Pioneros de la era financiera on-chain: el viaje de cumplimiento de Base y HashKey Chain
En 2025, las finanzas on-chain experimentarán un crecimiento explosivo. El entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro, la confianza de los inversores institucionales aumenta, el 83% de las instituciones encuestadas planean ampliar su asignación en criptomonedas, y el 59% tiene la intención de destinar más del 5% de sus activos a activos criptográficos. Esta tendencia marca que 2025 será un punto de inflexión importante en el desarrollo de las finanzas on-chain.
En este gran contexto, cómo la blockchain, como infraestructura financiera on-chain, puede apoyar mejor el desarrollo y albergar más fondos, usuarios y aplicaciones financieras complejas se ha convertido en un problema clave. El gobierno de Estados Unidos promueve políticas amigables con las criptomonedas, el presidente participa activamente en actividades criptográficas, y las empresas de criptomonedas conceptuales en Estados Unidos frecuentemente se convierten en el foco de atención mediática. Como empresa representativa, una plataforma de intercambio no solo participó en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, sino que su solución L2 de alto rendimiento también acelera el desarrollo del ecosistema a través de monedas estables de cumplimiento.
Al mismo tiempo, en Asia, que se centra en la innovación financiera, se está gestando una revolución en torno a la tokenización de productos financieros. Una cadena pública lanzada por un grupo de servicios financieros de activos digitales se ha puesto en línea, dedicada a construir un ecosistema de blockchain seguro, Cumplimiento y eficiente, promoviendo la profunda integración de DeFi con las finanzas tradicionales a través de la tokenización de productos financieros.
En esta batalla por el poder discursivo en las finanzas on-chain, ¿cómo convertirse en un competidor principal? La clave es el equilibrio interno y externo: abrazar el cumplimiento hacia afuera, eliminando las preocupaciones de las instituciones; y optimizar continuamente el rendimiento hacia adentro, mejorando la capacidad de servicio. Este artículo explorará las oportunidades de la explosión de las finanzas on-chain en 2025, cómo las plataformas de blockchain pueden acoger valor y los factores clave para convertirse en una infraestructura importante en las finanzas on-chain.
De off-chain a on-chain: la elección inevitable del desarrollo financiero
La historia del desarrollo financiero humano es un reflejo del progreso de la civilización. Desde el concepto de interés en la antigua Babilonia, hasta los primeros bancos modernos en Italia, y luego hasta las primeras acciones en los Países Bajos y las operaciones de capital en Wall Street, las finanzas siempre han estado presentes en la vida económica de la humanidad. Cada salto cualitativo en las finanzas ha ocurrido en momentos de transformación de la productividad, buscando un flujo de capital y una asignación de recursos más eficientes.
Hoy en día, en el contexto de la intensificación de los conflictos geopolíticos globales, el impacto del sistema monetario multipolar sobre la hegemonía del dólar y el auge de la economía digital, nos encontramos una vez más en un importante punto de inflexión en el desarrollo de un salto financiero, frente a los diversos problemas del actual sistema financiero. Las finanzas on-chain basadas en blockchain, gracias a sus ventajas en la eliminación de las enfermedades persistentes de las finanzas tradicionales, se están convirtiendo en la fuerza principal para impulsar una transformación financiera significativa.
La descentralización es una característica destacada de las finanzas on-chain, eliminando la dependencia de una única institución y estableciendo las bases para las finanzas inclusivas. El libro mayor distribuido de la blockchain mejora la transparencia del sistema financiero. El aumento significativo de la eficiencia del capital es la ventaja central de las finanzas on-chain, proporcionando soluciones para el flujo eficiente de capital a nivel global. Al mismo tiempo, las finanzas on-chain ofrecen servicios 7x24 horas a través de contratos inteligentes, brindando una experiencia financiera eficiente, de bajo costo y disponible en cualquier momento y lugar.
