thị trường tiền điện tử động thái và phân tích điểm nóng
Một, tâm điểm thị trường
1. Môi trường vĩ mô
Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy lo ngại về lạm phát vẫn tiếp diễn, tốc độ giảm lãi suất có thể chậm lại.
Biên bản cuộc họp tháng 12 gần đây của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cho thấy các thành viên tham dự đều bày tỏ lo ngại về rủi ro lạm phát tăng, đặc biệt là khi xem xét các chính sách thuế và nhập cư có thể được ban hành trong tương lai. Hầu hết các thành viên tham dự đều cho rằng đã đến gần thời điểm cần làm chậm lại bước đi nới lỏng chính sách tiền tệ, phản ánh sự tự tin vào hoạt động kinh tế vẫn đang mạnh mẽ.
Tại cuộc họp này, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang xuống còn 4,25%-4,5%. Tuy nhiên, các quan chức đã tỏ ra thận trọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, dự kiến chỉ giảm 75 điểm cơ bản trong toàn bộ năm 2025. Thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất không thay đổi trong cuộc họp vào cuối tháng này, và việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên có thể sẽ bị hoãn đến tháng 6.
Biên bản cuộc họp chỉ ra rằng, mặc dù lạm phát đã giảm bớt trong năm qua, nhưng dữ liệu gần đây cao hơn mong đợi và sự không chắc chắn về các thay đổi chính sách đã làm cho các đại biểu cảm thấy lo lắng về triển vọng lạm phát trong tương lai. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang nhấn mạnh rằng tình hình kinh tế hiện tại yêu cầu quyết định chính sách tiền tệ thận trọng hơn, điều này có nghĩa là trong vài tháng tới, tốc độ cắt giảm lãi suất có thể sẽ chậm lại để thích ứng với môi trường kinh tế đang thay đổi.
2. Lĩnh vực mã hóa
Các cơ quan quản lý kêu gọi tăng tốc quá trình lập pháp về mã hóa.
Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Châu Mỹ sắp mãn nhiệm một lần nữa nhấn mạnh tính cấp bách của Quốc hội trong việc quản lý mã hóa. Ông cho biết, mặc dù không còn giữ chức vụ chủ tịch, ông vẫn sẽ tích cực thúc đẩy sự phát triển trong lĩnh vực này.
Trong buổi phỏng vấn với truyền thông, ông chỉ ra rằng việc xây dựng luật về mã hóa cần thời gian, và đề cập đến ảnh hưởng của thành phần chính phủ mới và các thành viên quốc hội đến tiến trình lập pháp. Ông dự đoán quá trình lập pháp có thể mất từ sáu đến mười tháng, trong khi việc xây dựng các quy định sau đó có thể kéo dài tới một năm.
Chủ tịch tin rằng, phó chủ tịch sẽ đóng vai trò quan trọng trong môi trường quản lý mới, và chỉ ra rằng các thành viên hiện tại của ủy ban đã thảo luận về việc thiết lập một môi trường "hộp cát" để cho phép các bên tham gia thị trường tiền điện tử hoạt động trong một khuôn khổ được kiểm soát, mà không phải lo lắng về áp lực thực thi pháp luật hoặc quản lý. Ông cho rằng, các quy định hiện có không thể đáp ứng hiệu quả những thách thức mà thị trường tiền điện tử đang phải đối mặt, và cần phải cập nhật và hoàn thiện khung quản lý một cách cấp bách.
Hai, sự kiện nổi bật
1. Sự gia tăng lợi suất trái phiếu toàn cầu tạo ra thách thức cho thị trường tiền điện tử
Kể từ cuối năm 2024, mặc dù thị trường tiền điện tử đang ở trong giai đoạn tăng giá, nhưng xu hướng tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu đã bắt đầu thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Dữ liệu cho thấy, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,70%, gần mức cao nhất trong nhiều năm. Kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ lần đầu tiên hạ lãi suất quỹ liên bang vào tháng 9, lợi suất này đã tăng hơn 100 điểm cơ bản.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 30 năm đã đạt 5,35% vào thứ Tư tuần này, đạt mức cao nhất kể từ năm 1998, và cũng tăng 105 điểm cơ bản kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất vào tháng 9. Những mức lãi suất này không chỉ phản ánh sự thay đổi của môi trường kinh tế toàn cầu mà còn có thể ảnh hưởng đến lựa chọn của nhà đầu tư giữa mã hóa và các tài sản rủi ro cao khác, từ đó thách thức xu hướng tăng giá kéo dài của thị trường tiền điện tử. Khi lợi suất trái phiếu tăng, nhà đầu tư có thể đánh giá lại sở thích rủi ro của mình, từ đó có thể ảnh hưởng đến nhu cầu về mã hóa.
