Desde cero, desglosando la lógica de inversión de DePIN
DePIN, como una de las nuevas direcciones de inversión en criptografía, parece haber carecido de un proyecto emblemático que abra el techo de la pista. Esto significa que en los próximos 1-3 años, aún podrían existir algunas oportunidades de inversión en la pista DePIN. Este artículo comenzará desde lo básico para desglosar la lógica de inversión de DePIN, explorando por qué DePIN merece atención y proponiendo un marco de análisis simple.
Por qué prestar atención a la inversión en DePIN
DePIN no es solo una palabra de moda
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una mera charla, sino una dirección con posibilidades de implementación real. En DePIN, existen escenarios donde la descentralización puede optimizar o cambiar la situación actual.
Tomando el campo de las telecomunicaciones como ejemplo, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan invertir grandes sumas de dinero en subastas de licencias de espectro y en el despliegue de estaciones base. Sin embargo, algunas plataformas emergentes distribuyen los costos iniciales entre los usuarios a través de un enfoque de crowdfunding comunitario, donde los individuos solo necesitan comprar equipos de punto de acceso relativamente económicos para conectarse a la red y convertirse en "microoperadores". Este modelo puede reducir significativamente el costo total de inversión.
En el campo de los datos de IA, ciertas plataformas descentralizadas permiten a los usuarios compartir ancho de banda ocioso a través de extensiones de navegador, ayudando a recopilar datos de páginas web públicas y obtener recompensas. Este método reduce significativamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que logra la diversidad y distribución geográfica de los datos.
punto de intersección entre la infraestructura y la demanda del consumidor
DePIN puede equilibrar bien las ventajas y desventajas de los proyectos de infraestructura y los proyectos orientados al consumidor:
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como la energía, las redes inalámbricas, etc. Los proyectos DePIN de alta calidad tienen una sólida adecuación al mercado del producto y generan ingresos, son difíciles de refutar y fáciles de entender por el mercado.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede atraer atención. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar extensiones de navegador para contribuir con el ancho de banda no utilizado, y algunos proyectos ya han alcanzado a una gran cantidad de usuarios no nativos de criptomonedas. Otros campos como eSIM, WiFi, datos de vehículos, etc. también están estrechamente relacionados con la vida cotidiana de los usuarios.
Marco de Inversión DePIN
dirección
Evaluar desde la perspectiva del tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente pequeños. Incluso si DePIN solo puede ocupar una pequeña parte del mercado tradicional, su tamaño es considerable bajo la escala del ecosistema de criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un patrón de monopolio evidente y un uso ineficiente de los recursos. La evaluación del ajuste del producto al mercado se basa principalmente en dos puntos:
Oferta: ¿DePIN ha logrado funcionalidades que antes no podían ser realizadas, o tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes (costo, eficiencia, etc.)?
Lado de la demanda: Los productos proporcionados por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y lo mejor es que haya una fuerte disposición a pagar.
En cuanto al hardware, se puede considerar desde la línea de tiempo de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". El modelo más simple es utilizar directamente los recursos existentes, sin necesidad de fabricación y distribución de hardware adicional, permitiendo a los usuarios participar sin barreras.
economía de tokens
El diseño del mecanismo de tokens es la parte más desafiante del proyecto DePIN. A diferencia de otros campos, DePIN necesita incentivar a todas las partes participantes de la red desde el principio, por lo que generalmente se requiere lanzar tokens en las primeras etapas del proyecto.
equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir al menos dos tipos de miembros clave: primero, profesionales con amplia experiencia en industrias tradicionales relevantes, encargados de la implementación técnica y del producto; segundo, expertos familiarizados con el ecosistema cripto, responsables de la economía de tokens y la construcción de la comunidad.
otros factores
También se deben considerar otros factores de riesgo potencial, como los problemas regulatorios.
Resumen
Los beneficios económicos derivados de DePIN en el nivel subyacente podrían sustituir la infraestructura tradicional en el lado del usuario, logrando la sostenibilidad de las aplicaciones y una adopción a gran escala. A pesar de que el ciclo de desarrollo es largo, algunos proyectos ya han comenzado a mostrar potencial, como la colaboración de ciertos proyectos de redes móviles con gigantes de las telecomunicaciones tradicionales.
Las dos ventajas únicas de DePIN:
En comparación con las empresas monopolísticas tradicionales, DePIN tiene una forma de implementación más flexible y puede alinear los incentivos dentro del ecosistema a través de un modelo de tokens.
DePIN tiene la oportunidad de generar externalidades positivas, creando valor para la vida real y otros sectores, y retribuyendo a todo el ecosistema a través de la economía de tokens.
Sin embargo, DePIN también enfrenta numerosos desafíos, como la incertidumbre del ciclo de tiempo que conlleva la operación del hardware, los riesgos regulatorios, entre otros.
En general, DePIN es un área de inversión que vale la pena seguir de cerca en los próximos años.
