El impacto potencial de la quiebra de Mt. Gox en el mercado de Bitcoin
MtGox fue un gigante en el campo del comercio de Bitcoin, que se estableció en julio de 2010 y creció rápidamente, llegando a representar más del 80% del volumen de comercio mundial. Sin embargo, en 2013, el intercambio sufrió un grave incidente de seguridad, con aproximadamente 850,000 Bitcoins robados, lo que llevó a su eventual quiebra. Después de años de esfuerzo, se recuperaron alrededor de 200,000 Bitcoins. Desde 2014, los inversores y el administrador de quiebras han estado involucrados en una prolongada disputa legal sobre la disposición de esos activos.
Durante el largo proceso de espera, el mercado de transacciones de deudas ha florecido. Muchas instituciones y personas han estado adquiriendo activamente las deudas de Mt. Gox. En 2019, un grupo de inversión compró las deudas de cada Bitcoin a un precio de 900 dólares, que era el doble del valor de mercado de Bitcoin en el momento de la quiebra de Mt. Gox. Para los acreedores originales que temían no poder obtener una compensación completa, vender las deudas se convirtió en una forma viable de recuperar parte del capital.
En 2021, Mt. Gox finalmente aprobó el plan de compensación. Debido a que la mayoría de los activos robados no se pueden recuperar, el intercambio solo puede compensar a los acreedores aproximadamente el 23.6% de su deuda original. Los acreedores pueden optar por aceptar un pago único anticipado, pero enfrentan un cierto descuento, y la tasa de compensación se reduce al 21%. Si eligen esperar, la compensación final podría ser mayor o menor.
La compensación de activos se compone principalmente de dos partes: una pequeña parte en efectivo (5%-10%) y la mayor parte en Bitcoin (90%-95%). El efectivo proviene de una parte de Bitcoin vendida por el gobierno japonés durante el mercado alcista de 2017. Los acreedores pueden elegir de manera flexible la proporción específica de efectivo y Bitcoin.
El proceso de compensación se espera que se complete en un plazo de dos a tres meses. Cinco casas de cambio designadas serán responsables de recibir y distribuir los Bitcoins de Mt. Gox. El tiempo de procesamiento de cada casa de cambio varía, desde 14 días hasta 90 días. Cabe destacar que la fecha límite para la compensación anticipada en un solo pago es el 31 de octubre de 2024, a menos que el tribunal otorgue una aprobación especial, no se extenderá.
En mayo de 2024, la primera transferencia de Bitcoin desde el monedero frío de Mt. Gox generó pánico en el mercado. El 5 de julio, se transfirieron 47,000 monedas de Bitcoin desde la cuenta de Mt. Gox, de las cuales 1,545 se dirigieron a un intercambio, marcando el inicio oficial de los pagos. Ese mismo día, debido a esta noticia, junto con otros factores, el precio de Bitcoin cayó más del 8% en un solo día.
Hasta el 12 de julio, las cuentas de Mt. Gox aún poseen aproximadamente 138,000 monedas de Bitcoin. Se puede considerar que la presión de venta real de Mt. Gox aún no ha entrado completamente en el mercado, y la caída del 5 de julio refleja más las expectativas del mercado sobre la presión de venta futura.
El análisis indica que los acreedores de Mt. Gox pueden no vender todo el Bitcoin que obtengan. Para los acreedores originales, el aumento del Bitcoin ha alcanzado 120 veces en comparación con el precio actual. Incluso considerando que solo pueden obtener alrededor del 20% de la cantidad original, las ganancias siguen siendo considerables, aproximadamente 24 veces. Incluso los compradores de deudas también podrían obtener rendimientos superiores a 10 veces. Además, muchas instituciones de adquisición de deudas pueden tener más Bitcoin y son optimistas sobre su desarrollo a largo plazo, por lo que es poco probable que vendan todo de una vez.
Si se supone que el 75% de los acreedores elige una compensación única anticipada, entonces la cantidad de Bitcoin utilizada para el reembolso sería de aproximadamente 94117 monedas. Suponiendo además proporciones de venta del 30%, 50% y 70%, así como un período de venta de 1 a 3 meses, se puede estimar la cantidad de suministro del mercado en diferentes situaciones.
