暗号通貨市場の新しいサイクルにおける課題と機会

今回の暗号資産市場のサイクルは、以前よりもさらに挑戦的です。参加者の数が増え、競争が激化し、経験豊富なプレーヤーも増えています。もし、熊市の期間中にビットコインやソラナを重点的に保有していなければ、損失や困難に直面する可能性があります。

! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2385aef740ce23ac8d38b487db642919.webp)

現在の市場が困難になっている主な理由

1. 心理的なトラウマの影響

多くのラウンドの草コインの大幅な下落と重大なイベントの影響を経て、市場参加者には一般的にPTSDが存在しています。これにより、以下の現象が生じました：

• 投資家は資産を長期間保持することを望んでいない
• 市場の感情がより変動しています
• 参加者は周期の頂点を常に探しています
• プロジェクトはより厳しい審査に直面している
• 合法プロジェクトは注目を集めるのが難しい

2. イノベーションの歩みが鈍化

業界は依然としてイノベーションとインフラの改善を続けているが、初期のDeFiのような目を引く突破的な進展が欠けている。これにより、一部の否定的な見方が生じている：

• 暗号資産の進歩に疑問を呈する
• 「暗号通貨の無用性」理論の出現
• 数億のユーザーを魅了するキラーアプリが不足している

3. 規制の圧力が高まる

規制当局の行動は業界の発展を著しく妨げています：

• DeFiなどの潜在能力の高い分野の発展を制限した
• ホルダーに価値を伝達するトークンを阻止する
• 開発者を業界から追い出す
• 従来の金融と暗号業界の相互作用を妨げる
• 悪影響を及ぼす資金調達と価格設定のダイナミクス

4. 金融ニヒリズムが蔓延している

複数の要因が金融虚無主義を今回のサイクルの顕著な特徴にしている：

• ミーム通貨は人気を博し、「より公平な」機会と見なされています
• 短期投機行為が増加している
• "堕落"文化が主流となる
• 投資サイクルが短縮される
• 極端なレバレッジとリスクのある行動が常態化する
• ファンダメンタル分析が無視されている

! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp)

5. 過去の経験の限界

以前の市場経験は今回のサイクルではもはや適用されない可能性があります:

• 熊市におけるアルトコイン購入戦略の効果が弱まる
• トレーダー市場がホルダー市場に取って代わる
• 短期売買（例：AIコンセプト）が顕著な利益をもたらす

6. ビットコインとアルトコインの分化

ビットコインと他の暗号資産の違いがますます明らかになっています：

• ビットコインは従来の金融の新たな需要を引き寄せている
• 各国中央銀行はビットコインをバランスシートに組み込むことを検討している
• 山寨通貨は新しい買い手の供給が不足している
• 暗号資産全体は依然として評判の課題に直面している

7. イーサリアムの役割の変化

イーサリアムのパフォーマンスは、全体の市場の構図に重要な影響を与えました：

• イーサリアムのファンダメンタルズは不調です
• 従来の「イーサリアムがアルトコインを牽引する」モデルが失効

投資戦略アドバイス

1. 以下の特徴を持つプロジェクトに注目してください：

   • 明確な収入モデル
   • 高い製品市場適合性
   • 持続可能なトークン経済モデル
   • 力強い市場のストーリー（AIやRWAなど）

2. バーベル戦略を考慮する：

   • 70-80%の資金をビットコインとソラナに配分する
   • 残余資金は高リスク・高リターンの投機的投資に使用されます
   • 定期的にリバランスを行い、アロケーション比率を維持する

3. 個人の状況に応じて戦略を調整する：

   • 投入できる時間と労力を評価する
   • フルタイムトレーダーと直接競争しないようにする
   • パフォーマンスの悪いアルトコインを受動的に保有しないでください

4. 多様な参加方法:

   • 安定した基礎資産ポートフォリオを構築する
   • 適度にエアドロップ活動に参加する
   • 新興エコシステムの初期機会に注目する
   • 特定のセグメントに焦点を当てる

今年、山寨通貨市場は成長する可能性がありますが、ビットコインやソラナを超えることができるプロジェクトはごくわずかかもしれません。投資家は警戒を怠らず、ファンダメンタルが強いプロジェクトに注目し、急速に変化する市場環境に適応する必要があります。

! 【模倣シーズンが遅れているのに、なんでこのサイクルがこんなに難しいの?】 ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp)