Yeniden Stake Anlatımındaki Yeni Fırsatlar: İlk Likidite Yeniden Stake Türetme Protokolü Agilely'i Tartışmak
Ön söz
Ethereum'un POS'a geçişiyle, Stake alt protokolü tarafından ihraç edilen wrapped ETH, ekosisteme yaklaşık %4'lük risksiz bir getiri sağladı. EigenLayer, Ethereum stake düğümlerinin güvenliğini ağdan daha da ayrıştıracak ve restake aracılığıyla birden fazla POS ağına sunacak. Restake'in ekosistem baz getirisini %6-%8'e yükseltmesi bekleniyor. Bu temele kaldıraç ekleyerek, kullanıcılar yaklaşık %10'luk uzun vadeli risksiz getiri elde edebilir. Agilely, Restaking Token'ı benimseyen ilk LSDFi protokolü olarak öne çıkıyor.
Agilely Hakkında
Agilely, $USDA'nın bir stabilcoin ihraç protokolüdür. USDA, Liquity modeline dayanan tam zincir faiz getiren bir stabilcoindir. Kullanıcıların sadece tutmaları durumunda faiz elde etmelerini sağlamak için çoklu yenilikçi mekanizmalarla $1 değerini koruyarak, getiri ve Likiditeyi bir arada sunar.
Bu yıl LSD alanının yükselmesiyle birlikte, likidite, istikrar ve getiri sunan gelir getiren stabilcoinler DeFi oyuncularının ilgisini çekti. Mayıs ayında Lybra ilk adımı attıktan sonra, Gravita, Raft, Prisma gibi projeler peşinden geldi ve toplam TVL $400m'a ulaştı. Agilely, ürün tasarımında en fazla yenilikçi noktayı korurken, token tasarımında protokolün gerçek gelirini yakalayacak şekilde tasarımını sağladı; bu, benzer protokollerin sahip olmadığı bir avantajdır.
CDP tabanlı stabilcoin modeli ilk olarak MakerDAO tarafından önerilmiştir, ancak %250'lik yüksek teminat oranı sermaye verimliliğini düşürmüştür. Liquity daha sonra klasik CDP stabilcoin modelini önerdi ve sert-yumuşak çiftleme ve üç katmanlı tasfiye modeli ile %110'luk düşük MCR'yi gerçekleştirerek sermaye verimliliğini büyük ölçüde artırdı. Liquity tarafından ihraç edilen LUSD, iki yıl boyunca boğa ve ayı dalgalanmalarına maruz kalmış ve fiyatı her zaman $1'e sabitlenmiştir, bu da mekanizma tasarımının mükemmelliğini tam olarak doğrulamıştır. Agilely, USDA'nın fiyat istikrarını sağlamak için Liquity'nin fiyat stabilizasyon mekanizmasını benimsemiştir.
Liquity istikrar mekanizması incelemesi
Liquity'nin CDP stablecoin LUSD tasarımı esas olarak aşağıdaki birkaç alandan oluşmaktadır: Soft/Hard Peg, LUSD fiyatının sabitlenmesini garanti eder, stabil havuz - borç yeniden dağıtımı - kurtarma modu protokolün güvenliğini garanti eder, arz ve talebi kontrol etmek için mintleme ve geri alma oranlarındaki değişiklikler. Bu modüller birlikte, LUSD'nin istikrarını sağlamak için bir güvence sunar.
Liquity'nin fiyat istikrar mekanizması
LUSD'nin fiyat istikrar mekanizması Hard Peg ve Soft Peg olmak üzere iki kısımdan oluşmaktadır. Hard Peg, %110'luk en düşük teminat oranı ile $1.1'lik fiyat üst sınırını şekillendirirken, zorunlu geri alma/ödeme kanalı aracılığıyla $1'lik fiyat alt sınırını kısıtlamaktadır. Soft Peg, protokolün öncülük ettiği uzun vadeli piyasa psikolojisini pekiştirmeyi ve algoritmalarla belirlenen bir kerelik ihraç ücretini ek bir istikrar mekanizması olarak içermektedir.
Liquity'nin tasfiye mekanizması
Liquity'nin tasfiye mekanizması, stabil havuz - pozisyon yeniden dağıtımı - kurtarma modundan oluşan bir protokol güvenlik savunmasıdır. Stabil havuz birinci savunma hattı olarak görev yaparken, borç yeniden dağıtımı ve kurtarma modu aşırı durumlarda protokolün güvenliğini korur.
Liquity'nin arz ve talep kontrol mekanizması
Liquity, LUSD'nin arz ve talebini kontrol etmek için basım ve geri alma oranlarını ayarlar. Basım ve geri alma ücretleri, geri alma zamanına ve döngüsüne göre dinamik olarak ayarlanır.