Para evaluar el impacto de estos volúmenes en el mercado, podemos referirnos al caso reciente del gobierno de un país que vendió Bitcoin, así como a la situación de la demanda de ETF de Bitcoin en el mismo período.
El gobierno de un país ha comenzado a vender gradualmente las 50,000 monedas de Bitcoin que posee a través de intercambios centralizados desde el 19 de junio. Hasta el 12 de julio, se han vendido aproximadamente 43,700 monedas en 23 días, lo que equivale a un valor total de aproximadamente 2,400 millones de dólares, calculado a un precio de 55,000 dólares por moneda. Durante este período, el precio de Bitcoin ha experimentado una volatilidad significativa, con una caída máxima diaria del 19% y una caída máxima diaria del cuerpo de aproximadamente 14%.
Es importante señalar que la reacción del mercado a la venta de tokens suele ser anterior a la acción de venta real. Cuando el gobierno de ese país comenzó a transferir pequeñas cantidades de Bitcoin de manera continua, el mercado ya había comenzado a caer de forma sostenida. Durante los 18 días del 19 de junio al 7 de julio, el gobierno de ese país vendió un promedio de 556 Bitcoins por día. El 5 de julio, debido a múltiples factores, el mercado experimentó una fuerte caída. Posteriormente, aunque el gobierno de ese país intensificó sus ventas, la capacidad de absorción del mercado también estaba aumentando. Entre el 8 y el 12 de julio, a pesar de que el gobierno de ese país había liquidado aproximadamente 33,700 Bitcoins, el mercado seguía oscilando en el rango de 54K a 60K.
El ETF de Bitcoin, como una compra relativamente estable en el mercado actual, también merece atención. Desde el 19 de junio hasta el 10 de julio, durante 15 días hábiles, el ETF mostró un estado de entrada neta en general. En 9 días hubo compras netas, con un total de 1,070 millones de dólares; en 6 días, ventas netas, con un total de 470 millones de dólares. Durante este período, la entrada neta fue de 600 millones de dólares, con un promedio diario de aproximadamente 43 millones de dólares. Es notable que las compras principales se concentraron después del 5 de julio, acumulando más de 800 millones de dólares.
Sin embargo, la demanda de ETF aún no puede compensar completamente la presión de aproximadamente 2400 millones de dólares que el gobierno del país ha vendido durante este tiempo, lo que ha llevado a una caída en los precios del mercado.
En resumen, si la compensación de Mt. Gox se completa en un mes, el mercado enfrentará una presión similar a la venta por parte del gobierno del país. Teniendo en cuenta el nivel de demanda actual de ETF, puede que no se proporcione suficiente soporte, y el precio de Bitcoin podría seguir cayendo.
Si el proceso de compensación se prolonga de 2 a 3 meses, la cantidad de Bitcoin que ingresa al mercado diariamente será relativamente pequeña, lo que probablemente no causará una caída drástica. Sin embargo, debido a la continua expectativa de presión de venta, el mercado podría experimentar un periodo de consolidación y oscilación para digerir la posible venta. Esto significa que podría ser difícil que surja una gran tendencia alcista en el corto plazo.
Actualmente, solo se han transferido al exchange 1545 Bitcoin de MtGox, la mayor parte sigue en su cuenta. Se puede considerar que la presión de venta real aún no ha ingresado completamente al mercado. Cuando los Bitcoin que posee MtGox se distribuyan masivamente a los diferentes exchanges, podría generar un gran pánico, incluso provocar una caída drástica. En comparación, cuando se venden de manera dispersa por individuos, debido a que es difícil rastrear y observar, el impacto en el precio puede no ser tan significativo.
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BearMarketSage
· 08-11 19:31
Esta caída parece que va a tocar el suelo.
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rugpull_ptsd
· 08-11 19:30
Temprano en el comercio, rico temprano, tarde en el comercio, rico tarde... Consejo: el mundo Cripto tiene riesgos, ¡hermano, no compres la caída! No importa si es alcista o mercado bajista, lo importante es no ser liquidado. Mantente siempre al tanto del mercado, establece raíces a largo plazo en el mundo Cripto y estudia proyectos conocidos en el campo de la Cadena de bloques. Tres años de experiencia en presión, dos mercados bajistas sobrevividos.
¡La presión de venta de esta ola de Mt. Gox es increíble!
