Trader Jason Huang: Hành trình từ đầu tư Internet đến All in Crypto
Jason Huang đã từng làm việc tại Huaxing Capital và Qiming Venture Partners, sau đó đảm nhận vai trò đầu tư trong văn phòng gia đình của Chủ tịch một công ty internet lớn. Anh lần đầu tiên tiếp xúc với tiền điện tử trong cơn sốt ICO năm 2017, nhưng lúc đó nhận thức của anh về lĩnh vực này vẫn chỉ dừng lại ở giai đoạn "giống như lừa đảo", vì vậy sau khi kiếm được một chút tiền, anh đã rút lui.
Năm 2020, Jason lại tiếp tục nghiên cứu sâu về thị trường tiền điện tử, bị thu hút bởi quan điểm "Bitcoin là tài sản chất lượng dài hạn". Logic cốt lõi thuyết phục anh là tỷ lệ thâm nhập: khi Alibaba niêm yết, tỷ lệ thâm nhập thương mại điện tử ở Trung Quốc chỉ là 3%, mười năm sau tăng lên 30%. Trong khi đó, tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử toàn cầu lúc đó chỉ có 1-2 triệu người, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai lên tới 2 tỷ là rất lớn.
Năm 2023, Jason đã thành lập quỹ của riêng mình NDV, gia nhập thị trường khi giá Bitcoin khoảng 29.000 USD. Đến nay, sau khoảng 20 tháng, tỷ lệ lợi nhuận của họ đã vượt quá 430%, vượt xa hiệu suất của chính Bitcoin.
Chiến lược đầu tư: Tỷ lệ thâm nhập của tổ chức
Chiến lược đầu tư của Jason xoay quanh "tỷ lệ thâm nhập của tổ chức". Vào năm 2023, họ chủ yếu đầu tư vào GBTC (Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale), vì lúc đó nó có giá thấp hơn Bitcoin. Sau khi ETF được phê duyệt, Jason bắt đầu suy nghĩ về bước đi tiếp theo của các nhà đầu tư tổ chức, cho rằng các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử có thể trở thành tâm điểm mới.
Sau khi sàng lọc, Jason đã chọn MSTR (MicroStrategy) làm mục tiêu đầu tư chính. Anh cho rằng, logic càng đơn giản thì càng dễ hình thành sự đồng thuận, đặc biệt là trong giai đoạn các tổ chức mới bắt đầu tiếp xúc với tiền điện tử. Ngược lại, các công ty như Coinbase khó có thể được các tổ chức chấp nhận nhanh chóng do cần phải phân tích sâu về cơ bản; trong khi đó, cổ phiếu khai thác có thể gặp vấn đề phân tán sự đồng thuận do có quá nhiều sự lựa chọn.
Thực tế cho thấy, hiệu suất của MSTR thực sự vượt trội hơn so với Nvidia, Bitcoin và các tài sản nổi bật khác.
Điểm quan tâm của vốn lớn
"Vốn lớn" trong mắt Jason bao gồm quỹ tài chính quốc gia, công ty bảo hiểm, quỹ đại học, quỹ từ thiện và các loại quỹ đầu cơ. Hiện tại, tỷ lệ thâm nhập của những tổ chức này vào lĩnh vực tiền điện tử có thể chưa đến một phần nghìn.
Các nhà đầu tư lớn nhất rất chú trọng đến sự đơn giản và tính thanh khoản cao. Do đó, lựa chọn đầu tư của họ ở giai đoạn hiện tại có thể chỉ giới hạn ở Bitcoin hoặc một số cổ phiếu liên quan. Jason cho rằng, những tài sản có sự đồng thuận dễ lan tỏa và thanh khoản tốt hơn có khả năng thu hút dòng vốn lớn hơn.
Điều này cũng giải thích tại sao XRP và SOL nhận được nhiều sự chú ý đặc biệt. XRP có thời gian tồn tại lâu, vốn hóa lớn, thanh khoản tốt, cộng với việc thỉnh thoảng có những vụ kiện thu hút sự chú ý.
