Sabiduría para construir una cartera de inversión defensiva en tiempos de turbulencia
"La verdadera seguridad no se basa en predecir el futuro, sino en diseñar una estructura que pueda sobrevivir, sin importar cómo sea el futuro." Esta cita proviene del libro "Safe Haven: Investing for Financial Storms" y revela los principios fundamentales de invertir en tiempos de incertidumbre.
La evitación excesiva del riesgo y la asunción de riesgos excesivos pueden llevar a pérdidas de riqueza a largo plazo. La clave está en encontrar un punto de equilibrio y construir una cartera que pueda proteger el capital en eventos extremos.
Estamos en un período lleno de contradicciones: el mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo se mantienen altos; el dólar se fortalece, pero el consumo es débil; la inteligencia artificial provoca una locura de capital, mientras el mundo enfrenta fragmentación y riesgos de guerra. La situación geopolítica también se vuelve cada vez más tensa, con conflictos en diversos lugares.
En este entorno, la verdadera esencia de la inversión no radica en obtener el mayor rendimiento, sino en construir una cartera de inversiones que pueda resistir los impactos. Como se menciona en el libro: "Lo que realmente determina el destino de tu riqueza no es la tasa de rendimiento promedio, sino si puedes evitar un momento de 'cero'".
Incluso si una cartera obtiene un retorno del 15% cada año, si experimenta una caída del 80% en algún momento, será difícil recuperarse. Por lo tanto, la clave no está en poseer un "activo refugio" específico, sino en construir una estructura general que pueda sobrevivir a la tormenta.
El libro propone cinco estrategias de cobertura adecuadas para "tiempos extremos":
Los activos seguros no son equivalentes a los activos de baja volatilidad. Los verdaderos activos refugio son aquellos que pueden aumentar significativamente en valor en caso de un colapso sistémico.
En el momento en que ocurre un evento de cisne negro, el efecto del interés compuesto puede volverse en contra de los inversores. Una caída del 50% requiere un aumento del 100% para recuperar la inversión, y los eventos de cisne negro suelen causar pérdidas aún mayores.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para la peor situación. Aunque no se pueden predecir eventos específicos, se puede hacer frente a diversas posibilidades a través de la asignación de activos.
La estructura de rendimiento convexa es una verdadera herramienta de cobertura. Este tipo de activo puede tener pequeñas pérdidas en tiempos normales, pero puede generar rendimientos multiplicados en eventos extremos.
La diversificación geográfica y la diversificación del custodio son fundamentales. No concentres todos los activos en un solo país o en un solo método de custodia.
La estructura de cartera recomendada por el autor es: 90-95% en activos de bajo riesgo y rendimiento estable, 5-10% en activos de "cobertura de riesgo extremo" con alta apalancamiento. Esta estructura tiene un rendimiento mediocre en tiempos normales, pero puede tener un rendimiento sorprendente durante eventos de cisne negro.
Ante el actual entorno de riesgos, una posible "estructura de activos en capas" es la siguiente:
Capa 0: Mantener un cuerpo saludable y habilidades prácticas.
Capa 1: Activos que resisten el riesgo sistémico (5-10% oro físico, 5-10% bitcoin, 5-10% activos en el extranjero )
Capa 2: Activos de cobertura de riesgo de cola ( 1-2% Opciones de venta profundas, 1-3% Long VIX, 1-2% Opciones de compra de oro )
Capa 3: Activos de liquidez y crecimiento ( 20-30% bonos a corto plazo, 20-30% acciones globales de alto dividendo, 5-10% bienes raíces en mercados emergentes )
El punto central de este libro es: aunque no podemos evitar la ocurrencia de grandes crisis, podemos asegurarnos de no colapsar mediante una estructura de activos cuidadosamente diseñada. En tiempos de agitación, una buena defensa a menudo es el mejor ataque.
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probably_nothing_anon
· 08-13 00:42
Invertir o no invertir, depende del estado de ánimo hhh
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NotSatoshi
· 08-12 10:03
He acumulado tantos Bitcoin, es hora de actuar.
