El precio de Ethereum (ETH) ha subido a 4.349 USD el lunes, marcando el nivel más alto desde diciembre de 2021. A pesar de haber superado al mercado de criptomonedas en general con un aumento de más del 30% en los últimos 30 días, los datos de los contratos derivados muestran que los inversores de ETH aún no han cambiado claramente a una mentalidad alcista.
Esto ha suscitado dudas sobre la posibilidad de un aumento alcista a 5,000 USD en el corto plazo.
ETH/USD (azul) en comparación con la capitalización de mercado de criptomonedas (rojo brillante) | Fuente: TradingViewEn el último mes, ETH ha registrado un aumento del 41%, mientras que la capitalización total del mercado de criptomonedas solo ha aumentado un 9%. Con esta superioridad, la demanda de cobertura de riesgos naturales ha aumentado a medida que los inversores toman ganancias y se desvían hacia otras oportunidades. Por lo tanto, la falta de interés en las apuestas alcistas con apalancamiento por encima de 4,000 USD no es una sorpresa.
Prima anual para contratos de futuros de seis meses de ETH | Fuente: laevitas.chEn condiciones de mercado neutrales, los contratos de futuros mensuales suelen negociarse con una prima del 5% al 10% sobre el mercado al contado para compensar el tiempo de liquidación prolongado. Sin embargo, a pesar de que ETH se acerca a su máximo de seis meses, esta prima sigue por debajo del umbral alcista claro.
Psicología del mercado y opciones de ETH
La falta de optimismo en el mercado es algo a tener en cuenta, especialmente cuando el fondo ETF Ethereum al contado atrae 683 millones USD en flujos de capital netos desde el jueves hasta el viernes. El mercado de opciones ETH proporciona pistas importantes para evaluar si los inversores han perdido la oportunidad de la subida y están esperando un mejor punto de entrada, o si esperan que el precio caiga por debajo de 4.000 USD.
En los entornos de descuento, la desviación delta de las opciones suele superar el nivel neutral del 6% cuando los contratos put (venden) requieren una prima más alta. Por el contrario, el optimismo excesivo hará que este índice caiga por debajo del -6%.
La desviación delta de las opciones ETH a 30 días(opciones de venta-opciones de compra) | Fuente: laevitas.chActualmente, la desviación delta de las opciones ETH está en -3%, lo que indica un sentimiento neutral. Este índice ha mejorado notablemente desde el 2 de agosto, cuando temporalmente se trasladó a una tendencia a la baja después de una caída del 13%.
En resumen, los inversores profesionales no parecen ser demasiado optimistas, pero tampoco esperan que ETH vuelva a probar el nivel de 4.000 USD. La fuerte demanda de las instituciones para mantener ETH puede explicar el cambio en esta mentalidad.
Actividades de las empresas de inversión
La empresa cotizada BitMine Immersion (BMNR) anunció el lunes que ha agregado 317.126 ETH a las reservas de la empresa, valoradas en 1,35 mil millones de USD al precio actual. Mientras tanto, Sharplink Gaming (SBET) también reveló que ha recaudado cerca de 900 millones de USD para ampliar su estrategia de reservas de ETH.
Actualmente, esta empresa posee aproximadamente 600.000 ETH en su balance, valorados en más de 2,55 mil millones USD a los precios actuales.
Riesgos económicos y perspectivas futuras
Los índices de derivados neutrales de ETH muestran perspectivas positivas, especialmente cuando los inversores no pueden predecir el rápido aumento de alcista de 3.400 USD a 4.300 USD en solo ocho días. Cuanto más tiempo se mantenga el precio de ETH por encima de 4.000 dólares, más confianza tendrán los inversores y ampliarán sus posiciones alcistas, lo que podría facilitar un aumento hacia 5.000 USD.
Sin embargo, las condiciones económicas macro y el deseo de riesgo general siguen siendo los principales obstáculos para aumentar las ganancias. Algunos inversores temen que los aranceles de importación de EE. UU. puedan afectar el crecimiento económico global. Sin embargo, la cumbre prevista entre el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente estadounidense Donald Trump ha aliviado las tensiones geopolíticas, al menos en el presente.
Si el flujo de capital de ETF al contado continúa aumentando y las empresas siguen recaudando fondos para expandir sus reservas, ETH tiene la capacidad de superar al mercado de criptomonedas en general.
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¿Un ETF estable y las reservas de las empresas pueden ayudar al precio de ETH a superar los 5.000 dólares?
El precio de Ethereum (ETH) ha subido a 4.349 USD el lunes, marcando el nivel más alto desde diciembre de 2021. A pesar de haber superado al mercado de criptomonedas en general con un aumento de más del 30% en los últimos 30 días, los datos de los contratos derivados muestran que los inversores de ETH aún no han cambiado claramente a una mentalidad alcista.
Esto ha suscitado dudas sobre la posibilidad de un aumento alcista a 5,000 USD en el corto plazo.
Psicología del mercado y opciones de ETH
La falta de optimismo en el mercado es algo a tener en cuenta, especialmente cuando el fondo ETF Ethereum al contado atrae 683 millones USD en flujos de capital netos desde el jueves hasta el viernes. El mercado de opciones ETH proporciona pistas importantes para evaluar si los inversores han perdido la oportunidad de la subida y están esperando un mejor punto de entrada, o si esperan que el precio caiga por debajo de 4.000 USD.
En los entornos de descuento, la desviación delta de las opciones suele superar el nivel neutral del 6% cuando los contratos put (venden) requieren una prima más alta. Por el contrario, el optimismo excesivo hará que este índice caiga por debajo del -6%.
En resumen, los inversores profesionales no parecen ser demasiado optimistas, pero tampoco esperan que ETH vuelva a probar el nivel de 4.000 USD. La fuerte demanda de las instituciones para mantener ETH puede explicar el cambio en esta mentalidad.
Actividades de las empresas de inversión
La empresa cotizada BitMine Immersion (BMNR) anunció el lunes que ha agregado 317.126 ETH a las reservas de la empresa, valoradas en 1,35 mil millones de USD al precio actual. Mientras tanto, Sharplink Gaming (SBET) también reveló que ha recaudado cerca de 900 millones de USD para ampliar su estrategia de reservas de ETH.
Actualmente, esta empresa posee aproximadamente 600.000 ETH en su balance, valorados en más de 2,55 mil millones USD a los precios actuales.
Riesgos económicos y perspectivas futuras
Los índices de derivados neutrales de ETH muestran perspectivas positivas, especialmente cuando los inversores no pueden predecir el rápido aumento de alcista de 3.400 USD a 4.300 USD en solo ocho días. Cuanto más tiempo se mantenga el precio de ETH por encima de 4.000 dólares, más confianza tendrán los inversores y ampliarán sus posiciones alcistas, lo que podría facilitar un aumento hacia 5.000 USD.
Sin embargo, las condiciones económicas macro y el deseo de riesgo general siguen siendo los principales obstáculos para aumentar las ganancias. Algunos inversores temen que los aranceles de importación de EE. UU. puedan afectar el crecimiento económico global. Sin embargo, la cumbre prevista entre el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente estadounidense Donald Trump ha aliviado las tensiones geopolíticas, al menos en el presente.
Si el flujo de capital de ETF al contado continúa aumentando y las empresas siguen recaudando fondos para expandir sus reservas, ETH tiene la capacidad de superar al mercado de criptomonedas en general.
Señor Maestro