Lo que es más importante, las finanzas on-chain pueden proporcionar mayores ganancias de capital mediante la optimización de la asignación de recursos, la reducción de costos y la acortación de ciclos, lo que las hace más atractivas para las instituciones tradicionales y los usuarios. Con la mejora continua de la tecnología blockchain, se espera que las finanzas on-chain se conviertan en el motor central del flujo de capital y la asignación de recursos, impulsando a la sociedad humana hacia un futuro financiero más eficiente, equitativo y sostenible. En 2025, las finanzas on-chain tendrán la oportunidad de explotar bajo la tendencia de una regulación cada vez más clara y la participación activa de las instituciones.
2025: La víspera de la explosión completa de las finanzas on-chain
En 2024, varios eventos clave sentaron las bases para el desarrollo de las finanzas on-chain. En enero, se aprobó el ETF de Bitcoin, lo que eliminó la complejidad de participar directamente en Bitcoin, atrayendo una gran cantidad de fondos institucionales. Actualmente, los activos totales del ETF de Bitcoin al contado son de aproximadamente 100 mil millones de dólares. El ETF de Ethereum fue aprobado poco después, con un tamaño total de aproximadamente 6 mil millones de dólares.
Aparte de los ETF, varios sectores financieros relacionados con la cadena están experimentando un crecimiento explosivo. En 2024, el valor total de RWA superará los 19 mil millones de dólares, con un crecimiento anual de más del 85%. El volumen de transacciones anual de stablecoins superará los 8.3 billones de dólares, con una capitalización total de más de 210 mil millones de dólares, y varias grandes empresas tradicionales están entrando en el sector de stablecoins.
En noviembre de 2024, la elección de un presidente trajo expectativas más positivas sobre las finanzas on-chain. Después de asumir el cargo, implementó varias políticas amigables con las criptomonedas, utilizando las criptomonedas como una herramienta importante para consolidar la posición financiera. Esta ola de políticas amigables con las criptomonedas no solo tuvo influencia en Estados Unidos, sino que también proporcionó un ejemplo para otros países/regiones.
En comparación con Occidente, los países/regiones orientales están compitiendo de manera más intensa en la promoción de la claridad regulatoria y la incursión en las finanzas on-chain. En 2025, la exploración de la regulación de criptomonedas en Oriente será más abierta y activa. Tomando como ejemplo a Hong Kong, la Comisión de Valores y Futuros ha publicado 12 medidas específicas, enfocándose aún más en la participación de inversores institucionales.
Un entorno regulatorio claro, abierto e inclusivo ha eliminado aún más las preocupaciones sobre la incorporación de las finanzas tradicionales en la cadena. Varios instituciones de renombre han tomado medidas concretas, y la ola de solicitudes de ETF continúa. A medida que las instituciones traen más fondos y los usuarios afluen, 2025 se convertirá en un punto de inflexión importante para la explosión de las finanzas en la cadena.
Ante la tendencia, ¿cómo convertirse en un competidor principal en las finanzas on-chain? La clave es el equilibrio interno y externo: abrazar el cumplimiento externamente para eliminar las preocupaciones de las instituciones; y optimizar continuamente el rendimiento internamente para mejorar la capacidad de servicio. ¿Cómo se desempeñan los principales competidores en estos dos aspectos?
Dúo de Cumplimiento Oriente-Occidente: Invitado de Honor en la Casa Blanca y Pionero de la Regulación del Gobierno de Hong Kong
Una plataforma de intercambio estadounidense y un grupo de activos digitales de Hong Kong son conocidos en la comunidad como representantes de Occidente y Oriente. Esta comparación no solo proviene del amplio imperio criptográfico de ambos, sino también de la firme determinación y el camino similar que han demostrado en términos de Cumplimiento.
Como la plataforma de intercambio de criptomonedas más grande de Estados Unidos y la primera empresa de criptomonedas que cotiza en bolsa, el camino de Cumplimiento de una plataforma estadounidense ha sido tortuoso, pero ha ido mejorando gradualmente desde la llegada del nuevo gobierno. Esta plataforma ha estado comprometida con la operación Cumplimiento y ha obtenido licencias en varios países. Como invitado en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, su CEO ha expresado su disposición a actuar como custodia de activos criptográficos del gobierno y a impulsar activamente el trabajo legislativo relacionado.