Dự đoán đỉnh thị trường bò
Jason cho rằng, kể từ khi ETF được phát hành, giá Bitcoin đã tăng từ 40.000 đô la lên khoảng 100.000 đô la, với 30-50 tỷ đô la đã được đổ vào thị trường. Để đẩy giá lên 150.000 đô la, cần có dòng tiền vào tương đương.
Ông đã phân tích các nguồn tài chính có thể:
Quỹ chủ quyền: Trong thời gian ngắn, các quốc gia ngoài Mỹ khó có thể đầu tư một số tiền lớn.
Chính phủ bang: có thể là những người mua tiềm năng lớn, ước tính tổng cộng 50 bang có thể đầu tư từ 500 đến 1000 tỷ đô la.
Dựa trên những phân tích này, Jason dự đoán rằng đỉnh giá Bitcoin có thể khoảng 150.000 USD.
Ông ấy cũng đề cập rằng thị trường hiện tại tương đối minh bạch, các ngày sự kiện quan trọng do Mỹ dẫn đầu đã được công bố trước, cho các bên tham gia đủ thời gian để suy nghĩ và chiến lược.
Sự thay đổi của chu kỳ thị trường
Jason cho rằng chu kỳ thị trường trong tương lai vẫn sẽ tồn tại, nhưng sẽ không còn là chu kỳ nghiêm ngặt bốn năm một lần. Khi vốn dài hạn gia nhập, thị trường sẽ dần dần trở nên giống như thị trường chứng khoán Mỹ, và các loại tiền điện tử khác nhau có thể phát triển ra những câu chuyện và xu hướng độc lập, không còn tăng giảm đồng bộ với Bitcoin.
Ông dự đoán rằng trong tương lai, chính phủ có thể định nghĩa lại token, cho phép các hoạt động như chia cổ tức và mua lại token, điều này sẽ cho phép một số token phát triển ra các logic giá trị độc lập.
Chiến lược chọn đồng coin nhỏ
Đối với giao dịch tiền ảo, nguyên tắc lựa chọn của Jason rất đơn giản: chỉ đầu tư vào các dự án của những người sáng lập mà anh ấy biết. Anh cho rằng, chỉ cần những người sáng lập tiếp tục nỗ lực, nhà đầu tư mất mát nhiều nhất chỉ là chi phí cơ hội.
Khi đánh giá các nhà sáng lập, Jason đặc biệt chú ý đến khả năng tăng trưởng của họ. Dù là kiểu người giỏi bán hàng hay chăm chỉ làm việc, miễn là họ có thể tiến bộ liên tục, cung cấp nhận thức mới và thực sự thúc đẩy dự án, thì trong mắt Jason, đó là một nhà sáng lập tốt.
Phương pháp tiến bộ liên tục
Jason cho rằng chìa khóa để tiến bộ liên tục là thành thật đối diện với những sai lầm của bản thân. Anh ấy khuyên nên đọc "Con đường ít người đi", cuốn sách này đã dạy anh cách đối xử đúng đắn với những sai lầm của mình.
Trong giao dịch, Jason nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực hành, lặp lại và đánh giá lại. Anh ấy khuyên nên ghi lại lý do mỗi lần giao dịch, liên tục tích lũy kinh nghiệm.
Ngoài ra, Jason khuyến nghị theo dõi một số nhà giao dịch xuất sắc, chẳng hạn như "Bữa trưa", để học cách lựa chọn và nhận ra những lợi thế của bản thân.
