FATF 2025 báo cáo quản lý tài sản mã hóa: Tiến trình tuân thủ toàn cầu diễn ra chậm nhưng ổn định

Vào tháng 6 năm 2025, FATF đã công bố bản báo cáo mới nhất về sự tuân thủ đối với các tài sản mã hóa. Bản báo cáo đã thực hiện nghiên cứu sâu rộng trên 163 khu vực tài phán toàn cầu, tiết lộ tình hình thực tế hiện tại về quy định mã hóa.

Sáu phát hiện chính

1. Tiến trình Sự tuân thủ toàn cầu diễn ra chậm nhưng ổn định

Trong 138 khu vực tài phán được đánh giá:

• Chỉ có một khu vực ở Bahamas hoàn toàn Sự tuân thủ
• 29% cơ bản Sự tuân thủ, bao gồm Mỹ, Anh, Đức, Singapore và các quốc gia khác
• 49% phần Sự tuân thủ, bao gồm Hồng Kông, Hà Lan, Thổ Nhĩ Kỳ, v.v.
• 21% không tuân thủ, bao gồm Campuchia, Việt Nam và các nơi khác

2. Đối phó với rủi ro vẫn là thách thức chính

76% các khu vực pháp lý đã thực hiện đánh giá rủi ro đối với mã hóa tài sản, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa. Chỉ có 40 khu vực đáp ứng tiêu chí "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro".

3. Đường đi giám sát phân hóa gia tăng

• 62% các khu vực pháp lý cho phép các nhà cung cấp tài sản và dịch vụ mã hóa hoạt động.
• 20% lựa chọn hoàn toàn cấm, tăng đáng kể so với năm trước
• 18% chưa quyết định hướng đi của sự tuân thủ
• 48% các khu vực cấm chọn cấm một phần các hoạt động cụ thể, thay vì cấm hoàn toàn

4. Quy tắc du lịch đã đạt được những bước tiến đột phá trong việc thực hiện.

73% các khu vực pháp lý (85 khu vực ) đã thông qua việc thực hiện lập pháp về Sự tuân thủ Travel Rule, số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 lên 85, cho thấy sự tiến bộ đáng kể.

5. Stablecoin trở thành thú cưng mới của rửa tiền

Báo cáo chỉ ra rằng stablecoin đang trở thành công cụ ưa thích của những kẻ vi phạm pháp luật:

• Hầu hết các hoạt động trái phép trên chuỗi hiện nay đều liên quan đến stablecoin
• Tội phạm sử dụng stablecoin kết hợp với công cụ tăng cường ẩn danh để phân tầng tài chính
• USDT được sử dụng trên mạng Tron đặc biệt được ưa chuộng bởi những người thực hiện hành vi bất hợp pháp.

6. Tin tặc Triều Tiên lập kỷ lục mới

Năm 2025, hacker Triều Tiên đã đánh cắp tài sản ảo trị giá 1,46 tỷ USD từ một nền tảng giao dịch, lập kỷ lục về vụ trộm đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi.

Các quốc gia trong danh sách đen và xám của FATF

Danh sách đen:

• Triều Tiên: Bắt đầu được liệt kê từ năm 2011, gần đây là kẻ đứng sau vụ trộm 1,46 tỷ USD.
• Iran: Vấn đề hạt nhân và rủi ro sợ hãi, hệ thống tài chính bị cách ly
• Myanmar: Năm 2022 sau cuộc đảo chính, khoảng trống quản lý

Xu hướng danh sách xám:

• Châu Phi trở thành khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề, 12 quốc gia có tên trong danh sách
• mã hóa điểm nóng quốc gia như Nigeria, Việt Nam sự tuân thủ chậm trễ
• Các trung tâm tài chính ngoài khơi như Quần đảo Virgin thuộc Anh, Monaco đang đối mặt với khó khăn.

Triển vọng quản lý năm 2026

FATF sắp công bố ba báo cáo quan trọng:

1. Báo cáo chuyên đề về stablecoin (2026 năm Q1): Tập trung vào sự minh bạch của dự trữ, trách nhiệm thoát neo, giám sát cross-chain

2. Báo cáo VASP ngoài khơi (2025-2026: Thảo luận về "quyền tài phán dài" , sự tuân thủ dữ liệu, và thực thi pháp luật xuyên biên giới

3. Hướng dẫn quản lý DeFi )2025-2026: Tập trung vào xác định chủ thể trách nhiệm, vị trí pháp lý của DAO, kiểm toán hợp đồng thông minh

Báo cáo FATF thường được công bố vào tháng 6 và tháng 10, hai thời điểm này đáng được chú ý.

Tổng thể mà nói, quy định mã hóa toàn cầu đang từ "tăng trưởng hoang dã" chuyển sang "phát triển quy chuẩn". Mặc dù hiện tại mức độ tuân thủ thường không cao, nhưng điều này cũng có nghĩa là ngành mã hóa vẫn còn nhiều không gian phát triển và cơ hội thị trường lớn.