Como representante del Este, un grupo con base en Hong Kong es considerado un pionero en Cumplimiento. Hong Kong, como centro financiero de Asia-Pacífico, cuenta con una ubicación geográfica privilegiada, una infraestructura financiera completa, un ambiente de innovación activa y un rico reservorio de talento. En 2023, Hong Kong ha definido claramente la cadena de bloques como un área de desarrollo clave, iniciando el sistema de solicitud de licencias VASP, convirtiéndose en un "centro de innovación financiera on-chain" de atención global.
Un grupo, como una de las primeras empresas en solicitar una licencia en Hong Kong, está abrazando activamente el Cumplimiento. Actualmente ha obtenido varias licencias de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, ampliando su alcance de negocio bajo regulación. Tomando a Hong Kong como punto de partida, el grupo está avanzando rápidamente en los procesos de Cumplimiento en múltiples países del mundo, obteniendo licencias o aprobaciones en varios lugares. En los próximos 5 años, continuará promoviendo una matriz global de licencias, ampliando la capacidad de servicios financieros on-chain a nivel mundial.
El Cumplimiento ha llevado a un crecimiento significativo en los negocios del grupo, especialmente en la cooperación con instituciones. En 2025, su cadena pública lanzó con éxito varios productos ETF y estableció una colaboración profunda con numerosas instituciones reconocidas. La bolsa atrajo más de 10 mil millones de dólares de Hong Kong en fondos acumulados, y el volumen total de transacciones superó los 600 mil millones de dólares de Hong Kong.
Fuera de rutas de cumplimiento similares, la blockchain es la infraestructura que soporta las finanzas on-chain. Como un grupo de gestión de activos criptográficos que ha lanzado soluciones L2, las cadenas públicas de las dos empresas también han recibido mucha atención.
Base de finanzas on-chain: el juego de la tokenización de monedas estables de cumplimiento y productos financieros
Una plataforma L2 de Estados Unidos y una cadena pública de un grupo de Hong Kong tienen muchos puntos en común. Como infraestructura, ambos buscan convertirse en la base de la nueva generación de tecnologías financieras on-chain, y están trabajando arduamente en la optimización del rendimiento para manejar mejor grandes volúmenes de fondos y usuarios.
Una plataforma estadounidense lanzó su red principal L2 en 2023, y en menos de dos años se ha convertido en una de las L2 más populares. En el cuarto trimestre de 2024, los flujos netos de capital superaron los 2,5 mil millones de dólares, con un volumen diario de transacciones de aproximadamente 11,1 millones, mostrando una fuerte capacidad de atracción de capital y capacidad de carga de usuarios en medio de la ola de AI Agent y Meme.
A pesar de que la cadena pública de un grupo de Hong Kong se lanzó hace poco más de dos meses, el rápido crecimiento de los datos on-chain y las funciones diseñadas específicamente para instituciones reflejan su ambición de crear una blockchain preferida para las finanzas y los RWA. Como una L2 de Ethereum construida sobre OP Stack, esta cadena pública cuenta con ventajas como compatibilidad con EVM, alta capacidad de procesamiento y escalabilidad. Con un tiempo promedio de bloque de 2 segundos, tarifas de Gas de hasta 0.1 Gwei y TPS que pueden alcanzar 400, se dedica a ofrecer una excelente experiencia de interacción financiera on-chain.
La red principal ha estado en línea durante más de dos meses, y el volumen total de transacciones de esta cadena pública ha superado los 8.34 millones, con más de 208,000 direcciones. En términos de seguridad, esta cadena pública también ha hecho suficientes preparativos: la cápsula de escape inteligente garantiza la seguridad de los activos, la gobernanza DAO de múltiples niveles mejora el coeficiente de seguridad y se ha colaborado con una plataforma de datos para evitar problemas comunes de seguridad en cadenas cruzadas.