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LiquidatedTwice
· hace20h
moneda scam sólo para tomar a la gente por tonta
Ver originalesResponder0
AirdropHarvester
· hace20h
tomar a la gente por tonta阿豪 已上船 ir con la corriente等To the moon
Análisis completo de la lógica de inversión DePIN: oportunidades, marco y perspectivas futuras
Desde cero, desglosando la lógica de inversión de DePIN
DePIN, como una de las nuevas direcciones de inversión en criptografía, parece haber carecido de un proyecto emblemático que abra el techo de la pista. Esto significa que en los próximos 1-3 años, aún podrían existir algunas oportunidades de inversión en la pista DePIN. Este artículo comenzará desde lo básico para desglosar la lógica de inversión de DePIN, explorando por qué DePIN merece atención y proponiendo un marco de análisis simple.
Por qué prestar atención a la inversión en DePIN
DePIN no es solo una palabra de moda
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una mera charla, sino una dirección con posibilidades de implementación real. En DePIN, existen escenarios donde la descentralización puede optimizar o cambiar la situación actual.
Tomando el campo de las telecomunicaciones como ejemplo, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan invertir grandes sumas de dinero en subastas de licencias de espectro y en el despliegue de estaciones base. Sin embargo, algunas plataformas emergentes distribuyen los costos iniciales entre los usuarios a través de un enfoque de crowdfunding comunitario, donde los individuos solo necesitan comprar equipos de punto de acceso relativamente económicos para conectarse a la red y convertirse en "microoperadores". Este modelo puede reducir significativamente el costo total de inversión.
En el campo de los datos de IA, ciertas plataformas descentralizadas permiten a los usuarios compartir ancho de banda ocioso a través de extensiones de navegador, ayudando a recopilar datos de páginas web públicas y obtener recompensas. Este método reduce significativamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que logra la diversidad y distribución geográfica de los datos.
punto de intersección entre la infraestructura y la demanda del consumidor
DePIN puede equilibrar bien las ventajas y desventajas de los proyectos de infraestructura y los proyectos orientados al consumidor:
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como la energía, las redes inalámbricas, etc. Los proyectos DePIN de alta calidad tienen una sólida adecuación al mercado del producto y generan ingresos, son difíciles de refutar y fáciles de entender por el mercado.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede atraer atención. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar extensiones de navegador para contribuir con el ancho de banda no utilizado, y algunos proyectos ya han alcanzado a una gran cantidad de usuarios no nativos de criptomonedas. Otros campos como eSIM, WiFi, datos de vehículos, etc. también están estrechamente relacionados con la vida cotidiana de los usuarios.
Marco de Inversión DePIN
dirección
Evaluar desde la perspectiva del tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente pequeños. Incluso si DePIN solo puede ocupar una pequeña parte del mercado tradicional, su tamaño es considerable bajo la escala del ecosistema de criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un patrón de monopolio evidente y un uso ineficiente de los recursos. La evaluación del ajuste del producto al mercado se basa principalmente en dos puntos:
Oferta: ¿DePIN ha logrado funcionalidades que antes no podían ser realizadas, o tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes (costo, eficiencia, etc.)?
Lado de la demanda: Los productos proporcionados por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y lo mejor es que haya una fuerte disposición a pagar.
En cuanto al hardware, se puede considerar desde la línea de tiempo de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". El modelo más simple es utilizar directamente los recursos existentes, sin necesidad de fabricación y distribución de hardware adicional, permitiendo a los usuarios participar sin barreras.
economía de tokens
El diseño del mecanismo de tokens es la parte más desafiante del proyecto DePIN. A diferencia de otros campos, DePIN necesita incentivar a todas las partes participantes de la red desde el principio, por lo que generalmente se requiere lanzar tokens en las primeras etapas del proyecto.
equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir al menos dos tipos de miembros clave: primero, profesionales con amplia experiencia en industrias tradicionales relevantes, encargados de la implementación técnica y del producto; segundo, expertos familiarizados con el ecosistema cripto, responsables de la economía de tokens y la construcción de la comunidad.
otros factores
También se deben considerar otros factores de riesgo potencial, como los problemas regulatorios.
Resumen
Los beneficios económicos derivados de DePIN en el nivel subyacente podrían sustituir la infraestructura tradicional en el lado del usuario, logrando la sostenibilidad de las aplicaciones y una adopción a gran escala. A pesar de que el ciclo de desarrollo es largo, algunos proyectos ya han comenzado a mostrar potencial, como la colaboración de ciertos proyectos de redes móviles con gigantes de las telecomunicaciones tradicionales.
Las dos ventajas únicas de DePIN:
En comparación con las empresas monopolísticas tradicionales, DePIN tiene una forma de implementación más flexible y puede alinear los incentivos dentro del ecosistema a través de un modelo de tokens.
DePIN tiene la oportunidad de generar externalidades positivas, creando valor para la vida real y otros sectores, y retribuyendo a todo el ecosistema a través de la economía de tokens.
Sin embargo, DePIN también enfrenta numerosos desafíos, como la incertidumbre del ciclo de tiempo que conlleva la operación del hardware, los riesgos regulatorios, entre otros.
En general, DePIN es un área de inversión que vale la pena seguir de cerca en los próximos años.