Venta privada de tokenización de capital privado: un nuevo intento para romper las altas barreras
El mercado de capital privado ha sido conocido durante mucho tiempo por sus altos rendimientos, pero la barrera de entrada ha sido siempre muy alta, dirigido principalmente a inversores institucionales y personas de alto patrimonio. Los inversores comunes tienen dificultades para acceder a oportunidades de inversión en empresas no cotizadas como SpaceX u OpenAI, que normalmente solo aparecen después de que la empresa se hace pública.
En los últimos 25 años, el valor creado por el mercado de Venta privada ha sido aproximadamente tres veces el del mercado público. Esta desigualdad estructural se origina en dos factores clave: primero, la alta sensibilidad del proceso de financiamiento de las empresas de capital privado, y segundo, el rápido crecimiento del mercado de capital privado que ofrece más opciones de financiamiento a las empresas. El caso de financiamiento de OpenAI es una manifestación típica de estas dos dinámicas, ya que la empresa recaudó cientos de miles de millones de dólares de inversores principales en solo unos pocos meses.
Ante este entorno de inversión cada vez más cerrado, la tokenización se considera una posible solución. Convierte los activos del mundo real en tokens digitales, logrando la propiedad fragmentada y apoyando transacciones globales las 24 horas. En comparación con las plataformas tradicionales, se espera que la tokenización mejore la liquidez, la precisión de precios y la eficiencia de ejecución al cambiar la estructura del mercado. Además, la introducción de contratos inteligentes podría dar lugar al nacimiento de nuevos instrumentos financieros.
Actualmente, varios proyectos están explorando diferentes métodos de tokenización de acciones Pre-IPO:
Ventuals ha construido un modelo basado en contratos perpetuos, que permite realizar trading de derivados sin necesidad de poseer el activo subyacente. Esto permite a la plataforma lanzar rápidamente una gran cantidad de acciones Pre-IPO, pero también enfrenta desafíos como la dependencia de oráculos.
Jarsy utiliza un modelo de tokenización respaldado por activos 1:1, comprando directamente acciones Pre-IPO y emitiendo la cantidad correspondiente de Tokens. Este modelo proporciona estabilidad de activos, pero puede enfrentar limitaciones de liquidez y escalabilidad.
PreStocks es similar a Jarsy, pero está construido sobre la blockchain de Solana y está profundamente integrado con exchanges descentralizados. Esto podría apoyar casos de uso secundarios más amplios, como la tokenización de préstamos.
A pesar de que estas plataformas muestran un impulso temprano de desarrollo, el mercado de acciones Pre-IPO tokenizadas aún enfrenta desafíos significativos. El problema principal es la incertidumbre regulatoria, ya que la mayoría de las jurisdicciones aún carecen de un marco legal claro para los valores tokenizados. En segundo lugar, la resistencia de las empresas de Venta privada también es un obstáculo clave, como la oposición pública de OpenAI a los servicios de tokenización de Robinhood. Además, la complejidad técnica y operativa no se puede ignorar, incluyendo el mantenimiento de un vínculo confiable entre los activos y los Tokens, así como la gestión de problemas de cumplimiento transfronterizo.
A pesar de estas limitaciones, los participantes del mercado siguen buscando activamente soluciones. La tokenización ofrece un camino prometedor para mejorar la accesibilidad en el mercado de la Venta privada de acciones, pero este campo aún se encuentra en sus etapas iniciales. Los futuros avances tecnológicos y la adaptación del mercado podrían redefinir las posibilidades en este ámbito.
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SnapshotStriker
· hace4h
Vaya, el dinero se lo han llevado.
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PebbleHander
· hace14h
¿Los inversores minoristas realmente pueden obtener porciones?
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Frontrunner
· hace14h
aún no es el destino de tontos
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FlashLoanLarry
· hace15h
lol mira cómo la pérdida impermanente afecta a estos fondos PE tokenizados... no tus llaves no tus stonks fr
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ChainMaskedRider
· hace15h
Venta privada también se ha vuelto popular, ¿quién se atreve a especular?
Tokenización de capital privado: superar las altas barreras y abrir una nueva era de inversión inclusiva
Venta privada de tokenización de capital privado: un nuevo intento para romper las altas barreras
El mercado de capital privado ha sido conocido durante mucho tiempo por sus altos rendimientos, pero la barrera de entrada ha sido siempre muy alta, dirigido principalmente a inversores institucionales y personas de alto patrimonio. Los inversores comunes tienen dificultades para acceder a oportunidades de inversión en empresas no cotizadas como SpaceX u OpenAI, que normalmente solo aparecen después de que la empresa se hace pública.
En los últimos 25 años, el valor creado por el mercado de Venta privada ha sido aproximadamente tres veces el del mercado público. Esta desigualdad estructural se origina en dos factores clave: primero, la alta sensibilidad del proceso de financiamiento de las empresas de capital privado, y segundo, el rápido crecimiento del mercado de capital privado que ofrece más opciones de financiamiento a las empresas. El caso de financiamiento de OpenAI es una manifestación típica de estas dos dinámicas, ya que la empresa recaudó cientos de miles de millones de dólares de inversores principales en solo unos pocos meses.
Ante este entorno de inversión cada vez más cerrado, la tokenización se considera una posible solución. Convierte los activos del mundo real en tokens digitales, logrando la propiedad fragmentada y apoyando transacciones globales las 24 horas. En comparación con las plataformas tradicionales, se espera que la tokenización mejore la liquidez, la precisión de precios y la eficiencia de ejecución al cambiar la estructura del mercado. Además, la introducción de contratos inteligentes podría dar lugar al nacimiento de nuevos instrumentos financieros.
Actualmente, varios proyectos están explorando diferentes métodos de tokenización de acciones Pre-IPO:
A pesar de que estas plataformas muestran un impulso temprano de desarrollo, el mercado de acciones Pre-IPO tokenizadas aún enfrenta desafíos significativos. El problema principal es la incertidumbre regulatoria, ya que la mayoría de las jurisdicciones aún carecen de un marco legal claro para los valores tokenizados. En segundo lugar, la resistencia de las empresas de Venta privada también es un obstáculo clave, como la oposición pública de OpenAI a los servicios de tokenización de Robinhood. Además, la complejidad técnica y operativa no se puede ignorar, incluyendo el mantenimiento de un vínculo confiable entre los activos y los Tokens, así como la gestión de problemas de cumplimiento transfronterizo.
A pesar de estas limitaciones, los participantes del mercado siguen buscando activamente soluciones. La tokenización ofrece un camino prometedor para mejorar la accesibilidad en el mercado de la Venta privada de acciones, pero este campo aún se encuentra en sus etapas iniciales. Los futuros avances tecnológicos y la adaptación del mercado podrían redefinir las posibilidades en este ámbito.