Aaveは分散型金融の主導的な地位を占めています：ネットワーク効果が業界の発展を牽引しています

2025-08-12 01:35:01

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Aaveの分散型金融分野における主導的地位とそのネットワーク効果

分散型金融（DeFi）分野において、ネットワーク効果はしばしば成功と失敗を決定する重要な要素です。5年間の市場での蓄積を経て、Aaveはその膨大なユーザー基盤と豊富な流動性により、この分野で揺るぎないリーダーシップを確立しました。Aaveに基づいて構築されたプロジェクトは、成熟したインフラ、広範なユーザー群、十分な流動性を即座に得ることができ、これらの利点は他のプラットフォームが短期間で再現するのが難しいものです。

Aaveの市場での地位

Aaveは現在、分散型金融（DeFi）分野で最大のプロトコルです。その総ロック価値（TVL）は、全体のDeFi市場の21%を占め、貸出市場ではさらに51%のシェアを持ち、純預金規模は490億ドルを超えています。しかし、Aaveの真の強みはこれらの数字にとどまらず、市場に対する深い影響力にあります。

! 市場シェアは51%で、実質貸付は180億ドルですが、「Aave効果」はどのようにしてDeFiの隅々まで浸透したのでしょうか?

Aaveの強力なネットワーク効果を証明する複数のケースがあります：

EthenaのsUSDeはAaveに上場してから2ヶ月以内に、預金額が200万ドルから11億ドルに急増しました。
PendleはAaveに上場して数週間後、ユーザーは価値10億ドルのPTトークンを預け入れ、現在は20億ドルに成長しました。
KelpDAOのrsETHがAaveプロトコルに組み込まれた後、そのTVLは4ヶ月で65000 ETHから255000 ETHに増加し、増加率は4倍に達しました。

Aaveは活発なステーブルコイン市場の近く50%のシェアを占めており、分散型金融におけるビットコインの主要な流通経路となっています。注目すべきは、Aaveが4つの主要な独立したブロックチェーンネットワーク上で、近10億ドルのTVLを実現しており、珍しいマルチチェーンのレイアウト能力を示している点です。

Aave効果の形成原理

トークン報酬や利回りマイニングを通じて預金を引き付け、供給規模を拡大することは可能ですが、実際の資産使用需要を生み出すことははるかに困難です。これがAaveの独自の強みです。

Aaveプラットフォームのアクティブな借入額は180億ドルを超え、すべての競合他社の合計を大きく上回っています。ユーザーがAaveに預けた資産は無駄にされることはなく、借り出されるか担保として使用されます。このメカニズムは、需要が不断に強化される良性循環を形成し、すべての参加者が巨大なアクティブユーザー群から利益を得ることができます。

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開発者にとって、Aaveは5年間の市場試験を経て、複数のサイクルを越えた信頼できるプラットフォームを提供しています。数十億ドルの資金を管理する主要なプロトコルとして、Aaveの信頼性は多くの新興プロジェクトをはるかに上回っています。

さらに、Aaveプラットフォームの開発者は規模の制約を受けません。他のプロトコルと比較して、Aaveはより大規模な預金と貸出をサポートできるため、さまざまな規模のフィンテックアプリケーションがこのプラットフォームで堅実に発展できます。