2. Bộ Tư pháp Hoa Kỳ được phép bán một lượng lớn Bitcoin, thị trường phản ứng không đồng nhất.
Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã được phép bán 69,370 đồng Bitcoin bị tịch thu trong một vụ án, có giá trị khoảng 6.5 tỷ đô la. Chính phủ Hoa Kỳ hiện đang nắm giữ tổng cộng 198,109 đồng Bitcoin, trị giá khoảng 18.6 tỷ đô la, cùng với 54,753 đồng Ethereum, trị giá khoảng 1.8 triệu đô la.
Bộ Tư pháp đã xin bán những tài sản này với lý do biến động giá Bitcoin. Khi được hỏi về hành động tiếp theo, phát ngôn viên của Bộ Tư pháp cho biết sẽ thực hiện hành động tiếp theo dựa trên phán quyết của vụ án này. Mặc dù đã được phép bán, nhưng thời gian cụ thể để bán vẫn chưa được xác định. Chỉ còn 11 ngày nữa chính phủ mới chính thức nhậm chức, và chính phủ mới đã từng tuyên bố sẽ không bán bất kỳ Bitcoin nào sau khi nhậm chức, điều này khiến kế hoạch bán trong tương lai trở nên không chắc chắn, các cược liên quan cho thấy xác suất bán là 22%. Do ảnh hưởng của tin tức này, giá Bitcoin đã giảm gần 2%, hiện được báo giá là 93,365.2 đô la.
Ba, động thái ngành
Quỹ đầu tư thúc đẩy sự phát triển của trò chơi Web3 và đại lý AI
Hai tổ chức đã công bố khởi động một quỹ liên kết, nhằm thúc đẩy sự phát triển của các trò chơi Web3, đại lý AI và các ứng dụng Web3 trong hệ sinh thái cụ thể. Mặc dù quy mô cụ thể của quỹ chưa được công bố, nhưng vòng đầu tư đầu tiên đã được xác định cho một công ty trò chơi di động giải trí, công ty này dự định trở thành trò chơi giải trí lớn đầu tiên mở rộng đến một ứng dụng mạng xã hội cụ thể. Công ty trò chơi này đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức nổi tiếng, sở hữu hơn 110 triệu người dùng toàn cầu.
Quỹ này tập trung vào ba lĩnh vực chính: Đổi mới trò chơi Web3, cung cấp cơ sở hạ tầng và công cụ cho các nhà phát triển trò chơi; Phát triển đại lý AI, cam kết tạo ra các nhân vật ảo tự chủ và tăng cường trí thông minh tập thể; Sáng tạo nội dung truyền thông xã hội, cung cấp cho người dùng các công cụ kiếm tiền và trải nghiệm trò chơi chuyên biệt.
Giám đốc điều hành của quỹ nhấn mạnh rằng sáng kiến này sẽ thúc đẩy sự giao thoa giữa trò chơi, trí tuệ nhân tạo và các nền tảng xã hội. Ông nói: "Trò chơi trong tương lai sẽ là sự kết hợp giữa cơ sở hạ tầng hiệu suất cao, trí tuệ nhân tạo và kết nối xã hội."
Bốn, dự án nóng
$Smelt - đồng tiền mã hóa phát sinh từ tranh cãi chính trị
$Smelt có nguồn cảm hứng từ một cuộc tranh cãi chính trị ở bang California, Mỹ. Trong khi hỏa hoạn tàn phá California, có những người chỉ trích cho rằng thống đốc "không quan tâm" đến ảnh hưởng của đám cháy để bảo vệ một loài cá nguy cấp. Trước đó, thống đốc đã từ chối ký vào tuyên bố phục hồi nguồn nước, tuyên bố này có thể cho phép chuyển giao một lượng lớn nước đến California mỗi ngày, giúp giảm thiểu thiệt hại do hỏa hoạn.
Sự kiện này đã trở thành một trong những tâm điểm của cuộc tấn công chính trị. Khi sự kiện cháy rừng tiếp tục diễn ra, các chủ đề liên quan vẫn còn không gian để khai thác. $Smelt đã nhanh chóng gây ra sự thảo luận trong cộng đồng sau khi ra mắt, nhờ vào bối cảnh kịch tính này, giá trị thị trường của nó đã đạt 6 triệu đô la. Đáng chú ý, đồng mã hóa này được phát hành tự động bởi AI.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FED) cho thấy sự thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất, tiếng gọi về việc quản lý mã hóa lại vang lên.
thị trường tiền điện tử động thái và phân tích điểm nóng
Một, tâm điểm thị trường
1. Môi trường vĩ mô
Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy lo ngại về lạm phát vẫn tiếp diễn, tốc độ giảm lãi suất có thể chậm lại.
