Khám phá chứng khoán Token: Sự đổi mới tài chính mới nổi thu hút sự theo dõi của thị trường
Gần đây, nhiều công ty fintech nổi tiếng và nền tảng giao dịch tiền điện tử đã lần lượt ra mắt dịch vụ token cổ phiếu, gây ra sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Bài viết này sẽ phân tích sâu về khái niệm, đặc điểm của token cổ phiếu và tác động tiềm năng của nó trong thị trường tài chính.
Sáng tạo token cổ phiếu của một số công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ
Công ty công nghệ tài chính này gần đây đã ra mắt dịch vụ token chứng khoán gây chú ý trên thị trường EU, cung cấp cho người dùng Châu Âu một cách thức giao dịch chứng khoán hoàn toàn mới. Dịch vụ này cho phép người dùng mua bán các sản phẩm phái sinh theo dõi giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ, công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro ở phía sau, nhưng thu phí đổi tiền là 0,1%.
cơ chế cốt lõi
Quản lý và ánh xạ: Token cổ phiếu là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được quản lý bởi các cơ quan cấp phép của Mỹ trong tài khoản châu Âu của công ty. Công ty chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain.
Tuân thủ quy định: Những mã cổ phiếu Token này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh theo khung MiFID II của EU, công ty đã nhận được giấy phép MFT thông qua việc mua lại, đáp ứng yêu cầu cấp phép của EU đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh.
Thời gian giao dịch và xử lý hành động công ty: Token cổ phiếu có thể giao dịch năm ngày trong tuần, từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ Trung Âu/giờ mùa hè. Đối với hành động công ty (như chia cổ tức, phân phối lợi nhuận, tách cổ phiếu, v.v.), công ty sẽ thực hiện các thao tác tương ứng.
Ứng dụng công nghệ blockchain: Việc phát hành token cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên Arbitrum, trong tương lai có kế hoạch di chuyển đến blockchain Layer2 tự xây dựng của công ty.
Mở rộng thị trường vốn tư nhân: Công ty lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain đã đạt được việc tiếp cận quyền sở hữu tư nhân, giới thiệu cổ phiếu token hóa của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ tới người dùng châu Âu, cho phép các nhà đầu tư bình thường tiếp cận những cổ phiếu công ty chưa niêm yết mà thường chỉ mở cửa cho những người trong nội bộ và các nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Thiết kế mở của một nền tảng giao dịch tiền điện tử
So với các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác, nền tảng này áp dụng một phương án thiết kế cởi mở hơn, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử gốc.
Các đặc điểm chính
Cơ chế ủy thác và ánh xạ: Token chứng khoán được các tổ chức chuyên nghiệp chịu trách nhiệm mua và ủy thác tài sản chứng khoán hoặc quỹ ETF thực tế, được lưu trữ tại các tổ chức ủy thác bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình ủy thác được giám sát chặt chẽ, đảm bảo an toàn và tính minh bạch của tài sản.
Ứng dụng blockchain: Token dựa trên blockchain Solana, đại diện cho một phần quyền sở hữu của cổ phiếu hoặc ETF cơ bản. Người dùng có thể chuyển token vào ví tương thích, sử dụng trong các giao thức tài chính phi tập trung để giao dịch, khai thác thanh khoản hoặc làm tài sản thế chấp.
Tuân thủ quy định: Công ty tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo Token tuân thủ các luật và quy định địa phương. Hiện tại chỉ mở cho khách hàng không phải là người Mỹ, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Mỹ, Canada, Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Thời gian giao dịch và xử lý: Hỗ trợ giao dịch 24/5 (từ thứ Hai đến thứ Sáu cả ngày), vượt qua những hạn chế về thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Các hành động công ty (như cổ tức, cổ phiếu tách) được xử lý thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token.
Hỗ trợ đa chuỗi: Hiện tại dựa trên blockchain Solana, trong tương lai dự kiến mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác để nâng cao khả năng tương tác và phủ sóng thị trường.
So sánh hai chế độ
Mô hình đầu tiên thể hiện tốt hơn về tính tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người tiêu dùng chính thống, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; mô hình thứ hai lại bao phủ nhiều khu vực hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc của tiền điện tử và các giao thức tài chính phi tập trung, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội khởi nghiệp
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia phát hành các tài sản token cổ phiếu mới có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Tuy nhiên, vẫn tồn tại hai loại cơ hội tiềm năng:
Cung cấp dịch vụ cho các nhóm đối tượng hoặc khu vực cụ thể, bao phủ các thị trường mà các nhà môi giới truyền thống không thể tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể.
Đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi cổ phiếu Token được đưa vào danh mục tài sản, đội ngũ khởi nghiệp có thể cung cấp các tài sản phái sinh mới và chiến lược giao dịch, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., để tạo ra sự cạnh tranh khác biệt với các sàn giao dịch lớn.
Token chứng khoán như một loại đổi mới tài chính mới nổi, đang dần thay đổi hình thức giao dịch chứng khoán truyền thống, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư khi tham gia vào các sản phẩm tài chính mới này vẫn cần phải hiểu rõ cơ chế, rủi ro và các quy định quản lý liên quan.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RektButSmiling
· 4giờ trước
Chỉ 0.1%? Cảm giác có chút giả tạo.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVSandwich
· 21giờ trước
Cướp đuổi theo còn dám thu 0.1 điểm Được chơi cho Suckers hả hả
Xem bản gốcTrả lời0
GasDevourer
· 21giờ trước
Được chơi cho Suckers lại có chiêu mới à? Phí thật là đen.
