写することで価格の可能な反転点を判断することです。具体的には、CoinKarmaは取引所のリアルタイムAPIを通じて注文書データを取得し、それらのデータを組み合わせてデータベースを構築し、市場の現在の流動性状況を描写します。価格がOverall LIQで特定された範囲の上限または下限に近づくと、相場は反転する可能性が高くなります。レンジ相場の中で、トレーダーが安全余裕の高い位置を見つけるのを助けます。例えば、過去半年間のビットコインの大幅なレンジ相場の中で、Overall LIQ指標は基本的にlocal topとlocal bottomを正確に反映することができました。
CVD(累積取引量)はCoinKarmaにおいて市場の動向を判断するための別の指標です。これは、マーケットオーダーの強度を観察することによって、市場がレンジ相場であるか、一方向の相場であるかを判断します。オーダーブックに売り圧力が強く、CVDの強度が高くない場合、マーケットオーダーの力が弱いときは、下落の可能性が高く、レンジ相場にあると判断できます。逆に、CVDの強度が高く、マーケットオーダーの力が強い場合は、一方向の相場が訪れる可能性があります。
! レベル2取引ガイド:データドライブで取引する人はどのようにお金を稼ぐのですか?
市場の高点は通常、外部の多くの人々がその分野に注目し始めるという特徴があります。例えば、NFTの最高点は2023年第1四半期で、その時Web2、Web3の多くのプロジェクトがNFTに関連付けられていました。ある取引プラットフォームのAPPのダウンロード量ランキングでは、前回の牛市の際に、そのAPPは北米の金融系APPの中で長期間トップ3に入っていましたが、現在はその水準には達していません。また、Wikipediaのビットコインページの閲覧数を通じて、小口投資家が大規模に参入する兆候を判断することができます。
ビットコインが歴史的な高値を突破するためには、外部の資金力が介入しなければならず、場内の資金だけでは難しい。例えば、今年ビットコインは1月末から3月中旬にかけて一方的に上昇したが、それは主要な現物取引量が多い取引所の市場価格での買い入れ強度が非常に強く、BTC ETFの資金流入量も非常に顕著であることを観察したからだ。
2）仮想通貨について
技術的観点:暗号市場において、市場価値が大きくユーザーが多いパブリックチェーンはほとんどがEVM互換ですが、このパブリックチェーンは異なります。これは、Rustで書かれていることを意味します。このパブリックチェーン上でアプリケーションを開発するためには、開発者が最初から新しい言語を学ぶ必要があります。アプリケーションの純度や開発者のレベルから見ても、このパブリックチェーンは他のチェーンより明らかに優れています。
コミュニティの価値はコア開発者の支持を得る: このパブリックチェーンは、ある取引所の倒産や債権委員会がコインを売却しようとするなどの波乱を経験しましたが、最も困難な時期に、イーサリアムの創設者やある有名プロジェクトの創設者からの支持の声、さらには外部エコシステムからのサポートを得て、強いコミュニティの結束力と耐打撃のレジリエンスを示しました。
浴火の再生能力: このパブリックチェーンは多くの困難を経験した後でも、その動きは依然として市場全体に追随できており、前回のブルマーケット以来、BTC取引ペアが長期的な下降トレンドに入っていない数少ないアルトコインの一つです。価格の動向、ファンダメンタルズ、周期的な浴火の再生能力を考慮すると、Bensonは前回のブルマーケットの高点を突破する可能性のある対象を選ぶ場合、このパブリックチェーンのチャンスが比較的高いと考えています。
3. ベンソンの取引経験
1）高勝率の取引にはどのような思考法が必要ですか？
ベンソンは、主力が価格の変動を作り出すことで清算を行い、最小のコストで最大のリターンを得ることを追求していると考えています。投資家は、市場の変動の源、つまり市場の主力と彼らが変動を作り出すコストと潜在的な利益を理解することで、市場の運営をよりよく理解し、適切な取引戦略を策定することができます。市場について基本的な認識と理解を持った後で、自分の取引戦略を発展させることで、市場で成功を収めることができるのです。
正しい思考方法を確立することが重要です。市場の大多数がテクニカル分析を用いて取引を行っていることを認識し、他とは異なる見解を持つか、異なる事柄に注目する必要があります。たとえば、テクニカル分析ツールを使用する際には、取引の反射性を考慮し、多くの人が同じパターンを見たときにどのように行動するかを考え、その上で異なる決定を下すべきです。
指標の有効性は変化します。有用な時もあれば、無用な時もあるということは、その指標の有効性が低下していることを意味し、市場の変化に適応するために新しい確実なアルファを探す必要があります。
2）毎日の取引ルーチンは何ですか？
朝は市場の流動性の概況を見て、Telegramチャンネルで毎時発信される主要コインの流動性や全体市場の流動性を通じて、出動する必要があるかどうかを判断し、リバーサルが起こる可能性が高い時だけ市場に介入します。チャンスの確実性に基づいて、操作がネットロング、ネットショート、または単純に現物をヘッジするかを決定します。
既存のアルトコインのポジションが期待に沿っているか、また保有し続ける理由がまだ存在するかを確認します。期待に達している場合や保有理由がない場合は、売却を選択します。
3）取引で大きな損失を避けるにはどうすればよいですか？
トークンを株式購入のように買うことを避ける: PE比率が合理的に見えるツール型プロジェクトに投資することはありますが、暗号業界の変化が早いため、ホットな話題が消えると、これらのプロジェクトは崩壊する可能性があります。ベンソンは投資時に、まだ完全に実現されていないが、ぼんやりとした美しさと想像の余地があるプロジェクトにより重点を置くべきだと考えており、純粋なツール型プロジェクトではなく、プロジェクトの需要が長期的なものであり、周期の変化によって大きく変動しないかを注視する必要があります。
迅速に売却する: プロジェクトが期待に達したり、保有する理由がなくなった場合は、迅速に売却するべきです。
レバレッジの制御: 暗号通貨の世界ではレバレッジが一般的に高いですが、暗号通貨市場の変動が大きいため、高レバレッジを使用すると主力によって収穫されやすいです。