Tài chính phi tập trung sinh thái 2024 năm triển vọng: Xu hướng chính và hướng phát triển
Trong những năm gần đây, lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã trải qua sự phát triển và biến đổi nhanh chóng. Từ những dự án thử nghiệm ban đầu, DeFi đã trở thành một nền tảng không thể thiếu trong hệ sinh thái tiền điện tử. Trong quá trình này, nhiều dự án xuất sắc đã xuất hiện, nhưng đồng thời, sự cạnh tranh cũng ngày càng gay gắt. Các dự án không ngừng ra mắt sản phẩm mới, giảm chi phí để thu hút người dùng. Nhìn về năm 2024, DeFi có thể trình bày một số xu hướng chính sau đây:
Xu hướng nền tảng hóa giao thức gia tăng
Với sự trưởng thành của Tài chính phi tập trung, các giao thức chính đang chuyển từ chức năng đơn lẻ sang nền tảng dịch vụ tổng hợp. Trong năm qua, nhiều giao thức Tài chính phi tập trung nổi tiếng đã ra mắt các dòng sản phẩm mới. Ví dụ, một giao thức cho vay nổi tiếng đã ra mắt DAO con và giá trị tổng khoá (TVL) trên Ethereum đã đạt 1,65 tỷ USD. Một số sàn giao dịch và nền tảng cho vay cũng lần lượt phát triển đồng tiền ổn định của riêng họ. Các dự án trên chuỗi công khai mới nổi thậm chí đã phát triển một cách toàn diện nhiều chức năng bao gồm đồng tiền ổn định, sàn giao dịch, bệ phóng và staking thanh khoản. Xu hướng nền tảng này dự kiến sẽ tiếp tục được tăng cường trong tương lai.
Các dự án hàng đầu tiếp tục giữ vững ưu thế
Các giao thức DeFi hàng đầu được ra đời trước vòng thị trường tăng giá trước đó, đã trải qua thử thách của thị trường và xây dựng được hiệu ứng mạng mạnh mẽ cùng ảnh hưởng thương hiệu. Chúng đang liên tục cập nhật và đổi mới, rất khó để bị thay thế trong thời gian ngắn. Một sàn giao dịch hàng đầu đã công bố phiên bản mới, cho phép tăng cường chức năng tùy chỉnh thông qua "móc"; phiên bản mới nhất của một nền tảng cho vay đã cải thiện hiệu quả vốn và mở rộng trên nhiều chuỗi. Dữ liệu cho thấy, thị phần DEX của một sàn giao dịch hàng đầu trên các chuỗi EVM chính vẫn duy trì khoảng 55%.
Sự suy giảm của khai thác thanh khoản, vốn tìm kiếm hiệu quả cao hơn
Trong các chuỗi công khai với hệ sinh thái trưởng thành, khai thác thanh khoản đã dần trở thành quá khứ. Các dự án ngày càng phụ thuộc vào "lợi nhuận thực" để thu hút vốn, và nhà đầu tư cũng có xu hướng tìm kiếm các cơ hội có hiệu suất vốn cao hơn. Gần đây, một chuỗi công khai đã thu hút sự chú ý nhờ hiệu suất vốn mạnh mẽ mà DEX trong hệ sinh thái của nó thể hiện. Trên chuỗi này, nhà cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch chính chỉ dựa vào phí giao dịch mà có thể đạt được lợi nhuận trung bình hàng ngày khá đáng kể, cao hơn nhiều so với các sản phẩm tương tự trên các chuỗi khác. Sự khác biệt về hiệu suất này có thể dẫn đến việc các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp di chuyển sang các nền tảng hiệu quả hơn.
Token thế chấp thanh khoản (LST) thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của chuỗi công khai mới
Mặc dù staking thanh khoản không phải là khái niệm mới, nhưng sau khi nâng cấp Ethereum Shanghai, LST đã bắt đầu nhận được sự chú ý rộng rãi. Hiện tại, một dự án LST đã trở thành giao thức DeFi có TVL cao nhất. Xu hướng này cũng được sao chép trên các chuỗi công cộng khác, chẳng hạn như trên một chuỗi công cộng nổi tiếng, hai dự án LST chiếm giữ hai vị trí hàng đầu trong TVL của hệ sinh thái. Các chuỗi công cộng khác cũng bắt đầu tận dụng LST để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái và nâng cao TVL.