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BridgeTrustFund
· 08-12 10:03
¡Ir en largo y hacer shorting son ambos perdedores!
Inversión defensiva en tiempos de incertidumbre: construir una estructura de activos global y estratificada
Sabiduría para construir una cartera de inversión defensiva en tiempos de turbulencia
"La verdadera seguridad no se basa en predecir el futuro, sino en diseñar una estructura que pueda sobrevivir, sin importar cómo sea el futuro." Esta cita proviene del libro "Safe Haven: Investing for Financial Storms" y revela los principios fundamentales de invertir en tiempos de incertidumbre.
La evitación excesiva del riesgo y la asunción de riesgos excesivos pueden llevar a pérdidas de riqueza a largo plazo. La clave está en encontrar un punto de equilibrio y construir una cartera que pueda proteger el capital en eventos extremos.
Estamos en un período lleno de contradicciones: el mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo se mantienen altos; el dólar se fortalece, pero el consumo es débil; la inteligencia artificial provoca una locura de capital, mientras el mundo enfrenta fragmentación y riesgos de guerra. La situación geopolítica también se vuelve cada vez más tensa, con conflictos en diversos lugares.
En este entorno, la verdadera esencia de la inversión no radica en obtener el mayor rendimiento, sino en construir una cartera de inversiones que pueda resistir los impactos. Como se menciona en el libro: "Lo que realmente determina el destino de tu riqueza no es la tasa de rendimiento promedio, sino si puedes evitar un momento de 'cero'".
Incluso si una cartera obtiene un retorno del 15% cada año, si experimenta una caída del 80% en algún momento, será difícil recuperarse. Por lo tanto, la clave no está en poseer un "activo refugio" específico, sino en construir una estructura general que pueda sobrevivir a la tormenta.
El libro propone cinco estrategias de cobertura adecuadas para "tiempos extremos":
Los activos seguros no son equivalentes a los activos de baja volatilidad. Los verdaderos activos refugio son aquellos que pueden aumentar significativamente en valor en caso de un colapso sistémico.
En el momento en que ocurre un evento de cisne negro, el efecto del interés compuesto puede volverse en contra de los inversores. Una caída del 50% requiere un aumento del 100% para recuperar la inversión, y los eventos de cisne negro suelen causar pérdidas aún mayores.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para la peor situación. Aunque no se pueden predecir eventos específicos, se puede hacer frente a diversas posibilidades a través de la asignación de activos.
La estructura de rendimiento convexa es una verdadera herramienta de cobertura. Este tipo de activo puede tener pequeñas pérdidas en tiempos normales, pero puede generar rendimientos multiplicados en eventos extremos.
La diversificación geográfica y la diversificación del custodio son fundamentales. No concentres todos los activos en un solo país o en un solo método de custodia.
La estructura de cartera recomendada por el autor es: 90-95% en activos de bajo riesgo y rendimiento estable, 5-10% en activos de "cobertura de riesgo extremo" con alta apalancamiento. Esta estructura tiene un rendimiento mediocre en tiempos normales, pero puede tener un rendimiento sorprendente durante eventos de cisne negro.
Ante el actual entorno de riesgos, una posible "estructura de activos en capas" es la siguiente:
Capa 0: Mantener un cuerpo saludable y habilidades prácticas.
Capa 1: Activos que resisten el riesgo sistémico (5-10% oro físico, 5-10% bitcoin, 5-10% activos en el extranjero )
Capa 2: Activos de cobertura de riesgo de cola ( 1-2% Opciones de venta profundas, 1-3% Long VIX, 1-2% Opciones de compra de oro )
Capa 3: Activos de liquidez y crecimiento ( 20-30% bonos a corto plazo, 20-30% acciones globales de alto dividendo, 5-10% bienes raíces en mercados emergentes )
El punto central de este libro es: aunque no podemos evitar la ocurrencia de grandes crisis, podemos asegurarnos de no colapsar mediante una estructura de activos cuidadosamente diseñada. En tiempos de agitación, una buena defensa a menudo es el mejor ataque.