2023年第二四半期暗号資産とブロックチェーンのリスク投資分析レポート

市場概況

2023年第二四半期、暗号資産とブロックチェーン業界の投資総額は23.2億ドルに減少し、2020年第四四半期以来の新低を記録し、2022年第一四半期の130億ドルのピーク後の下降トレンドを継続しました。それにもかかわらず、取引活動はわずかに回復し、456件の取引を完了し、前四半期の439件から増加しました。このわずかな増加は主にAラウンドの取引の増加に起因しており、154件から174件に増加しました。

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資本投資において、初期段階の取引(にはPre-Seed、種子期、Aラウンド)が投資総額の73％を占め、後期取引が27％を占めています。2021年および2022年に設立された企業は、この四半期に最も多くのベンチャーキャピタル取引を完了し、特に2022年設立の企業が最も資金を調達しました。

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地理的分布

アメリカの企業は暗号資産のリスク投資において引き続き主導的な地位を維持しています。第2四半期に、アメリカの企業は45%の暗号資産リスク投資資金を調達し、43%の取引を完了しました。イギリス、シンガポール、韓国がそれに続き、それぞれ資金総額の7.7%、5.7%、5.4%を占めています。

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バリュエーションとディールサイズ

今四半期、暗号資産へのリスク投資の評価は引き続き下降しています。取引の投資前評価の中央値は1793万ドルに減少し、2022年第一四半期以来の最低水準となりました。取引規模の中央値は300万ドルで、前四半期よりわずかに増加しました。この傾向は、全体のリスク投資業界の動向と一致しています。

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投資エリアの分布

取引、投資、貸付に関連するスタートアップは今四半期に最も多くの資金を調達し、4.73億ドルに達し、総投資の20%を占めています。Web3、NFT、ゲーム、DAO、メタバース関連のプロジェクトが続き、4.42億ドルを調達し、19%を占めています。

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取引数量から見ると、Web3ゲーム、NFT、DAO、メタバース分野の企業が先行しており、その次に取引、取引所、投資、貸出会社が続いています。特に、プライバシーとセキュリティ製品会社の取引数量は前月比で最大の増加を記録しました(275%)。その次はインフラストラクチャー(114%)です。

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リスクキャピタルの資金調達状況

2023年第二四半期、暗号資産リスク投資基金の募資状況は楽観できない。新しいファンドの発行数は10に減少し、2020年第三四半期以来の最低水準となった。募集資金の総額はわずか7.2億ドルである。2023年上半期、新しいファンドの平均規模は2.36億ドル、中位数は5000万ドルで、昨年に比べて大幅に減少している。

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結論と展望

1. 2017年から2020年のベアマーケットと比較すると、現在の暗号資産へのリスク投資活動は依然として比較的強いですが、全体的な投資環境は依然として挑戦に満ちています。

2. ベンチャーキャピタリストは厳しい資金調達環境に直面しており、これが起業家にさらなるプレッシャーを与える可能性があります。創業者は収入と持続可能なビジネスモデルにより注目し、規模の小さい資金調達を受け入れる準備をする必要があります。

3. シード期前の取引活動は活発であり、初期段階の取引は総取引量のほぼ75%を占め、企業家の持続的な活力とリスク投資家の関心を示しています。

4. アメリカは暗号化スタートアップエコシステムにおける主導的地位を依然として維持しており、規制の課題に直面している。

5. Web3分野は取引数量で引き続きリードしていますが、従来の取引関連企業は依然として最も多くの投資金額を引き付けています。

全体的に見ると、暗号資産のリスク投資市場は依然として調整期にありますが、イノベーションと起業活動は活発です。市場が徐々に成熟するにつれて、実際の応用や持続可能なビジネスモデルに焦点を当てたプロジェクトが増えてくる可能性があります。

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