模因的魅力:本輪牛市中MEMEs的表現解析

模因通過模仿和傳播得以延續。任何可以通過模仿而復制的信息都可稱爲模因,包括詞語、音樂、思想或風格等多種形式。模因的傳播過程符合生命週期理論,其傳播方式類似於傳染病模型,但強勢模因的標準仍難以量化。

MEMEs在不同週期以各種形式呈現,隨時間推移其特點和機制也有所變化。MEMEs在一定程度上反映了不同時期投資者的心態和市場熱點,包含了對新技術的展望和敘事方向。

當前牛市中MEMEs的興起受社會、心理、經濟和技術等多方面因素共同影響。目前的MEMEs類型大致可分爲機制創新、行情敘事、市場情緒、模因文化、名人效應和熱點仿盤等幾個方面。其玩法機制多樣,需要制定合理策略才能獲利。

對於MEMEs的未來,機構、散戶和意見領袖看法不一。有觀點認爲MEMEs應當既有趣又有意義,不能淪爲純粹的投機工具。

MEMEs的發展歷程

從比特幣誕生以來,MEMEs在每個週期都有亮眼表現。從萊特幣到狗狗幣,再到NFT和"動物園"MEMEs,MEMEs以多種方式呈現,其特點和機制也隨週期變遷而改變。

2013年,狗狗幣(DOGE)的誕生讓MEMEs真正進入大衆視野。狗狗幣源於一只名爲Kabosu的日本柴犬的圖片,在Reddit等網站上廣受歡迎。上線兩周後,其日交易量就超過了比特幣。2014年,狗狗被《時代周刊》評爲年度最佳模因。2021年,在埃隆·馬斯克的多次推動下,狗狗幣價格飆升。狗狗幣的成功爲MEMEs繁榮奠定了基礎。

2017年ICO熱潮期間,大多數項目會提供詳細白皮書,以技術創新作爲賣點吸引投資。當時的MEMEs多數更爲認真,希望超越MEMEs身分做出實用性創新。

在DeFi熱潮時期,項目更側重闡述經濟與流動性優勢。當時的MEMEs主要以動物、食物等爲主題。此外,早期的NFT項目如CryptoPunks、Bored Apes、Pudgy Penguins等也被認爲屬於MEMEs範疇。

而當前MEMEs熱潮更多依賴情緒推動。項目不再追求技術創新,更關注敘事方向和市場熱點。這可能反映出市場的某種疲態,投資者在經歷長期的技術導向後,開始尋求更簡單直接的參與方式。在此背景下,"Pump"模式興起,以即時低成本的方式吸引了大批玩家參與。

總的來說,MEMEs的特點可以反映不同時期投資者的心態和當下市場熱點,包含了對新技術的展望和熱點的捕捉。

本輪牛市MEMEs備受關注的原因

1. 主流敘事需求:市場缺乏承接比特幣ETF熱度的主流敘事,MEMEs在一定程度上延續了加密玩家的熱情。

2. 基礎設施完善:去中心化交易所的發展和公鏈性能的升級,大幅降低了代幣發行和參與成本。

3. 公鏈官方扶持:公鏈利用MEMEs的造富效應吸引活躍用戶,提高知名度並擴大生態系統。

4. 共識理念契合:MEMEs的興起與公平發售(Fair Launch)密切相關,更符合Web3的價值理念。

5. 市場FOMO情緒:社交媒體炒作和極具傳播性的圖片吸引用戶參與,也體現了散戶對機構的不滿情緒。

6. 造富效應影響:一夜暴富的傳說在MEMEs圈廣爲流傳,吸引衆多玩家參與。MEMEs簡單易懂,降低了參與門檻。

7. 互不接盤的牛市:本輪牛市被稱爲"互不接盤的牛市",而MEMEs在時間尺度上的資金錯配更符合當前敘事和散戶心理。

MEMEs還原了無監管金融原始森林的蠻荒本質,雖面臨諸多問題,但作爲文化現象和熱門投資已成爲加密市場不可忽視的一部分。在復雜的市場環境中,投資者需要認識到盈利是對良好風險管理的獎賞,單純依靠運氣的賭注最終會歸還於市場。

MEMEs交易策略

MEMEs的玩法機制日益多樣。雖有人在其中獲利頗豐,但大多數玩家以歸零告終。MEMEs不僅是運氣遊戲,掌握良好策略才可能在殘酷的金融市場中獲利。

常見的MEMEs交易策略包括:

1. 輿情熱度驅動策略:通過判斷傳播鏈條各環節的FOMO程度進行交易。需要極高的市場敏銳度和優質的社區與KOL資源。

2. 技術爲核心的策略:

   • 聰明錢追蹤:適用於大行情交易,可根據聰明錢的交易風格形成個人投資策略。
   • 科學家狙擊:需要建立標的篩選標準,通過機器人輔助交易。可提高勝率但可能錯失潛在機會。

3. 金融數學爲主的策略:主要通過K線、籌碼分布等進行判斷。根據不同池子大小、資金體量和玩法有所不同:

   • 日線玩家:通常參與中型池子,確保項目方不會突然跑路。採取長期持有或波段操作。
   • 超短線玩家:主要觀察K線和標的優劣進行參與。
   • 早期埋伏:隨着Pump模式火爆,一些玩家選擇早期埋伏熱點標的,通過塞內盤Pump進行交易。

風險提示:參與MEMEs交易風險極高,可能損失全部本金。

MEMEs的未來展望

MEMEs在本輪牛市的亮眼表現引發廣泛關注。各大機構和意見領袖對MEMEs的看法不一,MEMEs與價值幣之爭成爲熱點話題。

A16Z CTO明確表示對MEMEs持批評態度,認爲其破壞了加密領域的長遠願景,技術上不具吸引力,對建設者缺乏吸引力。

但也有機構和KOL對MEMEs持積極態度。Pantera合夥人認爲MEMEs作爲有趣的社交活動,可以以低門檻吸引更多人加入Web3,並作爲公鏈早期生態的引入者,是讓下一代體驗最新DeFi應用並進入Web3的簡單途徑。

以太坊創始人Vitalik Buterin對MEMEs的未來也有展望,認爲MEMEs應當既有趣又有意義,不能淪爲純粹的投機工具。他認爲MEMEs可以在慈善事業和"羅賓漢遊戲"方面進一步發展。事實上,作爲最大的MEMEs,狗狗幣一直踐行着慈善理念,曾支持牙買加雪橇隊參加索契冬奧會,在肯尼亞建造清潔水井,還計劃從海洋中清除3000萬磅垃圾。

MEMEs在本輪牛市飽受爭議,主要原因在於其真實價值與當前市值之間的巨大差距。如何定義優質MEMEs,什麼樣的項目才算是優質MEMEs,目前仍難以達成共識。

比特幣作爲Web2視角下最大的模因幣,最初願意爲其買單的究竟是追求暴富的投機者,還是認同區塊鏈共識的投資者?無監管金融原始森林的蠻荒之地最終會誕生出資本共識下的MEMEs,還是追求平等自由的模因幣,值得期待。