Xem bản gốcTrả lời0
HalfPositionRunner
· 22giờ trước
Xem thôi cũng được, phí mà ngon thì cũng không dám sờ tới.
Sự trỗi dậy của token chứng khoán: Cuộc đối đầu đổi mới giữa công nghệ tài chính và nền tảng mã hóa
Khám phá chứng khoán Token: Sự đổi mới tài chính mới nổi thu hút sự theo dõi của thị trường
Gần đây, nhiều công ty fintech nổi tiếng và nền tảng giao dịch tiền điện tử đã lần lượt ra mắt dịch vụ token cổ phiếu, gây ra sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Bài viết này sẽ phân tích sâu về khái niệm, đặc điểm của token cổ phiếu và tác động tiềm năng của nó trong thị trường tài chính.
Sáng tạo token cổ phiếu của một số công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ
Công ty công nghệ tài chính này gần đây đã ra mắt dịch vụ token chứng khoán gây chú ý trên thị trường EU, cung cấp cho người dùng Châu Âu một cách thức giao dịch chứng khoán hoàn toàn mới. Dịch vụ này cho phép người dùng mua bán các sản phẩm phái sinh theo dõi giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ, công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro ở phía sau, nhưng thu phí đổi tiền là 0,1%.
cơ chế cốt lõi
Quản lý và ánh xạ: Token cổ phiếu là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được quản lý bởi các cơ quan cấp phép của Mỹ trong tài khoản châu Âu của công ty. Công ty chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain.
Tuân thủ quy định: Những mã cổ phiếu Token này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh theo khung MiFID II của EU, công ty đã nhận được giấy phép MFT thông qua việc mua lại, đáp ứng yêu cầu cấp phép của EU đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh.
Thời gian giao dịch và xử lý hành động công ty: Token cổ phiếu có thể giao dịch năm ngày trong tuần, từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ Trung Âu/giờ mùa hè. Đối với hành động công ty (như chia cổ tức, phân phối lợi nhuận, tách cổ phiếu, v.v.), công ty sẽ thực hiện các thao tác tương ứng.
Ứng dụng công nghệ blockchain: Việc phát hành token cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên Arbitrum, trong tương lai có kế hoạch di chuyển đến blockchain Layer2 tự xây dựng của công ty.
Mở rộng thị trường vốn tư nhân: Công ty lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain đã đạt được việc tiếp cận quyền sở hữu tư nhân, giới thiệu cổ phiếu token hóa của một công ty AI nổi tiếng và một công ty hàng không vũ trụ tới người dùng châu Âu, cho phép các nhà đầu tư bình thường tiếp cận những cổ phiếu công ty chưa niêm yết mà thường chỉ mở cửa cho những người trong nội bộ và các nhà đầu tư có giá trị ròng cao.
Thiết kế mở của một nền tảng giao dịch tiền điện tử
So với các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác, nền tảng này áp dụng một phương án thiết kế cởi mở hơn, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử gốc.
Các đặc điểm chính
Cơ chế ủy thác và ánh xạ: Token chứng khoán được các tổ chức chuyên nghiệp chịu trách nhiệm mua và ủy thác tài sản chứng khoán hoặc quỹ ETF thực tế, được lưu trữ tại các tổ chức ủy thác bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình ủy thác được giám sát chặt chẽ, đảm bảo an toàn và tính minh bạch của tài sản.
Ứng dụng blockchain: Token dựa trên blockchain Solana, đại diện cho một phần quyền sở hữu của cổ phiếu hoặc ETF cơ bản. Người dùng có thể chuyển token vào ví tương thích, sử dụng trong các giao thức tài chính phi tập trung để giao dịch, khai thác thanh khoản hoặc làm tài sản thế chấp.
Tuân thủ quy định: Công ty tích cực hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo Token tuân thủ các luật và quy định địa phương. Hiện tại chỉ mở cho khách hàng không phải là người Mỹ, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Mỹ, Canada, Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Thời gian giao dịch và xử lý: Hỗ trợ giao dịch 24/5 (từ thứ Hai đến thứ Sáu cả ngày), vượt qua những hạn chế về thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Các hành động công ty (như cổ tức, cổ phiếu tách) được xử lý thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token.
Hỗ trợ đa chuỗi: Hiện tại dựa trên blockchain Solana, trong tương lai dự kiến mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác để nâng cao khả năng tương tác và phủ sóng thị trường.
So sánh hai chế độ
Mô hình đầu tiên thể hiện tốt hơn về tính tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người tiêu dùng chính thống, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; mô hình thứ hai lại bao phủ nhiều khu vực hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc của tiền điện tử và các giao thức tài chính phi tập trung, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội khởi nghiệp
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia phát hành các tài sản token cổ phiếu mới có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Tuy nhiên, vẫn tồn tại hai loại cơ hội tiềm năng:
Cung cấp dịch vụ cho các nhóm đối tượng hoặc khu vực cụ thể, bao phủ các thị trường mà các nhà môi giới truyền thống không thể tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể.
Đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi cổ phiếu Token được đưa vào danh mục tài sản, đội ngũ khởi nghiệp có thể cung cấp các tài sản phái sinh mới và chiến lược giao dịch, chẳng hạn như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., để tạo ra sự cạnh tranh khác biệt với các sàn giao dịch lớn.
Token chứng khoán như một loại đổi mới tài chính mới nổi, đang dần thay đổi hình thức giao dịch chứng khoán truyền thống, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư khi tham gia vào các sản phẩm tài chính mới này vẫn cần phải hiểu rõ cơ chế, rủi ro và các quy định quản lý liên quan.