Biên bản cuộc họp tháng 12 gần đây của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cho thấy các thành viên tham dự đều bày tỏ lo ngại về rủi ro lạm phát tăng, đặc biệt là khi xem xét các chính sách thuế và nhập cư có thể được ban hành trong tương lai. Hầu hết các thành viên tham dự đều cho rằng đã đến gần thời điểm cần làm chậm lại bước đi nới lỏng chính sách tiền tệ, phản ánh sự tự tin vào hoạt động kinh tế vẫn đang mạnh mẽ.
Tại cuộc họp này, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang xuống còn 4,25%-4,5%. Tuy nhiên, các quan chức đã tỏ ra thận trọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, dự kiến chỉ giảm 75 điểm cơ bản trong toàn bộ năm 2025. Thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất không thay đổi trong cuộc họp vào cuối tháng này, và việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên có thể sẽ bị hoãn đến tháng 6.
Biên bản cuộc họp chỉ ra rằng, mặc dù lạm phát đã giảm bớt trong năm qua, nhưng dữ liệu gần đây cao hơn mong đợi và sự không chắc chắn về các thay đổi chính sách đã làm cho các đại biểu cảm thấy lo lắng về triển vọng lạm phát trong tương lai. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang nhấn mạnh rằng tình hình kinh tế hiện tại yêu cầu quyết định chính sách tiền tệ thận trọng hơn, điều này có nghĩa là trong vài tháng tới, tốc độ cắt giảm lãi suất có thể sẽ chậm lại để thích ứng với môi trường kinh tế đang thay đổi.
2. Lĩnh vực mã hóa
Các cơ quan quản lý kêu gọi tăng tốc quá trình lập pháp về mã hóa.
Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Châu Mỹ sắp mãn nhiệm một lần nữa nhấn mạnh tính cấp bách của Quốc hội trong việc quản lý mã hóa. Ông cho biết, mặc dù không còn giữ chức vụ chủ tịch, ông vẫn sẽ tích cực thúc đẩy sự phát triển trong lĩnh vực này.
Trong buổi phỏng vấn với truyền thông, ông chỉ ra rằng việc xây dựng luật về mã hóa cần thời gian, và đề cập đến ảnh hưởng của thành phần chính phủ mới và các thành viên quốc hội đến tiến trình lập pháp. Ông dự đoán quá trình lập pháp có thể mất từ sáu đến mười tháng, trong khi việc xây dựng các quy định sau đó có thể kéo dài tới một năm.
Chủ tịch tin rằng, phó chủ tịch sẽ đóng vai trò quan trọng trong môi trường quản lý mới, và chỉ ra rằng các thành viên hiện tại của ủy ban đã thảo luận về việc thiết lập một môi trường "hộp cát" để cho phép các bên tham gia thị trường tiền điện tử hoạt động trong một khuôn khổ được kiểm soát, mà không phải lo lắng về áp lực thực thi pháp luật hoặc quản lý. Ông cho rằng, các quy định hiện có không thể đáp ứng hiệu quả những thách thức mà thị trường tiền điện tử đang phải đối mặt, và cần phải cập nhật và hoàn thiện khung quản lý một cách cấp bách.
Hai, sự kiện nổi bật
1. Sự gia tăng lợi suất trái phiếu toàn cầu tạo ra thách thức cho thị trường tiền điện tử
Kể từ cuối năm 2024, mặc dù thị trường tiền điện tử đang ở trong giai đoạn tăng giá, nhưng xu hướng tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu đã bắt đầu thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Dữ liệu cho thấy, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,70%, gần mức cao nhất trong nhiều năm. Kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ lần đầu tiên hạ lãi suất quỹ liên bang vào tháng 9, lợi suất này đã tăng hơn 100 điểm cơ bản.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 30 năm đã đạt 5,35% vào thứ Tư tuần này, đạt mức cao nhất kể từ năm 1998, và cũng tăng 105 điểm cơ bản kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất vào tháng 9. Những mức lãi suất này không chỉ phản ánh sự thay đổi của môi trường kinh tế toàn cầu mà còn có thể ảnh hưởng đến lựa chọn của nhà đầu tư giữa mã hóa và các tài sản rủi ro cao khác, từ đó thách thức xu hướng tăng giá kéo dài của thị trường tiền điện tử. Khi lợi suất trái phiếu tăng, nhà đầu tư có thể đánh giá lại sở thích rủi ro của mình, từ đó có thể ảnh hưởng đến nhu cầu về mã hóa.