Nói chung, triết lý đầu tư của Jason nhấn mạnh việc chú trọng vào các xu hướng lớn, logic đơn giản và tài sản có tính thanh khoản cao, đồng thời coi trọng sự phát triển cá nhân và việc học tập liên tục. Phương pháp này trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng hiện nay đã mang lại cho anh ấy những khoản lợi nhuận đáng kể.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Jason Huang: Từ đầu tư Internet đến tài sản tiền điện tử, con đường thành công đạt tỷ lệ hoàn vốn 430%
Trader Jason Huang: Hành trình từ đầu tư Internet đến All in Crypto
Jason Huang đã từng làm việc tại Huaxing Capital và Qiming Venture Partners, sau đó đảm nhận vai trò đầu tư trong văn phòng gia đình của Chủ tịch một công ty internet lớn. Anh lần đầu tiên tiếp xúc với tiền điện tử trong cơn sốt ICO năm 2017, nhưng lúc đó nhận thức của anh về lĩnh vực này vẫn chỉ dừng lại ở giai đoạn "giống như lừa đảo", vì vậy sau khi kiếm được một chút tiền, anh đã rút lui.
Năm 2020, Jason lại tiếp tục nghiên cứu sâu về thị trường tiền điện tử, bị thu hút bởi quan điểm "Bitcoin là tài sản chất lượng dài hạn". Logic cốt lõi thuyết phục anh là tỷ lệ thâm nhập: khi Alibaba niêm yết, tỷ lệ thâm nhập thương mại điện tử ở Trung Quốc chỉ là 3%, mười năm sau tăng lên 30%. Trong khi đó, tỷ lệ thâm nhập tiền điện tử toàn cầu lúc đó chỉ có 1-2 triệu người, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai lên tới 2 tỷ là rất lớn.
Năm 2023, Jason đã thành lập quỹ của riêng mình NDV, gia nhập thị trường khi giá Bitcoin khoảng 29.000 USD. Đến nay, sau khoảng 20 tháng, tỷ lệ lợi nhuận của họ đã vượt quá 430%, vượt xa hiệu suất của chính Bitcoin.
Chiến lược đầu tư: Tỷ lệ thâm nhập của tổ chức
Chiến lược đầu tư của Jason xoay quanh "tỷ lệ thâm nhập của tổ chức". Vào năm 2023, họ chủ yếu đầu tư vào GBTC (Quỹ tín thác Bitcoin Grayscale), vì lúc đó nó có giá thấp hơn Bitcoin. Sau khi ETF được phê duyệt, Jason bắt đầu suy nghĩ về bước đi tiếp theo của các nhà đầu tư tổ chức, cho rằng các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử có thể trở thành tâm điểm mới.
Sau khi sàng lọc, Jason đã chọn MSTR (MicroStrategy) làm mục tiêu đầu tư chính. Anh cho rằng, logic càng đơn giản thì càng dễ hình thành sự đồng thuận, đặc biệt là trong giai đoạn các tổ chức mới bắt đầu tiếp xúc với tiền điện tử. Ngược lại, các công ty như Coinbase khó có thể được các tổ chức chấp nhận nhanh chóng do cần phải phân tích sâu về cơ bản; trong khi đó, cổ phiếu khai thác có thể gặp vấn đề phân tán sự đồng thuận do có quá nhiều sự lựa chọn.
Thực tế cho thấy, hiệu suất của MSTR thực sự vượt trội hơn so với Nvidia, Bitcoin và các tài sản nổi bật khác.
Điểm quan tâm của vốn lớn
"Vốn lớn" trong mắt Jason bao gồm quỹ tài chính quốc gia, công ty bảo hiểm, quỹ đại học, quỹ từ thiện và các loại quỹ đầu cơ. Hiện tại, tỷ lệ thâm nhập của những tổ chức này vào lĩnh vực tiền điện tử có thể chưa đến một phần nghìn.
Các nhà đầu tư lớn nhất rất chú trọng đến sự đơn giản và tính thanh khoản cao. Do đó, lựa chọn đầu tư của họ ở giai đoạn hiện tại có thể chỉ giới hạn ở Bitcoin hoặc một số cổ phiếu liên quan. Jason cho rằng, những tài sản có sự đồng thuận dễ lan tỏa và thanh khoản tốt hơn có khả năng thu hút dòng vốn lớn hơn.
