Análisis de tendencias de inversión en Web3: la marea baja del mercado primario y el surgimiento de nuevos modelos
Recientemente, el campo de inversión en Web3 está experimentando un profundo ajuste estructural. Aunque algunas opiniones sostienen que el panorama de los capitales de riesgo en criptomonedas sigue siendo prometedor, los datos y el sentimiento del mercado indican que el Mercado primario realmente enfrenta desafíos, y hay señales de que esta tendencia podría acelerarse aún más en 2025.
Mercado primario de las dificultades
En la segunda mitad de 2024, cuando el mercado secundario esté en plena efervescencia por MEMECoin y BTC, el mercado primario ya habrá caído en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de capital de cripto VC alcanzó un pico de 33,7 mil millones de dólares en 2021, pero se desplomó a 10,1 mil millones de dólares en 2023, y en 2024 caerá por debajo de 4 mil millones de dólares.
Las principales razones que causan esta dificultad incluyen:
La cantidad de fondos de capital de riesgo en criptomonedas es limitada y aún no se ha integrado completamente con los mercados financieros tradicionales.
Enfrentando ciclos de salida más largos, un mercado altamente volátil a menudo conduce a pérdidas severas.
Después de que finalice el período de bloqueo, el valor de los tokens se desploma, con una caída promedio de más del 50% en la valoración.
Financiación - Lanzamiento - Ciclo vicioso de liquidación, falta de compradores en el mercado secundario
Los datos muestran que los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados entre 2023 y 2024 tienen una caída promedio del 45% en los primeros 90 días, y el 60% de los proyectos experimentan una pérdida dentro de los seis meses. Esto no solo es un problema de la temperatura del mercado, sino que también refleja un fracaso en el diseño del modelo.
El auge del modo de incubación
Frente a la situación del mercado primario, la inversión incubadora se ha convertido en una nueva dirección para que el capital busque突破. Algunos inversores y instituciones reconocidos están cambiando de enfoque o intensificando el modelo de incubadoras.
El modelo de incubación tiene más ventajas en comparación con el VC tradicional:
Intervención integral en el desarrollo del proyecto, desde recursos, mercado hasta la colaboración de productos
La forma de salir es flexible, no solo depende de la cotización del token
La demanda de capital es más flexible, y se puede obtener derechos a través de recursos.
Se espera que para 2032, el tamaño del mercado de incubadoras de proyectos de Bitcoin a nivel mundial alcance los 5,7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19,1%. Esto indica que la demanda de incubadoras de criptomonedas sigue expandiéndose.
Sin embargo, el modelo de incubación exige más a los inversionistas, requiere un apoyo integral de recursos industriales y capacidades del equipo.
El desarrollo del mercado secundario
En comparación con el Mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio real para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperará a casi 13 billones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%.
Esta ronda del mercado secundario presenta nuevas características:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias. En 2024, la gestión de activos criptográficos alcanzará los 67.4 mil millones de dólares, un aumento del 160% en comparación con el año anterior. La afluencia de capital de instituciones financieras tradicionales está impulsando cambios en el ritmo del mercado.
La liquidez es el rey, y se busca jugar a corto plazo. Activos de alta volatilidad como MEMECoin, IA y RWA se convierten en el foco. Los inversores buscan recuperar su capital o obtener altos rendimientos en ciclos cortos.
Elección del inversor
A pesar de los desafíos que enfrenta el modelo de capital de riesgo, el ciclo del mercado continúa, y el capital de riesgo en criptomonedas aún tiene oportunidades en el futuro. Para los inversores de alto patrimonio, actualmente se puede considerar:
Modo de incubación: colaboración profunda, empoderamiento de proyectos en toda la cadena, gran potencial de retorno. Pero se necesitan recursos industriales ricos.
Mercado secundario: alta liquidez, estrategias flexibles. Se puede participar a través de productos estructurados y otros métodos.
Independientemente del camino elegido, la conformidad es el tema central. A medida que la regulación de las criptomonedas se vuelve más estricta a nivel mundial, los requisitos de conformidad y los riesgos legales que enfrentan los diferentes caminos varían. La conformidad no solo es una prevención de riesgos, sino también una muralla que protege a lo largo de los ciclos.