En la construcción del ecosistema, cada una de las dos cadenas públicas tiene su enfoque particular. La L2 de una plataforma estadounidense utiliza monedas estables de cumplimiento como palanca, proporcionando un medio de intercambio estable a través de monedas estables, promoviendo la eficiente circulación de activos y ofreciendo un camino de cumplimiento para que las finanzas tradicionales participen en las finanzas on-chain. La moneda estable lanzada por la plataforma junto con sus socios tiene el cumplimiento como principal ventaja, cuenta con licencias en múltiples lugares y ha impulsado la conexión y expansión del ecosistema con las finanzas tradicionales.
Un grupo de Hong Kong se centra en la tokenización de productos financieros, construyendo una blockchain preferida para finanzas y RWA. Al proporcionar soluciones de tokenización de productos financieros eficientes y cumplimientos para instituciones, esta cadena pública elimina obstáculos para la participación institucional. Recientemente, un fondo de una compañía de seguros se implementó con éxito en esta cadena pública, convirtiéndose en un caso de demostración. Esta solución ha reducido las barreras y costos de acceso a la cadena para las instituciones, logrando una gestión transparente y eficiente de las participaciones del fondo. Para los usuarios de DeFi, esto ha traído activos de alta calidad con más rendimientos reales y fuentes de ingresos diversificadas.
Según los datos, el tamaño de la suscripción del fondo en su primer día superó los 100 millones de dólares, lo que refleja la gran demanda del mercado por la tokenización de productos financieros institucionales. Con la profundización de más colaboraciones institucionales, esta cadena pública tiene el potencial de convertirse en la plataforma ideal para la tokenización de productos financieros como bonos, fondos y stablecoins, ayudando al desarrollo del cumplimiento financiero en cadena y de los activos del mundo real (RWA).
Ambos caminos tienen sus ventajas y desventajas, y llevan consigo una gran visión para impulsar la explosión de las finanzas on-chain, logrando avances en sus respectivos campos. Sin embargo, en la fase inicial de las finanzas on-chain, puede que se necesiten más escenarios específicos para validar su viabilidad. Desde una perspectiva a largo plazo, las hojas de ruta de 2025 que ambos han publicado podrían proporcionar más bases para el juicio.
Múltiples medidas en paralelo: dando la bienvenida a la era dorada del desarrollo financiero on-chain
El mapa de ruta 2025 de una plataforma L2 estadounidense muestra que la tecnología y el ecosistema avanzan en paralelo: en el aspecto tecnológico se centra en OnchainKit, Paymaster y L3 para mejorar la experiencia; en el aspecto del ecosistema se dedica a abrir más de 25 canales de moneda fiduciaria, atraer a 25 millones de usuarios y 25,000 desarrolladores, con un objetivo de escala de activos on-chain de mil millones de dólares.
En comparación, la hoja de ruta de una cadena pública de un grupo de Hong Kong se centra en pistas como BTCFi, PayFi, RWA y stablecoins, y presenta más medidas concretas para enfocarse en las finanzas on-chain, ampliar la escala de desarrolladores, atraer fondos a la cadena y construir infraestructura de Cumplimiento.
Esta cadena de bloques lanzará activos Wrapped BTC, enfocándose en el mercado BTCFi de billones, brindando a los usuarios rendimientos en cadena estables y en cumplimiento. Al mismo tiempo, continuará enfocándose en el sector RWA, mejorando los servicios de tokenización de productos financieros de nivel institucional. El proyecto STBL lanzado anteriormente en colaboración con una gestora de activos se expandirá a esta cadena de bloques. En el futuro, también se promoverá la tokenización de activos tradicionales como bienes raíces, productos y obras de arte, fomentando la liquidez y la transparencia.
Basado en la colaboración con varias instituciones, la stablecoin en dólares de Hong Kong de esta cadena pública está en proceso. Anteriormente se han alcanzado acuerdos de colaboración con varias empresas, y se lanzará la stablecoin en dólares de Hong Kong basada en esta cadena pública, promoviendo aún más el desarrollo de soluciones de pagos transfronterizos y DeFi, acelerando el total.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
GhostAddressMiner
· hace12h
¿Tasa de participación del 83% de las instituciones? Ese número es sospechoso... los datos on-chain me cuentan otra historia
Ver originalesResponder0
digital_archaeologist
· hace12h
趁早introducir una posición不亏
Ver originalesResponder0
ForkItAll
· hace12h
¿Todos están apurados para introducir una posición?
