ニューヨーク、ニューヨーク - 2025年6月12日：ChimeのCEOクリス・ブリット（中央右）が、ニューヨーク市のNasdaq MarketSiteでの企業の新規株式公開（IPO）でオープニングベルを鳴らしました。Chimeはオンラインバンキングとデジタル金融サービスを提供しています。(写真提供：Andres Kudacki/Getty Images)Getty Images数字は、伝統的な貸し手が深刻に不安に思うべき物語を語っています。ロンドンに拠点を置くZilchの信用収益は96%急騰し、£75.7百万に達しました。Chimeのプラットフォーム関連収益は主に信用商品からのもので、2025年第2四半期に113%急騰し、$162百万に達しました。2社、2大陸、1つの否定できない真実：消費者信用はフィンテックによる復活を経験しています。この急騰は孤立して発生しているわけではありません。ニューヨーク連邦準備銀行の最新データによると、家庭の総負債は2025年第2四半期に1850億ドル増加し、18.39兆ドルに達しました。しかし、興味深い点は、従来のクレジット指標がストレスを示している一方で、4.4%の未回収債務が何らかの滞納段階にあるにもかかわらず、フィンテック貸し手は繁栄していることです。この乖離は、彼らが既存業者が成し遂げられなかったコードを解読したことを示唆しています。## なぜアメリカ人は新しいクレジットオプションを切望しているのか米国におけるGoogleトレンドでの個人ローン検索が史上最高に達しています。Googleトレンドによると、消費者クレジット需要の急騰は単なる逸話ではありません。「個人ローン」に対するGoogle検索の関心は米国で記録的な高値に達しており、アメリカ人の借入に対する考え方の根本的な変化を反映しています。この急増は、テクノロジーを活用したクレジットが特に魅力的である現在のいくつかの要因が重なっていることと一致しています。まず、学生ローン危機が経済的ストレスの背景を作っています。ニューヨーク連邦準備銀行は、2025年第2四半期に10.2%の合計学生債務が90日以上滞納していたと報告しており、連邦学生ローンの未払いがほぼ5年間のパンデミックの休止の後、信用報告書に現れています。この報告の再開により、数百万の若いデジタルネイティブのアメリカ人が、特に従来の製品よりも透明な条件を持つ代替の信用源を求めるようになりました。学生ローンの延滞が米国で急騰しています。NY連邦準備銀行消費者信用パネル / エクイファックス。次に、フィンテック貸し手のデータの利点はこれまでになく顕著です。Zilchは年間19億ポンドの総商品価値を処理し、Chimeは四半期ごとに324億ドルの購入量を見ています。このリアルタイムの取引データは、従来のFICOスコアでは単純に一致できないアンダーライティングの決定を可能にします。あなたのためのさらなる情報## 価格透明性革命ZilchとChimeの両方において注目すべきは、貸し手と借り手の関係をどのように変革したかです。Zilchは、英国の顧客に対して750百万ポンドの手数料と利息を節約したと主張しています。ChimeのSpotMe機能は、顧客がオーバードラフト保護のために自発的に銀行にチップを渡すことを可能にしています。隠れた手数料や複利の罠で成り立つ業界において、透明な価格設定は強力なセールスポイントとなっています。このアプローチを裏付ける数字があります。Zilchのアクティブ顧客1人当たりの年間支出は27%増加し、£2,369になりました。Chimeのアクティブメンバー1人当たりの平均収益は12%増加し、$245になりました。顧客があなたを信頼して自分の財務生活を統合するようになると、クレジットへの拡大は自然な進化となり、捕食的な行動ではなくなります。## 今回AIは実際に何かをしているのか？両社は、数年前には不可能に思えた方法で人工知能を活用していると主張しています。ZilchのいわゆるAI駆動のワークフローは、増加するボリュームにもかかわらず、顧客サービスコストを平坦に保っています。同様に、ChimeのGenAIボイスボットは、従来のシステムと比較して満足度スコアを2倍にしたとされています。AIが数千人のサポートエージェントに相当する作業を処理できるようになると、小額貸付の経済性が突然理解できるようになります。このオペレーショナルレバレッジは重要です。従来の銀行は、小口ローンを必要とする顧客に利益をもたらすのに苦労しています。彼らのコスト構造は、大きなローンを長期で高い金利で必要とします。しかし、顧客獲得コストが低下しているとき(Chimeの収益の10.6%から8.9%に下がりました)、サービスコストが横ばいであれば、銀行が無視するセグメントに利益をもたらすことができます。## フィンテックにおけるマクロ収束この話の最も興味深い側面は、これらの企業が反対の方向から収束している方法です。