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX) hoặc cơ hội mới
Mặc dù đã có một số dự án Perp DEX thành công, nhưng các giải pháp hiện có vẫn còn những hạn chế riêng. Một số dự án mới nổi cho thấy những đặc điểm hấp dẫn, chẳng hạn như cung cấp các bể thanh khoản với tỷ lệ hoàn vốn cao, hoặc các giải pháp giao dịch hiệu quả về vốn hơn. Lĩnh vực này có thể xuất hiện những dự án mới cạnh tranh hơn.
Tài sản thế giới thực (RWA) gây tranh cãi nhưng vẫn thu hút sự chú ý
Mặc dù dự án RWA còn gây tranh cãi, nhưng vẫn thu hút được nhiều sự chú ý. Hiện tại, trái phiếu chính phủ Mỹ dường như là hướng RWA duy nhất có thể được áp dụng rộng rãi. Tuy nhiên, với khả năng Mỹ có thể hạ lãi suất và thị trường tiền điện tử có thể bước vào giai đoạn tăng trưởng, sức hấp dẫn của các sản phẩm RWA có thể sẽ giảm sút. Dù vậy, các doanh nhân vẫn đang tích cực khám phá lĩnh vực này, có thể sẽ đưa các tổ chức tài chính truyền thống trở thành đối tác, mang lại cơ hội phát triển mới cho RWA.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FlashLoanKing
· 08-14 02:53
Thị trường Bear không bẫy đồ ngốc, chết nhiều quá.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterNoLoss
· 08-12 17:32
Được chơi cho Suckers của Bots đến rồi
Xem bản gốcTrả lời0
NftRegretMachine
· 08-12 07:53
Thế hệ DeFi này chơi hoa hòe như vậy? Không bằng mua đáy cho chắc.
2024 năm xu hướng 6 lớn của Tài chính phi tập trung: giao thức nền tảng, ưu thế đầu ngành và hiệu quả vốn
Tài chính phi tập trung sinh thái 2024 năm triển vọng: Xu hướng chính và hướng phát triển
Trong những năm gần đây, lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã trải qua sự phát triển và biến đổi nhanh chóng. Từ những dự án thử nghiệm ban đầu, DeFi đã trở thành một nền tảng không thể thiếu trong hệ sinh thái tiền điện tử. Trong quá trình này, nhiều dự án xuất sắc đã xuất hiện, nhưng đồng thời, sự cạnh tranh cũng ngày càng gay gắt. Các dự án không ngừng ra mắt sản phẩm mới, giảm chi phí để thu hút người dùng. Nhìn về năm 2024, DeFi có thể trình bày một số xu hướng chính sau đây:
Xu hướng nền tảng hóa giao thức gia tăng
Với sự trưởng thành của Tài chính phi tập trung, các giao thức chính đang chuyển từ chức năng đơn lẻ sang nền tảng dịch vụ tổng hợp. Trong năm qua, nhiều giao thức Tài chính phi tập trung nổi tiếng đã ra mắt các dòng sản phẩm mới. Ví dụ, một giao thức cho vay nổi tiếng đã ra mắt DAO con và giá trị tổng khoá (TVL) trên Ethereum đã đạt 1,65 tỷ USD. Một số sàn giao dịch và nền tảng cho vay cũng lần lượt phát triển đồng tiền ổn định của riêng họ. Các dự án trên chuỗi công khai mới nổi thậm chí đã phát triển một cách toàn diện nhiều chức năng bao gồm đồng tiền ổn định, sàn giao dịch, bệ phóng và staking thanh khoản. Xu hướng nền tảng này dự kiến sẽ tiếp tục được tăng cường trong tương lai.