Điều này cũng giải thích tại sao XRP và SOL nhận được nhiều sự chú ý đặc biệt. XRP có thời gian tồn tại lâu, vốn hóa lớn, thanh khoản tốt, cộng với việc thỉnh thoảng có những vụ kiện thu hút sự chú ý.
Dự đoán đỉnh thị trường bò
Jason cho rằng, kể từ khi ETF được phát hành, giá Bitcoin đã tăng từ 40.000 đô la lên khoảng 100.000 đô la, với 30-50 tỷ đô la đã được đổ vào thị trường. Để đẩy giá lên 150.000 đô la, cần có dòng tiền vào tương đương.
Ông đã phân tích các nguồn tài chính có thể:
Dựa trên những phân tích này, Jason dự đoán rằng đỉnh giá Bitcoin có thể khoảng 150.000 USD.
Ông ấy cũng đề cập rằng thị trường hiện tại tương đối minh bạch, các ngày sự kiện quan trọng do Mỹ dẫn đầu đã được công bố trước, cho các bên tham gia đủ thời gian để suy nghĩ và chiến lược.
Sự thay đổi của chu kỳ thị trường
Jason cho rằng chu kỳ thị trường trong tương lai vẫn sẽ tồn tại, nhưng sẽ không còn là chu kỳ nghiêm ngặt bốn năm một lần. Khi vốn dài hạn gia nhập, thị trường sẽ dần dần trở nên giống như thị trường chứng khoán Mỹ, và các loại tiền điện tử khác nhau có thể phát triển ra những câu chuyện và xu hướng độc lập, không còn tăng giảm đồng bộ với Bitcoin.
Ông dự đoán rằng trong tương lai, chính phủ có thể định nghĩa lại token, cho phép các hoạt động như chia cổ tức và mua lại token, điều này sẽ cho phép một số token phát triển ra các logic giá trị độc lập.
Chiến lược chọn đồng coin nhỏ
Đối với giao dịch tiền ảo, nguyên tắc lựa chọn của Jason rất đơn giản: chỉ đầu tư vào các dự án của những người sáng lập mà anh ấy biết. Anh cho rằng, chỉ cần những người sáng lập tiếp tục nỗ lực, nhà đầu tư mất mát nhiều nhất chỉ là chi phí cơ hội.
Khi đánh giá các nhà sáng lập, Jason đặc biệt chú ý đến khả năng tăng trưởng của họ. Dù là kiểu người giỏi bán hàng hay chăm chỉ làm việc, miễn là họ có thể tiến bộ liên tục, cung cấp nhận thức mới và thực sự thúc đẩy dự án, thì trong mắt Jason, đó là một nhà sáng lập tốt.
Phương pháp tiến bộ liên tục
Jason cho rằng chìa khóa để tiến bộ liên tục là thành thật đối diện với những sai lầm của bản thân. Anh ấy khuyên nên đọc "Con đường ít người đi", cuốn sách này đã dạy anh cách đối xử đúng đắn với những sai lầm của mình.
Trong giao dịch, Jason nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thực hành, lặp lại và đánh giá lại. Anh ấy khuyên nên ghi lại lý do mỗi lần giao dịch, liên tục tích lũy kinh nghiệm.
Ngoài ra, Jason khuyến nghị theo dõi một số nhà giao dịch xuất sắc, chẳng hạn như "Bữa trưa", để học cách lựa chọn và nhận ra những lợi thế của bản thân.
Nói chung, triết lý đầu tư của Jason nhấn mạnh việc chú trọng vào các xu hướng lớn, logic đơn giản và tài sản có tính thanh khoản cao, đồng thời coi trọng sự phát triển cá nhân và việc học tập liên tục. Phương pháp này trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng hiện nay đã mang lại cho anh ấy những khoản lợi nhuận đáng kể.