Cấu trúc thị trường Tài sản tiền điện tử đã thay đổi hoàn toàn sau khi ETF được phê duyệt. Thế giới tiền điện tử, từng được xem là thiên đường của bán lẻ, giờ đây đã phát triển thành chiến trường chính của các tổ chức, đội ngũ định lượng và những người chơi hàng đầu. Những ngày dễ dàng kiếm lời trong thị trường tăng trước đây đã qua đi, nhường chỗ cho một môi trường giao dịch phức tạp và đầy thách thức hơn.

Đặc điểm của thị trường hiện tại là: mua vào thì giảm, bán ra thì tăng, bù lỗ lại bị kẹt. Tình huống này chính là phương pháp điển hình của chiến lược định lượng. Tổn thất của các nhà đầu tư bán lẻ thường trở thành lợi nhuận ổn định của những người chơi lớn này, họ có thể sẽ chuyển lợi nhuận thành Bitcoin, hoặc trực tiếp rút tiền ra ngoài, thay vì nắm giữ lâu dài chờ tăng giá.

Một lý do khác mà các nhà đầu tư bán lẻ cảm thấy khó khăn là sự phân tán cao độ của thị trường. Nhiều dự án mới liên tục xuất hiện, phân tán sự chú ý và nguồn vốn của các nhà đầu tư. Mặc dù khoản đầu tư của từng nhà đầu tư có thể không nhiều, nhưng khi tập hợp lại thành hàng nghìn nhà đầu tư bán lẻ, nó vẫn tạo thành một quỹ vốn đáng kể. Tuy nhiên, những token mới phát hành này về cơ bản thiếu giá trị thực chất, và những gì mà các nhà đầu tư đổi lấy bằng stablecoin thường chỉ là "không khí", trong khi khi muốn rút tiền, họ thường phải đối mặt với sự giảm giá và biến động giá.

Trong một thị trường như vậy, các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể chỉ có thể dựa vào biểu đồ K-line nổi tiếng. Tin tức và thông tin thường là những cái bẫy đã được các tay chơi lớn chuẩn bị sẵn, đến khi thông tin được công khai, các nhà đầu tư nhỏ lẻ rất có thể đã trở thành những người cuối cùng nhận hàng. Ngay cả khi một nhân vật công chúng như Trump tham gia giao dịch, nhà đầu tư bình thường nếu muốn đối đầu trực tiếp với các tổ chức hàng đầu, khả năng thắng lợi cũng rất mong manh.

Các nhà đầu tư tổ chức thành thạo chiến thuật tâm lý, họ hiểu rõ hơn các nhà đầu tư bán lẻ về lòng tham và nỗi sợ hãi trong bản chất con người. Đối mặt với những nhà đầu tư giữ chặt không buông, họ sẽ áp dụng chiến lược rửa hàng; đối với những nhà đầu tư bán lẻ cố gắng giao dịch theo sóng, họ sẽ tận dụng giao dịch theo xu hướng, khiến nhà đầu tư bán lẻ hoặc bỏ lỡ cơ hội, hoặc bị kẹt. Trong thị trường này, có lẽ chỉ có Bitcoin và Ethereum do vốn hóa lớn của chúng mà tương đối "công bằng", khó có thể bị một nhà đầu tư lớn thao túng. Còn đối với các đồng coin nhỏ khác, hầu như đều là trò chơi được thiết kế tinh vi của các nhà đầu tư lớn, nhà đầu tư bán lẻ theo đuổi giá cao rất có thể cuối cùng sẽ bị cắt lúa.

Khác với thị trường tăng đơn thuần trong quá khứ, thị trường hiện tại tràn ngập các "lưỡi hái", với vốn, tài sản đầu cơ và các tổ chức thay phiên nhau thu hoạch. Trong môi trường này, các nhà đầu tư bán lẻ cần phải thận trọng và thông minh hơn để tìm kiếm cơ hội trong thị trường biến đổi không ngừng.