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TokenEconomist
· 08-11 19:28
en realidad, la variable clave aquí no es el volumen de btc - es la teoría de juegos del comportamiento de los acreedores. clásico dilema del prisionero
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SighingCashier
· 08-11 19:19
Los que huyeron temprano realmente ganaron mucho...
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HodlKumamon
· 08-11 19:14
El oso calculó y siente que esta ola va a caer hasta el fondo~ Todavía abrazo en silencio mi moneda.
Se inicia el pago de MtGox, el mercado de Bitcoin enfrentará una presión de venta potencial de 138,000 monedas.
El impacto potencial de la quiebra de Mt. Gox en el mercado de Bitcoin
MtGox fue un gigante en el campo del comercio de Bitcoin, que se estableció en julio de 2010 y creció rápidamente, llegando a representar más del 80% del volumen de comercio mundial. Sin embargo, en 2013, el intercambio sufrió un grave incidente de seguridad, con aproximadamente 850,000 Bitcoins robados, lo que llevó a su eventual quiebra. Después de años de esfuerzo, se recuperaron alrededor de 200,000 Bitcoins. Desde 2014, los inversores y el administrador de quiebras han estado involucrados en una prolongada disputa legal sobre la disposición de esos activos.
Durante el largo proceso de espera, el mercado de transacciones de deudas ha florecido. Muchas instituciones y personas han estado adquiriendo activamente las deudas de Mt. Gox. En 2019, un grupo de inversión compró las deudas de cada Bitcoin a un precio de 900 dólares, que era el doble del valor de mercado de Bitcoin en el momento de la quiebra de Mt. Gox. Para los acreedores originales que temían no poder obtener una compensación completa, vender las deudas se convirtió en una forma viable de recuperar parte del capital.
En 2021, Mt. Gox finalmente aprobó el plan de compensación. Debido a que la mayoría de los activos robados no se pueden recuperar, el intercambio solo puede compensar a los acreedores aproximadamente el 23.6% de su deuda original. Los acreedores pueden optar por aceptar un pago único anticipado, pero enfrentan un cierto descuento, y la tasa de compensación se reduce al 21%. Si eligen esperar, la compensación final podría ser mayor o menor.
La compensación de activos se compone principalmente de dos partes: una pequeña parte en efectivo (5%-10%) y la mayor parte en Bitcoin (90%-95%). El efectivo proviene de una parte de Bitcoin vendida por el gobierno japonés durante el mercado alcista de 2017. Los acreedores pueden elegir de manera flexible la proporción específica de efectivo y Bitcoin.
El proceso de compensación se espera que se complete en un plazo de dos a tres meses. Cinco casas de cambio designadas serán responsables de recibir y distribuir los Bitcoins de Mt. Gox. El tiempo de procesamiento de cada casa de cambio varía, desde 14 días hasta 90 días. Cabe destacar que la fecha límite para la compensación anticipada en un solo pago es el 31 de octubre de 2024, a menos que el tribunal otorgue una aprobación especial, no se extenderá.
En mayo de 2024, la primera transferencia de Bitcoin desde el monedero frío de Mt. Gox generó pánico en el mercado. El 5 de julio, se transfirieron 47,000 monedas de Bitcoin desde la cuenta de Mt. Gox, de las cuales 1,545 se dirigieron a un intercambio, marcando el inicio oficial de los pagos. Ese mismo día, debido a esta noticia, junto con otros factores, el precio de Bitcoin cayó más del 8% en un solo día.
Hasta el 12 de julio, las cuentas de Mt. Gox aún poseen aproximadamente 138,000 monedas de Bitcoin. Se puede considerar que la presión de venta real de Mt. Gox aún no ha entrado completamente en el mercado, y la caída del 5 de julio refleja más las expectativas del mercado sobre la presión de venta futura.
El análisis indica que los acreedores de Mt. Gox pueden no vender todo el Bitcoin que obtengan. Para los acreedores originales, el aumento del Bitcoin ha alcanzado 120 veces en comparación con el precio actual. Incluso considerando que solo pueden obtener alrededor del 20% de la cantidad original, las ganancias siguen siendo considerables, aproximadamente 24 veces. Incluso los compradores de deudas también podrían obtener rendimientos superiores a 10 veces. Además, muchas instituciones de adquisición de deudas pueden tener más Bitcoin y son optimistas sobre su desarrollo a largo plazo, por lo que es poco probable que vendan todo de una vez.