Zilchはクレジットから始まり、主要な金融関係になることを目指しています。Chimeは支払いから始まり、慎重に融資へと拡大しています。両者は、支払いデータ、顧客の信頼、およびインテリジェントなクレジット製品を組み合わせることが甘美なポイントであることを発見しています。Zilchはアメリカで「BNPL Pizza」というバイラル広告で最もよく知られています。X.com彼らの実行は異なりますが、目的地は似ています。Zilchのフラットフィーモデル(は、例えば£60の購入に対して£3であり)、根本的なシンプルさを提供します。Chimeのインスタントローン(は、借りた$100ごとに$5の費用)で、同様の透明性を提供します。両者は、伝統的なクレジット商品において数百万の人々を捕らえる複利の罠を拒否しています。より広範な不良債権の状況は、深刻な不良債権への移行率が自動車ローンやクレジットカードではほぼ安定している一方で、学生ローンでは急激に上昇したことを示しています。このクレジットパフォーマンスの二分化は、ある消費者が苦しんでいる一方で、他の消費者がより良い選択肢を積極的に模索していることを示唆しています。個人ローンに対する記録的な検索関心は、単なる絶望から来るものではなく、発見に関するものです。伝統的な貸し手は、自らの堀が消えてしまうことを警戒しているかもしれません。Zilchが信用収益を96%成長させ、純損失を79%削減できるとき、古いリスクモデルが壊れていることを示唆しています。ChimeがMyPayのマージンをわずか1四半期で3倍にできるとき、それは動きの遅い金融業界が匹敵できない運用レバレッジを示唆しています。## 消費者信用における今後の展開両社は次の行動に向けてポジショニングを行っています。Zilchは上場と買収の機会を探っています。Chimeの成功したIPOは、プライベート市場のピークに比べて控えめな87億ドルの評価額ではあるものの、拡張のための通貨を提供します。テクノロジーを活用した消費者クレジットが注目を集めています。アメリカ人が個人ローンを過去最高のペースで検索しており、学生ローンの延滞が広範な財政的ストレスを生み出している中、需要は明らかです。従来の貸し手は情報の非対称性、高い固定費、顧客の慣性に基づいてフランチャイズを築いてきました。フィンテッククレジットは透明性、変動費、エンゲージメントに基づいています。投資家、創業者、既存企業にとって、メッセージは明確です：テクノロジー対応型消費者クレジットの時代が到来しました。前年同期比100%成長クラブは今日では独占的かもしれませんが、記録的な消費者需要と革命的なビジネスモデルが出会うことで、会員は急速に拡大することが期待されます。信頼とテクノロジーと公正な価格が出会うとき、急騰する成長が続きます。ZilchとChimeがそれを証明しました。
テクノロジーを活用した消費者クレジットの黄金時代
この急騰は孤立して発生しているわけではありません。ニューヨーク連邦準備銀行の最新データによると、家庭の総負債は2025年第2四半期に1850億ドル増加し、18.39兆ドルに達しました。しかし、興味深い点は、従来のクレジット指標がストレスを示している一方で、4.4%の未回収債務が何らかの滞納段階にあるにもかかわらず、フィンテック貸し手は繁栄していることです。この乖離は、彼らが既存業者が成し遂げられなかったコードを解読したことを示唆しています。
なぜアメリカ人は新しいクレジットオプションを切望しているのか
米国におけるGoogleトレンドでの個人ローン検索が史上最高に達しています。Googleトレンドによると、消費者クレジット需要の急騰は単なる逸話ではありません。「個人ローン」に対するGoogle検索の関心は米国で記録的な高値に達しており、アメリカ人の借入に対する考え方の根本的な変化を反映しています。この急増は、テクノロジーを活用したクレジットが特に魅力的である現在のいくつかの要因が重なっていることと一致しています。
まず、学生ローン危機が経済的ストレスの背景を作っています。ニューヨーク連邦準備銀行は、2025年第2四半期に10.2%の合計学生債務が90日以上滞納していたと報告しており、連邦学生ローンの未払いがほぼ5年間のパンデミックの休止の後、信用報告書に現れています。この報告の再開により、数百万の若いデジタルネイティブのアメリカ人が、特に従来の製品よりも透明な条件を持つ代替の信用源を求めるようになりました。
学生ローンの延滞が米国で急騰しています。NY連邦準備銀行消費者信用パネル / エクイファックス。次に、フィンテック貸し手のデータの利点はこれまでになく顕著です。Zilchは年間19億ポンドの総商品価値を処理し、Chimeは四半期ごとに324億ドルの購入量を見ています。このリアルタイムの取引データは、従来のFICOスコアでは単純に一致できないアンダーライティングの決定を可能にします。