Các dự án hàng đầu tiếp tục giữ vững ưu thế
Các giao thức DeFi hàng đầu được ra đời trước vòng thị trường tăng giá trước đó, đã trải qua thử thách của thị trường và xây dựng được hiệu ứng mạng mạnh mẽ cùng ảnh hưởng thương hiệu. Chúng đang liên tục cập nhật và đổi mới, rất khó để bị thay thế trong thời gian ngắn. Một sàn giao dịch hàng đầu đã công bố phiên bản mới, cho phép tăng cường chức năng tùy chỉnh thông qua "móc"; phiên bản mới nhất của một nền tảng cho vay đã cải thiện hiệu quả vốn và mở rộng trên nhiều chuỗi. Dữ liệu cho thấy, thị phần DEX của một sàn giao dịch hàng đầu trên các chuỗi EVM chính vẫn duy trì khoảng 55%.
Sự suy giảm của khai thác thanh khoản, vốn tìm kiếm hiệu quả cao hơn
Trong các chuỗi công khai với hệ sinh thái trưởng thành, khai thác thanh khoản đã dần trở thành quá khứ. Các dự án ngày càng phụ thuộc vào "lợi nhuận thực" để thu hút vốn, và nhà đầu tư cũng có xu hướng tìm kiếm các cơ hội có hiệu suất vốn cao hơn. Gần đây, một chuỗi công khai đã thu hút sự chú ý nhờ hiệu suất vốn mạnh mẽ mà DEX trong hệ sinh thái của nó thể hiện. Trên chuỗi này, nhà cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch chính chỉ dựa vào phí giao dịch mà có thể đạt được lợi nhuận trung bình hàng ngày khá đáng kể, cao hơn nhiều so với các sản phẩm tương tự trên các chuỗi khác. Sự khác biệt về hiệu suất này có thể dẫn đến việc các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp di chuyển sang các nền tảng hiệu quả hơn.
Token thế chấp thanh khoản (LST) thúc đẩy sự tăng trưởng TVL của chuỗi công khai mới
Mặc dù staking thanh khoản không phải là khái niệm mới, nhưng sau khi nâng cấp Ethereum Shanghai, LST đã bắt đầu nhận được sự chú ý rộng rãi. Hiện tại, một dự án LST đã trở thành giao thức DeFi có TVL cao nhất. Xu hướng này cũng được sao chép trên các chuỗi công cộng khác, chẳng hạn như trên một chuỗi công cộng nổi tiếng, hai dự án LST chiếm giữ hai vị trí hàng đầu trong TVL của hệ sinh thái. Các chuỗi công cộng khác cũng bắt đầu tận dụng LST để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái và nâng cao TVL.
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX) hoặc cơ hội mới
Mặc dù đã có một số dự án Perp DEX thành công, nhưng các giải pháp hiện có vẫn còn những hạn chế riêng. Một số dự án mới nổi cho thấy những đặc điểm hấp dẫn, chẳng hạn như cung cấp các bể thanh khoản với tỷ lệ hoàn vốn cao, hoặc các giải pháp giao dịch hiệu quả về vốn hơn. Lĩnh vực này có thể xuất hiện những dự án mới cạnh tranh hơn.
Tài sản thế giới thực (RWA) gây tranh cãi nhưng vẫn thu hút sự chú ý
Mặc dù dự án RWA còn gây tranh cãi, nhưng vẫn thu hút được nhiều sự chú ý. Hiện tại, trái phiếu chính phủ Mỹ dường như là hướng RWA duy nhất có thể được áp dụng rộng rãi. Tuy nhiên, với khả năng Mỹ có thể hạ lãi suất và thị trường tiền điện tử có thể bước vào giai đoạn tăng trưởng, sức hấp dẫn của các sản phẩm RWA có thể sẽ giảm sút. Dù vậy, các doanh nhân vẫn đang tích cực khám phá lĩnh vực này, có thể sẽ đưa các tổ chức tài chính truyền thống trở thành đối tác, mang lại cơ hội phát triển mới cho RWA.