Liquity Tabanlı Agilely Mekanizma İnovasyonu
teminat
Agilely, kullanıcıların ETH, yaygın wrapped ETH ve GLP gibi faiz getiren varlıkları teminat olarak kullanarak USDA basmalarına izin verir, gelecekte Restaking Token'ı da entegre ederek USDA faiz oranlarını artıracaktır.
faiz modeli
Agilely, Liquity'nin BaseRate modelinde değişiklikler yaptı ve bir azalma faktörü ekledi. Ayrıca, Agilely, para arzını düzenlemek için ADI(Agilely Dinamik Faiz)'yi yenilikçi bir şekilde tasarladı.
istikrar mekanizması
Agilely, Liquity'nin Hard Peg mekanizmasını korudu ve Soft Peg bölümüne fiyatı makro düzeyde kontrol etmek için ADI ekledi.
tasfiye mekanizması
Agilely, Liquity'nin üç katmanlı tasfiye mekanizması üzerine optimizasyon yaptı ve Akıllı Stabilite Havuzu kavramını tanıttı.
PSM
Agilely, PSM modülü aracılığıyla RWA gelirlerini yakalar, protokol gelir kaynaklarını çeşitlendirir.
Protokol içindeki değer akışı
Agilely protokolü geliri esas olarak ABI, veAGL ve stabil havuz gelirleri aracılığıyla kullanıcılara akmaktadır.
Token Tasarımı
AGL token tasarımı, protokolün gerçek kazancını yakalamaya yöneliktir. veAGL sahipleri, yönetişime katılabilir ve protokol iş gelirlerinden pay alabilir.
Özeti
Mevcut piyasalarda fonlar BTC ve Solana ekosistemine yoğunlaşmış olmasına rağmen, eigenlayer'ın ETH ekosisteminin temel faiz oranını artırmasıyla birlikte fonların DeFi ekosistemine yeniden akması bekleniyor. O zaman Agilely, mükemmel ürün ve token tasarımıyla DeFi kullanıcılarının kaldıraçlı işlemleri için birinci tercihlerinden biri olma potansiyeline sahip. Mevcut aşamada Agilely'ye yatırım yapmak, gelecekteki Restaking ekosistemine hazırlık yapmak için yüksek oranlı bir seçim olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
5
Repost
Share
Comment
0/400
NestedFox
· 08-12 22:22
Yine mi enayileri oyuna getirmek için geldin?
View OriginalReply0
SatoshiHeir
· 08-12 03:57
Şunu belirtmek gerekir ki, geçmiş finans tarih verilerine dayanarak, "risksiz getiri oranı" bir paradoks olup, üçlü faiz ve enflasyon felaketinin bir araya gelmesidir...
Agilely: İlk yeniden stake'e dayalı likidite türetme protokolü analizi
Yeniden Stake Anlatımındaki Yeni Fırsatlar: İlk Likidite Yeniden Stake Türetme Protokolü Agilely'i Tartışmak
Ön söz
Ethereum'un POS'a geçişiyle, Stake alt protokolü tarafından ihraç edilen wrapped ETH, ekosisteme yaklaşık %4'lük risksiz bir getiri sağladı. EigenLayer, Ethereum stake düğümlerinin güvenliğini ağdan daha da ayrıştıracak ve restake aracılığıyla birden fazla POS ağına sunacak. Restake'in ekosistem baz getirisini %6-%8'e yükseltmesi bekleniyor. Bu temele kaldıraç ekleyerek, kullanıcılar yaklaşık %10'luk uzun vadeli risksiz getiri elde edebilir. Agilely, Restaking Token'ı benimseyen ilk LSDFi protokolü olarak öne çıkıyor.
Agilely Hakkında
Agilely, $USDA'nın bir stabilcoin ihraç protokolüdür. USDA, Liquity modeline dayanan tam zincir faiz getiren bir stabilcoindir. Kullanıcıların sadece tutmaları durumunda faiz elde etmelerini sağlamak için çoklu yenilikçi mekanizmalarla $1 değerini koruyarak, getiri ve Likiditeyi bir arada sunar.
Bu yıl LSD alanının yükselmesiyle birlikte, likidite, istikrar ve getiri sunan gelir getiren stabilcoinler DeFi oyuncularının ilgisini çekti. Mayıs ayında Lybra ilk adımı attıktan sonra, Gravita, Raft, Prisma gibi projeler peşinden geldi ve toplam TVL $400m'a ulaştı. Agilely, ürün tasarımında en fazla yenilikçi noktayı korurken, token tasarımında protokolün gerçek gelirini yakalayacak şekilde tasarımını sağladı; bu, benzer protokollerin sahip olmadığı bir avantajdır.