2. Bộ Tư pháp Hoa Kỳ được phép bán một lượng lớn Bitcoin, thị trường phản ứng không đồng nhất.
Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã được phép bán 69,370 đồng Bitcoin bị tịch thu trong một vụ án, có giá trị khoảng 6.5 tỷ đô la. Chính phủ Hoa Kỳ hiện đang nắm giữ tổng cộng 198,109 đồng Bitcoin, trị giá khoảng 18.6 tỷ đô la, cùng với 54,753 đồng Ethereum, trị giá khoảng 1.8 triệu đô la.
Bộ Tư pháp đã xin bán những tài sản này với lý do biến động giá Bitcoin. Khi được hỏi về hành động tiếp theo, phát ngôn viên của Bộ Tư pháp cho biết sẽ thực hiện hành động tiếp theo dựa trên phán quyết của vụ án này. Mặc dù đã được phép bán, nhưng thời gian cụ thể để bán vẫn chưa được xác định. Chỉ còn 11 ngày nữa chính phủ mới chính thức nhậm chức, và chính phủ mới đã từng tuyên bố sẽ không bán bất kỳ Bitcoin nào sau khi nhậm chức, điều này khiến kế hoạch bán trong tương lai trở nên không chắc chắn, các cược liên quan cho thấy xác suất bán là 22%. Do ảnh hưởng của tin tức này, giá Bitcoin đã giảm gần 2%, hiện được báo giá là 93,365.2 đô la.
Ba, động thái ngành
Quỹ đầu tư thúc đẩy sự phát triển của trò chơi Web3 và đại lý AI
Hai tổ chức đã công bố khởi động một quỹ liên kết, nhằm thúc đẩy sự phát triển của các trò chơi Web3, đại lý AI và các ứng dụng Web3 trong hệ sinh thái cụ thể. Mặc dù quy mô cụ thể của quỹ chưa được công bố, nhưng vòng đầu tư đầu tiên đã được xác định cho một công ty trò chơi di động giải trí, công ty này dự định trở thành trò chơi giải trí lớn đầu tiên mở rộng đến một ứng dụng mạng xã hội cụ thể. Công ty trò chơi này đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức nổi tiếng, sở hữu hơn 110 triệu người dùng toàn cầu.
Quỹ này tập trung vào ba lĩnh vực chính: Đổi mới trò chơi Web3, cung cấp cơ sở hạ tầng và công cụ cho các nhà phát triển trò chơi; Phát triển đại lý AI, cam kết tạo ra các nhân vật ảo tự chủ và tăng cường trí thông minh tập thể; Sáng tạo nội dung truyền thông xã hội, cung cấp cho người dùng các công cụ kiếm tiền và trải nghiệm trò chơi chuyên biệt.
Giám đốc điều hành của quỹ nhấn mạnh rằng sáng kiến này sẽ thúc đẩy sự giao thoa giữa trò chơi, trí tuệ nhân tạo và các nền tảng xã hội. Ông nói: "Trò chơi trong tương lai sẽ là sự kết hợp giữa cơ sở hạ tầng hiệu suất cao, trí tuệ nhân tạo và kết nối xã hội."
Bốn, dự án nóng
$Smelt - đồng tiền mã hóa phát sinh từ tranh cãi chính trị
$Smelt có nguồn cảm hứng từ một cuộc tranh cãi chính trị ở bang California, Mỹ. Trong khi hỏa hoạn tàn phá California, có những người chỉ trích cho rằng thống đốc "không quan tâm" đến ảnh hưởng của đám cháy để bảo vệ một loài cá nguy cấp. Trước đó, thống đốc đã từ chối ký vào tuyên bố phục hồi nguồn nước, tuyên bố này có thể cho phép chuyển giao một lượng lớn nước đến California mỗi ngày, giúp giảm thiểu thiệt hại do hỏa hoạn.
Sự kiện này đã trở thành một trong những tâm điểm của cuộc tấn công chính trị. Khi sự kiện cháy rừng tiếp tục diễn ra, các chủ đề liên quan vẫn còn không gian để khai thác. $Smelt đã nhanh chóng gây ra sự thảo luận trong cộng đồng sau khi ra mắt, nhờ vào bối cảnh kịch tính này, giá trị thị trường của nó đã đạt 6 triệu đô la. Đáng chú ý, đồng mã hóa này được phát hành tự động bởi AI.
Năm, phân tích thị trường