Base y HashKey Chain: Pioneros en cumplimiento financiero on-chain en 2025
Pioneros de la era financiera on-chain: el viaje de cumplimiento de Base y HashKey Chain
En 2025, las finanzas on-chain experimentarán un crecimiento explosivo. El entorno regulatorio se vuelve cada vez más claro, la confianza de los inversores institucionales aumenta, el 83% de las instituciones encuestadas planean ampliar su asignación en criptomonedas, y el 59% tiene la intención de destinar más del 5% de sus activos a activos criptográficos. Esta tendencia marca que 2025 será un punto de inflexión importante en el desarrollo de las finanzas on-chain.
En este gran contexto, cómo la blockchain, como infraestructura financiera on-chain, puede apoyar mejor el desarrollo y albergar más fondos, usuarios y aplicaciones financieras complejas se ha convertido en un problema clave. El gobierno de Estados Unidos promueve políticas amigables con las criptomonedas, el presidente participa activamente en actividades criptográficas, y las empresas de criptomonedas conceptuales en Estados Unidos frecuentemente se convierten en el foco de atención mediática. Como empresa representativa, una plataforma de intercambio no solo participó en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, sino que su solución L2 de alto rendimiento también acelera el desarrollo del ecosistema a través de monedas estables de cumplimiento.
Al mismo tiempo, en Asia, que se centra en la innovación financiera, se está gestando una revolución en torno a la tokenización de productos financieros. Una cadena pública lanzada por un grupo de servicios financieros de activos digitales se ha puesto en línea, dedicada a construir un ecosistema de blockchain seguro, Cumplimiento y eficiente, promoviendo la profunda integración de DeFi con las finanzas tradicionales a través de la tokenización de productos financieros.
En esta batalla por el poder discursivo en las finanzas on-chain, ¿cómo convertirse en un competidor principal? La clave es el equilibrio interno y externo: abrazar el cumplimiento hacia afuera, eliminando las preocupaciones de las instituciones; y optimizar continuamente el rendimiento hacia adentro, mejorando la capacidad de servicio. Este artículo explorará las oportunidades de la explosión de las finanzas on-chain en 2025, cómo las plataformas de blockchain pueden acoger valor y los factores clave para convertirse en una infraestructura importante en las finanzas on-chain.
De off-chain a on-chain: la elección inevitable del desarrollo financiero
La historia del desarrollo financiero humano es un reflejo del progreso de la civilización. Desde el concepto de interés en la antigua Babilonia, hasta los primeros bancos modernos en Italia, y luego hasta las primeras acciones en los Países Bajos y las operaciones de capital en Wall Street, las finanzas siempre han estado presentes en la vida económica de la humanidad. Cada salto cualitativo en las finanzas ha ocurrido en momentos de transformación de la productividad, buscando un flujo de capital y una asignación de recursos más eficientes.
Hoy en día, en el contexto de la intensificación de los conflictos geopolíticos globales, el impacto del sistema monetario multipolar sobre la hegemonía del dólar y el auge de la economía digital, nos encontramos una vez más en un importante punto de inflexión en el desarrollo de un salto financiero, frente a los diversos problemas del actual sistema financiero. Las finanzas on-chain basadas en blockchain, gracias a sus ventajas en la eliminación de las enfermedades persistentes de las finanzas tradicionales, se están convirtiendo en la fuerza principal para impulsar una transformación financiera significativa.
La descentralización es una característica destacada de las finanzas on-chain, eliminando la dependencia de una única institución y estableciendo las bases para las finanzas inclusivas. El libro mayor distribuido de la blockchain mejora la transparencia del sistema financiero. El aumento significativo de la eficiencia del capital es la ventaja central de las finanzas on-chain, proporcionando soluciones para el flujo eficiente de capital a nivel global. Al mismo tiempo, las finanzas on-chain ofrecen servicios 7x24 horas a través de contratos inteligentes, brindando una experiencia financiera eficiente, de bajo costo y disponible en cualquier momento y lugar.