CDP tabanlı stabilcoin modeli ilk olarak MakerDAO tarafından önerilmiştir, ancak %250'lik yüksek teminat oranı sermaye verimliliğini düşürmüştür. Liquity daha sonra klasik CDP stabilcoin modelini önerdi ve sert-yumuşak çiftleme ve üç katmanlı tasfiye modeli ile %110'luk düşük MCR'yi gerçekleştirerek sermaye verimliliğini büyük ölçüde artırdı. Liquity tarafından ihraç edilen LUSD, iki yıl boyunca boğa ve ayı dalgalanmalarına maruz kalmış ve fiyatı her zaman $1'e sabitlenmiştir, bu da mekanizma tasarımının mükemmelliğini tam olarak doğrulamıştır. Agilely, USDA'nın fiyat istikrarını sağlamak için Liquity'nin fiyat stabilizasyon mekanizmasını benimsemiştir.
Liquity istikrar mekanizması incelemesi
Liquity'nin CDP stablecoin LUSD tasarımı esas olarak aşağıdaki birkaç alandan oluşmaktadır: Soft/Hard Peg, LUSD fiyatının sabitlenmesini garanti eder, stabil havuz - borç yeniden dağıtımı - kurtarma modu protokolün güvenliğini garanti eder, arz ve talebi kontrol etmek için mintleme ve geri alma oranlarındaki değişiklikler. Bu modüller birlikte, LUSD'nin istikrarını sağlamak için bir güvence sunar.
Liquity'nin fiyat istikrar mekanizması
LUSD'nin fiyat istikrar mekanizması Hard Peg ve Soft Peg olmak üzere iki kısımdan oluşmaktadır. Hard Peg, %110'luk en düşük teminat oranı ile $1.1'lik fiyat üst sınırını şekillendirirken, zorunlu geri alma/ödeme kanalı aracılığıyla $1'lik fiyat alt sınırını kısıtlamaktadır. Soft Peg, protokolün öncülük ettiği uzun vadeli piyasa psikolojisini pekiştirmeyi ve algoritmalarla belirlenen bir kerelik ihraç ücretini ek bir istikrar mekanizması olarak içermektedir.
Liquity'nin tasfiye mekanizması
Liquity'nin tasfiye mekanizması, stabil havuz - pozisyon yeniden dağıtımı - kurtarma modundan oluşan bir protokol güvenlik savunmasıdır. Stabil havuz birinci savunma hattı olarak görev yaparken, borç yeniden dağıtımı ve kurtarma modu aşırı durumlarda protokolün güvenliğini korur.
Liquity'nin arz ve talep kontrol mekanizması
Liquity, LUSD'nin arz ve talebini kontrol etmek için basım ve geri alma oranlarını ayarlar. Basım ve geri alma ücretleri, geri alma zamanına ve döngüsüne göre dinamik olarak ayarlanır.
Liquity Tabanlı Agilely Mekanizma İnovasyonu
teminat
Agilely, kullanıcıların ETH, yaygın wrapped ETH ve GLP gibi faiz getiren varlıkları teminat olarak kullanarak USDA basmalarına izin verir, gelecekte Restaking Token'ı da entegre ederek USDA faiz oranlarını artıracaktır.
faiz modeli
Agilely, Liquity'nin BaseRate modelinde değişiklikler yaptı ve bir azalma faktörü ekledi. Ayrıca, Agilely, para arzını düzenlemek için ADI(Agilely Dinamik Faiz)'yi yenilikçi bir şekilde tasarladı.
istikrar mekanizması
Agilely, Liquity'nin Hard Peg mekanizmasını korudu ve Soft Peg bölümüne fiyatı makro düzeyde kontrol etmek için ADI ekledi.
tasfiye mekanizması
Agilely, Liquity'nin üç katmanlı tasfiye mekanizması üzerine optimizasyon yaptı ve Akıllı Stabilite Havuzu kavramını tanıttı.
PSM
Agilely, PSM modülü aracılığıyla RWA gelirlerini yakalar, protokol gelir kaynaklarını çeşitlendirir.
Protokol içindeki değer akışı
Agilely protokolü geliri esas olarak ABI, veAGL ve stabil havuz gelirleri aracılığıyla kullanıcılara akmaktadır.
Token Tasarımı
AGL token tasarımı, protokolün gerçek kazancını yakalamaya yöneliktir. veAGL sahipleri, yönetişime katılabilir ve protokol iş gelirlerinden pay alabilir.
Özeti
Mevcut piyasalarda fonlar BTC ve Solana ekosistemine yoğunlaşmış olmasına rağmen, eigenlayer'ın ETH ekosisteminin temel faiz oranını artırmasıyla birlikte fonların DeFi ekosistemine yeniden akması bekleniyor. O zaman Agilely, mükemmel ürün ve token tasarımıyla DeFi kullanıcılarının kaldıraçlı işlemleri için birinci tercihlerinden biri olma potansiyeline sahip. Mevcut aşamada Agilely'ye yatırım yapmak, gelecekteki Restaking ekosistemine hazırlık yapmak için yüksek oranlı bir seçim olabilir.