あなたのためのさらなる情報## 価格透明性革命
ZilchとChimeの両方において注目すべきは、貸し手と借り手の関係をどのように変革したかです。Zilchは、英国の顧客に対して750百万ポンドの手数料と利息を節約したと主張しています。ChimeのSpotMe機能は、顧客がオーバードラフト保護のために自発的に銀行にチップを渡すことを可能にしています。隠れた手数料や複利の罠で成り立つ業界において、透明な価格設定は強力なセールスポイントとなっています。
このアプローチを裏付ける数字があります。Zilchのアクティブ顧客1人当たりの年間支出は27%増加し、£2,369になりました。Chimeのアクティブメンバー1人当たりの平均収益は12%増加し、$245になりました。顧客があなたを信頼して自分の財務生活を統合するようになると、クレジットへの拡大は自然な進化となり、捕食的な行動ではなくなります。
今回AIは実際に何かをしているのか？
両社は、数年前には不可能に思えた方法で人工知能を活用していると主張しています。ZilchのいわゆるAI駆動のワークフローは、増加するボリュームにもかかわらず、顧客サービスコストを平坦に保っています。同様に、ChimeのGenAIボイスボットは、従来のシステムと比較して満足度スコアを2倍にしたとされています。AIが数千人のサポートエージェントに相当する作業を処理できるようになると、小額貸付の経済性が突然理解できるようになります。
このオペレーショナルレバレッジは重要です。従来の銀行は、小口ローンを必要とする顧客に利益をもたらすのに苦労しています。彼らのコスト構造は、大きなローンを長期で高い金利で必要とします。しかし、顧客獲得コストが低下しているとき(Chimeの収益の10.6%から8.9%に下がりました)、サービスコストが横ばいであれば、銀行が無視するセグメントに利益をもたらすことができます。
フィンテックにおけるマクロ収束
この話の最も興味深い側面は、これらの企業が反対の方向から収束している方法です。Zilchはクレジットから始まり、主要な金融関係になることを目指しています。Chimeは支払いから始まり、慎重に融資へと拡大しています。両者は、支払いデータ、顧客の信頼、およびインテリジェントなクレジット製品を組み合わせることが甘美なポイントであることを発見しています。
Zilchはアメリカで「BNPL Pizza」というバイラル広告で最もよく知られています。X.com彼らの実行は異なりますが、目的地は似ています。Zilchのフラットフィーモデル(は、例えば£60の購入に対して£3であり)、根本的なシンプルさを提供します。Chimeのインスタントローン(は、借りた$100ごとに$5の費用)で、同様の透明性を提供します。両者は、伝統的なクレジット商品において数百万の人々を捕らえる複利の罠を拒否しています。
より広範な不良債権の状況は、深刻な不良債権への移行率が自動車ローンやクレジットカードではほぼ安定している一方で、学生ローンでは急激に上昇したことを示しています。このクレジットパフォーマンスの二分化は、ある消費者が苦しんでいる一方で、他の消費者がより良い選択肢を積極的に模索していることを示唆しています。個人ローンに対する記録的な検索関心は、単なる絶望から来るものではなく、発見に関するものです。
伝統的な貸し手は、自らの堀が消えてしまうことを警戒しているかもしれません。Zilchが信用収益を96%成長させ、純損失を79%削減できるとき、古いリスクモデルが壊れていることを示唆しています。ChimeがMyPayのマージンをわずか1四半期で3倍にできるとき、それは動きの遅い金融業界が匹敵できない運用レバレッジを示唆しています。
消費者信用における今後の展開
両社は次の行動に向けてポジショニングを行っています。Zilchは上場と買収の機会を探っています。Chimeの成功したIPOは、プライベート市場のピークに比べて控えめな87億ドルの評価額ではあるものの、拡張のための通貨を提供します。
テクノロジーを活用した消費者クレジットが注目を集めています。アメリカ人が個人ローンを過去最高のペースで検索しており、学生ローンの延滞が広範な財政的ストレスを生み出している中、需要は明らかです。従来の貸し手は情報の非対称性、高い固定費、顧客の慣性に基づいてフランチャイズを築いてきました。フィンテッククレジットは透明性、変動費、エンゲージメントに基づいています。
投資家、創業者、既存企業にとって、メッセージは明確です：テクノロジー対応型消費者クレジットの時代が到来しました。前年同期比100%成長クラブは今日では独占的かもしれませんが、記録的な消費者需要と革命的なビジネスモデルが出会うことで、会員は急速に拡大することが期待されます。信頼とテクノロジーと公正な価格が出会うとき、急騰する成長が続きます。ZilchとChimeがそれを証明しました。