Lo que es más importante, las finanzas on-chain pueden proporcionar mayores ganancias de capital mediante la optimización de la asignación de recursos, la reducción de costos y la acortación de ciclos, lo que las hace más atractivas para las instituciones tradicionales y los usuarios. Con la mejora continua de la tecnología blockchain, se espera que las finanzas on-chain se conviertan en el motor central del flujo de capital y la asignación de recursos, impulsando a la sociedad humana hacia un futuro financiero más eficiente, equitativo y sostenible. En 2025, las finanzas on-chain tendrán la oportunidad de explotar bajo la tendencia de una regulación cada vez más clara y la participación activa de las instituciones.
2025: La víspera de la explosión completa de las finanzas on-chain
En 2024, varios eventos clave sentaron las bases para el desarrollo de las finanzas on-chain. En enero, se aprobó el ETF de Bitcoin, lo que eliminó la complejidad de participar directamente en Bitcoin, atrayendo una gran cantidad de fondos institucionales. Actualmente, los activos totales del ETF de Bitcoin al contado son de aproximadamente 100 mil millones de dólares. El ETF de Ethereum fue aprobado poco después, con un tamaño total de aproximadamente 6 mil millones de dólares.
Aparte de los ETF, varios sectores financieros relacionados con la cadena están experimentando un crecimiento explosivo. En 2024, el valor total de RWA superará los 19 mil millones de dólares, con un crecimiento anual de más del 85%. El volumen de transacciones anual de stablecoins superará los 8.3 billones de dólares, con una capitalización total de más de 210 mil millones de dólares, y varias grandes empresas tradicionales están entrando en el sector de stablecoins.
En noviembre de 2024, la elección de un presidente trajo expectativas más positivas sobre las finanzas on-chain. Después de asumir el cargo, implementó varias políticas amigables con las criptomonedas, utilizando las criptomonedas como una herramienta importante para consolidar la posición financiera. Esta ola de políticas amigables con las criptomonedas no solo tuvo influencia en Estados Unidos, sino que también proporcionó un ejemplo para otros países/regiones.
En comparación con Occidente, los países/regiones orientales están compitiendo de manera más intensa en la promoción de la claridad regulatoria y la incursión en las finanzas on-chain. En 2025, la exploración de la regulación de criptomonedas en Oriente será más abierta y activa. Tomando como ejemplo a Hong Kong, la Comisión de Valores y Futuros ha publicado 12 medidas específicas, enfocándose aún más en la participación de inversores institucionales.
Un entorno regulatorio claro, abierto e inclusivo ha eliminado aún más las preocupaciones sobre la incorporación de las finanzas tradicionales en la cadena. Varios instituciones de renombre han tomado medidas concretas, y la ola de solicitudes de ETF continúa. A medida que las instituciones traen más fondos y los usuarios afluen, 2025 se convertirá en un punto de inflexión importante para la explosión de las finanzas en la cadena.
Ante la tendencia, ¿cómo convertirse en un competidor principal en las finanzas on-chain? La clave es el equilibrio interno y externo: abrazar el cumplimiento externamente para eliminar las preocupaciones de las instituciones; y optimizar continuamente el rendimiento internamente para mejorar la capacidad de servicio. ¿Cómo se desempeñan los principales competidores en estos dos aspectos?
Dúo de Cumplimiento Oriente-Occidente: Invitado de Honor en la Casa Blanca y Pionero de la Regulación del Gobierno de Hong Kong
Una plataforma de intercambio estadounidense y un grupo de activos digitales de Hong Kong son conocidos en la comunidad como representantes de Occidente y Oriente. Esta comparación no solo proviene del amplio imperio criptográfico de ambos, sino también de la firme determinación y el camino similar que han demostrado en términos de Cumplimiento.
Como la plataforma de intercambio de criptomonedas más grande de Estados Unidos y la primera empresa de criptomonedas que cotiza en bolsa, el camino de Cumplimiento de una plataforma estadounidense ha sido tortuoso, pero ha ido mejorando gradualmente desde la llegada del nuevo gobierno. Esta plataforma ha estado comprometida con la operación Cumplimiento y ha obtenido licencias en varios países. Como invitado en la cumbre de activos digitales de la Casa Blanca, su CEO ha expresado su disposición a actuar como custodia de activos criptográficos del gobierno y a impulsar activamente el trabajo legislativo relacionado.