Si se supone que el 75% de los acreedores elige una compensación única anticipada, entonces la cantidad de Bitcoin utilizada para el reembolso sería de aproximadamente 94117 monedas. Suponiendo además proporciones de venta del 30%, 50% y 70%, así como un período de venta de 1 a 3 meses, se puede estimar la cantidad de suministro del mercado en diferentes situaciones.
Para evaluar el impacto de estos volúmenes en el mercado, podemos referirnos al caso reciente del gobierno de un país que vendió Bitcoin, así como a la situación de la demanda de ETF de Bitcoin en el mismo período.
El gobierno de un país ha comenzado a vender gradualmente las 50,000 monedas de Bitcoin que posee a través de intercambios centralizados desde el 19 de junio. Hasta el 12 de julio, se han vendido aproximadamente 43,700 monedas en 23 días, lo que equivale a un valor total de aproximadamente 2,400 millones de dólares, calculado a un precio de 55,000 dólares por moneda. Durante este período, el precio de Bitcoin ha experimentado una volatilidad significativa, con una caída máxima diaria del 19% y una caída máxima diaria del cuerpo de aproximadamente 14%.
Es importante señalar que la reacción del mercado a la venta de tokens suele ser anterior a la acción de venta real. Cuando el gobierno de ese país comenzó a transferir pequeñas cantidades de Bitcoin de manera continua, el mercado ya había comenzado a caer de forma sostenida. Durante los 18 días del 19 de junio al 7 de julio, el gobierno de ese país vendió un promedio de 556 Bitcoins por día. El 5 de julio, debido a múltiples factores, el mercado experimentó una fuerte caída. Posteriormente, aunque el gobierno de ese país intensificó sus ventas, la capacidad de absorción del mercado también estaba aumentando. Entre el 8 y el 12 de julio, a pesar de que el gobierno de ese país había liquidado aproximadamente 33,700 Bitcoins, el mercado seguía oscilando en el rango de 54K a 60K.
El ETF de Bitcoin, como una compra relativamente estable en el mercado actual, también merece atención. Desde el 19 de junio hasta el 10 de julio, durante 15 días hábiles, el ETF mostró un estado de entrada neta en general. En 9 días hubo compras netas, con un total de 1,070 millones de dólares; en 6 días, ventas netas, con un total de 470 millones de dólares. Durante este período, la entrada neta fue de 600 millones de dólares, con un promedio diario de aproximadamente 43 millones de dólares. Es notable que las compras principales se concentraron después del 5 de julio, acumulando más de 800 millones de dólares.
Sin embargo, la demanda de ETF aún no puede compensar completamente la presión de aproximadamente 2400 millones de dólares que el gobierno del país ha vendido durante este tiempo, lo que ha llevado a una caída en los precios del mercado.
En resumen, si la compensación de Mt. Gox se completa en un mes, el mercado enfrentará una presión similar a la venta por parte del gobierno del país. Teniendo en cuenta el nivel de demanda actual de ETF, puede que no se proporcione suficiente soporte, y el precio de Bitcoin podría seguir cayendo.
Si el proceso de compensación se prolonga de 2 a 3 meses, la cantidad de Bitcoin que ingresa al mercado diariamente será relativamente pequeña, lo que probablemente no causará una caída drástica. Sin embargo, debido a la continua expectativa de presión de venta, el mercado podría experimentar un periodo de consolidación y oscilación para digerir la posible venta. Esto significa que podría ser difícil que surja una gran tendencia alcista en el corto plazo.
Actualmente, solo se han transferido al exchange 1545 Bitcoin de MtGox, la mayor parte sigue en su cuenta. Se puede considerar que la presión de venta real aún no ha ingresado completamente al mercado. Cuando los Bitcoin que posee MtGox se distribuyan masivamente a los diferentes exchanges, podría generar un gran pánico, incluso provocar una caída drástica. En comparación, cuando se venden de manera dispersa por individuos, debido a que es difícil rastrear y observar, el impacto en el precio puede no ser tan significativo.
¡La presión de venta de esta ola de Mt. Gox es increíble!