Los inversionistas deben sopesar las ventajas y desventajas de cada ruta, combinar sus recursos y tolerancia al riesgo, y desarrollar estrategias adecuadas. Al mismo tiempo, es crucial estar atentos a las tendencias regulatorias y hacer una planificación adecuada para cumplir con las normativas, solo así podrán aprovechar las oportunidades en medio de los cambios.
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EthMaximalist
· hace15h
Una vez que se mata a los tontos, se sabe que es un bull run.
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GreenCandleCollector
· 08-14 07:31
El bull run no cree en las lágrimas~
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TokenTherapist
· 08-12 09:45
Estás demasiado hermoso, pollo.
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ContractTester
· 08-12 09:45
Comercio de criptomonedas党还真 dejarse llevar了
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RugDocScientist
· 08-12 09:45
Los expertos ya están en el mercado secundario.
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BlockImposter
· 08-12 09:44
¿40 mil millones de dólares se llama invierno frío? Los lunarianos hablan tonterías.
Web3 inversión paisaje ha cambiado drásticamente: Mercado primario en retirada, incubación y Mercado secundario en auge
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Mercado primario de las dificultades
En la segunda mitad de 2024, cuando el mercado secundario esté en plena efervescencia por MEMECoin y BTC, el mercado primario ya habrá caído en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de capital de cripto VC alcanzó un pico de 33,7 mil millones de dólares en 2021, pero se desplomó a 10,1 mil millones de dólares en 2023, y en 2024 caerá por debajo de 4 mil millones de dólares.
Las principales razones que causan esta dificultad incluyen:
Los datos muestran que los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados entre 2023 y 2024 tienen una caída promedio del 45% en los primeros 90 días, y el 60% de los proyectos experimentan una pérdida dentro de los seis meses. Esto no solo es un problema de la temperatura del mercado, sino que también refleja un fracaso en el diseño del modelo.
El auge del modo de incubación
Frente a la situación del mercado primario, la inversión incubadora se ha convertido en una nueva dirección para que el capital busque突破. Algunos inversores y instituciones reconocidos están cambiando de enfoque o intensificando el modelo de incubadoras.
El modelo de incubación tiene más ventajas en comparación con el VC tradicional:
Se espera que para 2032, el tamaño del mercado de incubadoras de proyectos de Bitcoin a nivel mundial alcance los 5,7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19,1%. Esto indica que la demanda de incubadoras de criptomonedas sigue expandiéndose.
Sin embargo, el modelo de incubación exige más a los inversionistas, requiere un apoyo integral de recursos industriales y capacidades del equipo.
El desarrollo del mercado secundario
En comparación con el Mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio real para los fondos actuales. En 2024, el volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperará a casi 13 billones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%.
Esta ronda del mercado secundario presenta nuevas características:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias. En 2024, la gestión de activos criptográficos alcanzará los 67.4 mil millones de dólares, un aumento del 160% en comparación con el año anterior. La afluencia de capital de instituciones financieras tradicionales está impulsando cambios en el ritmo del mercado.
La liquidez es el rey, y se busca jugar a corto plazo. Activos de alta volatilidad como MEMECoin, IA y RWA se convierten en el foco. Los inversores buscan recuperar su capital o obtener altos rendimientos en ciclos cortos.
Elección del inversor
A pesar de los desafíos que enfrenta el modelo de capital de riesgo, el ciclo del mercado continúa, y el capital de riesgo en criptomonedas aún tiene oportunidades en el futuro. Para los inversores de alto patrimonio, actualmente se puede considerar:
Modo de incubación: colaboración profunda, empoderamiento de proyectos en toda la cadena, gran potencial de retorno. Pero se necesitan recursos industriales ricos.
Mercado secundario: alta liquidez, estrategias flexibles. Se puede participar a través de productos estructurados y otros métodos.
Independientemente del camino elegido, la conformidad es el tema central. A medida que la regulación de las criptomonedas se vuelve más estricta a nivel mundial, los requisitos de conformidad y los riesgos legales que enfrentan los diferentes caminos varían. La conformidad no solo es una prevención de riesgos, sino también una muralla que protege a lo largo de los ciclos.
Los inversionistas deben sopesar las ventajas y desventajas de cada ruta, combinar sus recursos y tolerancia al riesgo, y desarrollar estrategias adecuadas. Al mismo tiempo, es crucial estar atentos a las tendencias regulatorias y hacer una planificación adecuada para cumplir con las normativas, solo así podrán aprovechar las oportunidades en medio de los cambios.