Como representante del Este, un grupo con base en Hong Kong es considerado un pionero en Cumplimiento. Hong Kong, como centro financiero de Asia-Pacífico, cuenta con una ubicación geográfica privilegiada, una infraestructura financiera completa, un ambiente de innovación activa y un rico reservorio de talento. En 2023, Hong Kong ha definido claramente la cadena de bloques como un área de desarrollo clave, iniciando el sistema de solicitud de licencias VASP, convirtiéndose en un "centro de innovación financiera on-chain" de atención global.
Un grupo, como una de las primeras empresas en solicitar una licencia en Hong Kong, está abrazando activamente el Cumplimiento. Actualmente ha obtenido varias licencias de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, ampliando su alcance de negocio bajo regulación. Tomando a Hong Kong como punto de partida, el grupo está avanzando rápidamente en los procesos de Cumplimiento en múltiples países del mundo, obteniendo licencias o aprobaciones en varios lugares. En los próximos 5 años, continuará promoviendo una matriz global de licencias, ampliando la capacidad de servicios financieros on-chain a nivel mundial.
El Cumplimiento ha llevado a un crecimiento significativo en los negocios del grupo, especialmente en la cooperación con instituciones. En 2025, su cadena pública lanzó con éxito varios productos ETF y estableció una colaboración profunda con numerosas instituciones reconocidas. La bolsa atrajo más de 10 mil millones de dólares de Hong Kong en fondos acumulados, y el volumen total de transacciones superó los 600 mil millones de dólares de Hong Kong.
Fuera de rutas de cumplimiento similares, la blockchain es la infraestructura que soporta las finanzas on-chain. Como un grupo de gestión de activos criptográficos que ha lanzado soluciones L2, las cadenas públicas de las dos empresas también han recibido mucha atención.
Base de finanzas on-chain: el juego de la tokenización de monedas estables de cumplimiento y productos financieros
Una plataforma L2 de Estados Unidos y una cadena pública de un grupo de Hong Kong tienen muchos puntos en común. Como infraestructura, ambos buscan convertirse en la base de la nueva generación de tecnologías financieras on-chain, y están trabajando arduamente en la optimización del rendimiento para manejar mejor grandes volúmenes de fondos y usuarios.
Una plataforma estadounidense lanzó su red principal L2 en 2023, y en menos de dos años se ha convertido en una de las L2 más populares. En el cuarto trimestre de 2024, los flujos netos de capital superaron los 2,5 mil millones de dólares, con un volumen diario de transacciones de aproximadamente 11,1 millones, mostrando una fuerte capacidad de atracción de capital y capacidad de carga de usuarios en medio de la ola de AI Agent y Meme.
A pesar de que la cadena pública de un grupo de Hong Kong se lanzó hace poco más de dos meses, el rápido crecimiento de los datos on-chain y las funciones diseñadas específicamente para instituciones reflejan su ambición de crear una blockchain preferida para las finanzas y los RWA. Como una L2 de Ethereum construida sobre OP Stack, esta cadena pública cuenta con ventajas como compatibilidad con EVM, alta capacidad de procesamiento y escalabilidad. Con un tiempo promedio de bloque de 2 segundos, tarifas de Gas de hasta 0.1 Gwei y TPS que pueden alcanzar 400, se dedica a ofrecer una excelente experiencia de interacción financiera on-chain.
La red principal ha estado en línea durante más de dos meses, y el volumen total de transacciones de esta cadena pública ha superado los 8.34 millones, con más de 208,000 direcciones. En términos de seguridad, esta cadena pública también ha hecho suficientes preparativos: la cápsula de escape inteligente garantiza la seguridad de los activos, la gobernanza DAO de múltiples niveles mejora el coeficiente de seguridad y se ha colaborado con una plataforma de datos para evitar problemas comunes de seguridad en cadenas cruzadas.
