MEMEs的崛起：本轮牛市新宠的投资策略与未来展望

烧钱如风

2025-08-12 01:40:36

模因的魅力:本轮牛市中MEMEs的表现解析

模因通过模仿和传播得以延续。任何可以通过模仿而复制的信息都可称为模因,包括词语、音乐、思想或风格等多种形式。模因的传播过程符合生命周期理论,其传播方式类似于传染病模型,但强势模因的标准仍难以量化。

MEMEs在不同周期以各种形式呈现,随时间推移其特点和机制也有所变化。MEMEs在一定程度上反映了不同时期投资者的心态和市场热点,包含了对新技术的展望和叙事方向。

当前牛市中MEMEs的兴起受社会、心理、经济和技术等多方面因素共同影响。目前的MEMEs类型大致可分为机制创新、行情叙事、市场情绪、模因文化、名人效应和热点仿盘等几个方面。其玩法机制多样,需要制定合理策略才能获利。

对于MEMEs的未来,机构、散户和意见领袖看法不一。有观点认为MEMEs应当既有趣又有意义,不能沦为纯粹的投机工具。

MEMEs的发展历程

从比特币诞生以来,MEMEs在每个周期都有亮眼表现。从莱特币到狗狗币,再到NFT和"动物园"MEMEs,MEMEs以多种方式呈现,其特点和机制也随周期变迁而改变。

2013年,狗狗币(DOGE)的诞生让MEMEs真正进入大众视野。狗狗币源于一只名为Kabosu的日本柴犬的图片,在Reddit等网站上广受欢迎。上线两周后,其日交易量就超过了比特币。2014年,狗狗被《时代周刊》评为年度最佳模因。2021年,在埃隆·马斯克的多次推动下,狗狗币价格飙升。狗狗币的成功为MEMEs繁荣奠定了基础。

2017年ICO热潮期间,大多数项目会提供详细白皮书,以技术创新作为卖点吸引投资。当时的MEMEs多数更为认真,希望超越MEMEs身份做出实用性创新。

在DeFi热潮时期,项目更侧重阐述经济与流动性优势。当时的MEMEs主要以动物、食物等为主题。此外,早期的NFT项目如CryptoPunks、Bored Apes、Pudgy Penguins等也被认为属于MEMEs范畴。

而当前MEMEs热潮更多依赖情绪推动。项目不再追求技术创新,更关注叙事方向和市场热点。这可能反映出市场的某种疲态,投资者在经历长期的技术导向后,开始寻求更简单直接的参与方式。在此背景下,"Pump"模式兴起,以即时低成本的方式吸引了大批玩家参与。

总的来说,MEMEs的特点可以反映不同时期投资者的心态和当下市场热点,包含了对新技术的展望和热点的捕捉。

本轮牛市MEMEs备受关注的原因

主流叙事需求:市场缺乏承接比特币ETF热度的主流叙事,MEMEs在一定程度上延续了加密玩家的热情。
基础设施完善:去中心化交易所的发展和公链性能的升级,大幅降低了代币发行和参与成本。
公链官方扶持:公链利用MEMEs的造富效应吸引活跃用户,提高知名度并扩大生态系统。
共识理念契合:MEMEs的兴起与公平发售(Fair Launch)密切相关,更符合Web3的价值理念。
市场FOMO情绪:社交媒体炒作和极具传播性的图片吸引用户参与,也体现了散户对机构的不满情绪。
造富效应影响:一夜暴富的传说在MEMEs圈广为流传,吸引众多玩家参与。MEMEs简单易懂,降低了参与门槛。
互不接盘的牛市:本轮牛市被称为"互不接盘的牛市",而MEMEs在时间尺度上的资金错配更符合当前叙事和散户心理。

MEMEs还原了无监管金融原始森林的蛮荒本质,虽面临诸多问题,但作为文化现象和热门投资已成为加密市场不可忽视的一部分。在复杂的市场环境中,投资者需要认识到盈利是对良好风险管理的奖赏,单纯依靠运气的赌注最终会归还于市场。

MEMEs交易策略

MEMEs的玩法机制日益多样。虽有人在其中获利颇丰,但大多数玩家以归零告终。MEMEs不仅是运气游戏,掌握良好策略才可能在残酷的金融市场中获利。

常见的MEMEs交易策略包括:

舆情热度驱动策略:通过判断传播链条各环节的FOMO程度进行交易。需要极高的市场敏锐度和优质的社区与KOL资源。
技术为核心的策略:
- 聪明钱追踪:适用于大行情交易,可根据聪明钱的交易风格形成个人投资策略。
- 科学家狙击:需要建立标的筛选标准,通过机器人辅助交易。可提高胜率但可能错失潜在机会。
金融数学为主的策略:主要通过K线、筹码分布等进行判断。根据不同池子大小、资金体量和玩法有所不同:
- 日线玩家:通常参与中型池子,确保项目方不会突然跑路。采取长期持有或波段操作。
- 超短线玩家:主要观察K线和标的优劣进行参与。
- 早期埋伏:随着Pump模式火爆,一些玩家选择早期埋伏热点标的,通过塞内盘Pump进行交易。

风险提示:参与MEMEs交易风险极高,可能损失全部本金。

MEMEs的未来展望

MEMEs在本轮牛市的亮眼表现引发广泛关注。各大机构和意见领袖对MEMEs的看法不一,MEMEs与价值币之争成为热点话题。

A16Z CTO明确表示对MEMEs持批评态度,认为其破坏了加密领域的长远愿景,技术上不具吸引力,对建设者缺乏吸引力。

但也有机构和KOL对MEMEs持积极态度。Pantera合伙人认为MEMEs作为有趣的社交活动,可以以低门槛吸引更多人加入Web3,并作为公链早期生态的引入者,是让下一代体验最新DeFi应用并进入Web3的简单途径。

以太坊创始人Vitalik Buterin对MEMEs的未来也有展望,认为MEMEs应当既有趣又有意义,不能沦为纯粹的投机工具。他认为MEMEs可以在慈善事业和"罗宾汉游戏"方面进一步发展。事实上,作为最大的MEMEs,狗狗币一直践行着慈善理念,曾支持牙买加雪橇队参加索契冬奥会,在肯尼亚建造清洁水井,还计划从海洋中清除3000万磅垃圾。

MEMEs在本轮牛市饱受争议,主要原因在于其真实价值与当前市值之间的巨大差距。如何定义优质MEMEs,什么样的项目才算是优质MEMEs,目前仍难以达成共识。

比特币作为Web2视角下最大的模因币,最初愿意为其买单的究竟是追求暴富的投机者,还是认同区块链共识的投资者?无监管金融原始森林的蛮荒之地最终会诞生出资本共识下的MEMEs,还是追求平等自由的模因币,值得期待。