En la construcción del ecosistema, cada una de las dos cadenas públicas tiene su enfoque particular. La L2 de una plataforma estadounidense utiliza monedas estables de cumplimiento como palanca, proporcionando un medio de intercambio estable a través de monedas estables, promoviendo la eficiente circulación de activos y ofreciendo un camino de cumplimiento para que las finanzas tradicionales participen en las finanzas on-chain. La moneda estable lanzada por la plataforma junto con sus socios tiene el cumplimiento como principal ventaja, cuenta con licencias en múltiples lugares y ha impulsado la conexión y expansión del ecosistema con las finanzas tradicionales.
Un grupo de Hong Kong se centra en la tokenización de productos financieros, construyendo una blockchain preferida para finanzas y RWA. Al proporcionar soluciones de tokenización de productos financieros eficientes y cumplimientos para instituciones, esta cadena pública elimina obstáculos para la participación institucional. Recientemente, un fondo de una compañía de seguros se implementó con éxito en esta cadena pública, convirtiéndose en un caso de demostración. Esta solución ha reducido las barreras y costos de acceso a la cadena para las instituciones, logrando una gestión transparente y eficiente de las participaciones del fondo. Para los usuarios de DeFi, esto ha traído activos de alta calidad con más rendimientos reales y fuentes de ingresos diversificadas.
Según los datos, el tamaño de la suscripción del fondo en su primer día superó los 100 millones de dólares, lo que refleja la gran demanda del mercado por la tokenización de productos financieros institucionales. Con la profundización de más colaboraciones institucionales, esta cadena pública tiene el potencial de convertirse en la plataforma ideal para la tokenización de productos financieros como bonos, fondos y stablecoins, ayudando al desarrollo del cumplimiento financiero en cadena y de los activos del mundo real (RWA).
Ambos caminos tienen sus ventajas y desventajas, y llevan consigo una gran visión para impulsar la explosión de las finanzas on-chain, logrando avances en sus respectivos campos. Sin embargo, en la fase inicial de las finanzas on-chain, puede que se necesiten más escenarios específicos para validar su viabilidad. Desde una perspectiva a largo plazo, las hojas de ruta de 2025 que ambos han publicado podrían proporcionar más bases para el juicio.
Múltiples medidas en paralelo: dando la bienvenida a la era dorada del desarrollo financiero on-chain
El mapa de ruta 2025 de una plataforma L2 estadounidense muestra que la tecnología y el ecosistema avanzan en paralelo: en el aspecto tecnológico se centra en OnchainKit, Paymaster y L3 para mejorar la experiencia; en el aspecto del ecosistema se dedica a abrir más de 25 canales de moneda fiduciaria, atraer a 25 millones de usuarios y 25,000 desarrolladores, con un objetivo de escala de activos on-chain de mil millones de dólares.
En comparación, la hoja de ruta de una cadena pública de un grupo de Hong Kong se centra en pistas como BTCFi, PayFi, RWA y stablecoins, y presenta más medidas concretas para enfocarse en las finanzas on-chain, ampliar la escala de desarrolladores, atraer fondos a la cadena y construir infraestructura de Cumplimiento.
Esta cadena de bloques lanzará activos Wrapped BTC, enfocándose en el mercado BTCFi de billones, brindando a los usuarios rendimientos en cadena estables y en cumplimiento. Al mismo tiempo, continuará enfocándose en el sector RWA, mejorando los servicios de tokenización de productos financieros de nivel institucional. El proyecto STBL lanzado anteriormente en colaboración con una gestora de activos se expandirá a esta cadena de bloques. En el futuro, también se promoverá la tokenización de activos tradicionales como bienes raíces, productos y obras de arte, fomentando la liquidez y la transparencia.
Basado en la colaboración con varias instituciones, la stablecoin en dólares de Hong Kong de esta cadena pública está en proceso. Anteriormente se han alcanzado acuerdos de colaboración con varias empresas, y se lanzará la stablecoin en dólares de Hong Kong basada en esta cadena pública, promoviendo aún más el desarrollo de soluciones de pagos transfronterizos y DeFi, acelerando el total.