Problema de fragmentación de liquidez de Ethereum y sus soluciones
Uno, el desafío de la fragmentación de liquidez que enfrenta Ethereum
Con el florecimiento de las soluciones de Layer 2 y varios protocolos DeFi, el ecosistema de Ethereum se enfrenta a un problema cada vez más grave de fragmentación de liquidez. Este problema se manifiesta principalmente en la división de la liquidez de los activos entre diferentes redes de Layer 1 y Layer 2, dificultando la unificación efectiva. Cada plataforma de Layer 2 compite por el volumen total bloqueado (TVL), lo que provoca que los activos y las transacciones se distribuyan en múltiples plataformas y protocolos descentralizados. Sin embargo, estas plataformas carecen de conexiones y compatibilidad efectivas, lo que significa que la liquidez en cada cadena solo puede operar dentro de su propio ecosistema independiente, lo que agrava aún más el problema de costos de fragmentación general de Ethereum.
Solo en 2024, se espera que más de 100 nuevas cadenas compatibles con Ethereum se lancen, lo que es como entrar en un centro comercial y ver una gran variedad de productos, pero necesitar usar diferentes monedas de diferentes países para realizar el pago. Para abordar este desafío, la Fundación Ethereum anunció el 20 de febrero el lanzamiento del Open Intents Framework, que tiene como objetivo proporcionar una experiencia de transacción sin problemas similar a "cadenas únicas" para Ethereum. Este marco recibió el apoyo de más de 50 protocolos en solo unos días, lo que muestra la urgente necesidad de la industria para resolver este problema.
Según la información relevante, el Open Intents Framework se compone principalmente de tres componentes centrales:
Solucionador de código abierto: Esta es una herramienta de código abierto escrita en TypeScript que puede supervisar eventos en la cadena y manejar intenciones. Tiene independencia de protocolo, admite funciones como indexación, envío de transacciones y reequilibrio, y los desarrolladores pueden personalizar y ajustar según sus necesidades específicas.
Contratos inteligentes combinables: El marco ofrece una serie de contratos inteligentes preconstruidos, que están basados en el estándar ERC-7683, definiendo cómo interpretar, ejecutar y liquidar la lógica de las intenciones. Soporta por defecto el comercio de órdenes limitadas y el mecanismo de liquidación entre cadenas.
Plantilla de interfaz de usuario: Para mejorar la accesibilidad del usuario final, el marco también proporciona una plantilla de interfaz de usuario preconstruida y personalizable.
Dos, ERC-7683: El estándar central para la colaboración de intenciones entre cadenas.
ERC-7683 es una propuesta destinada a lograr un estándar universal de intención de interoperabilidad entre cadenas de bloques en Ethereum. Fue desarrollada en colaboración por el protocolo de interoperabilidad Across y el intercambio descentralizado Uniswap Labs, con el objetivo de ejecutar intenciones mediante la estandarización de operaciones entre cadenas. Este estándar proporciona un marco unificado para Ethereum y otras cadenas de bloques, para expresar y ejecutar operaciones entre cadenas, especialmente entre múltiples soluciones de Layer 2 y cadenas laterales.
El contenido y los componentes clave de ERC-7683 incluyen:
Estructura de pedidos entre cadenas: define el formato unificado de los pedidos entre cadenas, asegurando la consistencia entre diferentes blockchains y plataformas, y regulando la forma en que se componen las transacciones entre cadenas.
Interfaz de contratos de liquidación: estandariza el manejo del proceso de liquidación, define cómo manejar la liquidación de transacciones entre diferentes cadenas y admite flujos de transacción flexibles.
Mecanismo de finalización: se ha introducido un mecanismo de "finalización" que permite a los participantes competir para completar intenciones de cadena cruzada en una red compartida, optimizando costos y eficiencia al proporcionar servicios (como la ejecución de pedidos).
Tiempo límite de llenado: utilizar una marca de tiempo para señalar el tiempo de expiración de la intención de cadena cruzada, evitando largas esperas de transacciones inválidas.
Tipo de datos de pedido: Utilizar un hash de tipo específico para especificar la estructura y el formato de los datos de intención, facilitando así la transmisión e interpretación entre diferentes cadenas.
Datos de la orden: incluye los parámetros clave de la transacción entre cadenas, como tokens, cantidad, cadena, destinatario, etc., y define el resultado esperado de la transacción entre cadenas.
La principal ventaja de ERC-7683 radica en lograr una interacción sin fisuras entre cadenas y mejorar la capacidad de gobernanza. Al estandarizar la forma de expresar intenciones entre cadenas, los usuarios pueden realizar operaciones entre diferentes blockchains de manera más conveniente, como el intercambio de tokens o la transferencia de NFT, reduciendo significativamente la barrera técnica para las operaciones entre cadenas. Para las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), ERC-7683 simplifica los procesos de gobernanza multichain, mejorando la flexibilidad y la transparencia de la gobernanza.
Tres, la intención y la dirección de desarrollo de DeFAI
La intención (Intent) y la inteligencia artificial financiera descentralizada (DeFAI) provienen de las propiedades financieras de DeFi, pero abordan los problemas de manera diferente y con diferentes enfoques. Los principales desafíos de DeFi se centran en la escalabilidad y la liquidez. Intent integra la liquidez aprovechando estándares unificados como ERC-7683, mientras que DeFAI utiliza tecnología de inteligencia artificial para ofrecer comercio automatizado y gestión de riesgos.
El objetivo central de Intent es simplificar el proceso de interacción del usuario a través del mecanismo de "transacciones impulsadas por intenciones". Los usuarios solo necesitan establecer sus intenciones y estrategias de transacción, y el sistema puede ejecutarlas automáticamente, sin necesidad de intervención manual en cada paso. Esto no solo mejora la facilidad de uso de DeFi, sino que también optimiza la ejecución de estrategias y aumenta la eficiencia de las transacciones. Además, Intent también puede resolver los cuellos de botella de liquidez en DeFi mediante tecnología de cadena cruzada, rompiendo las barreras entre diferentes cadenas y optimizando los grupos de liquidez, lo que a su vez mejora la profundidad del mercado y la eficiencia de las transacciones en los intercambios descentralizados.
DeFAI, como un protocolo de finanzas descentralizadas basado en inteligencia artificial, se centra principalmente en resolver problemas de cumplimiento y gestión de riesgos en DeFi. Utiliza tecnología de IA para analizar y predecir tendencias del mercado, ayudando al protocolo a identificar riesgos potenciales, mientras garantiza la estabilidad del protocolo y reduce el riesgo operativo. La IA puede procesar grandes volúmenes de datos del mercado, proporcionando a los usuarios un soporte de decisiones más preciso, optimizando las operaciones del mercado y la gestión de riesgos.
Desde la abstracción de cuentas hasta la abstracción de cadenas, pasando por intenciones y DeFAI, buscamos constantemente niveles superiores de abstracción. Sin embargo, el aumento del nivel de abstracción no necesariamente resuelve por completo el problema de la fragmentación de liquidez. Este problema se asemeja más a un "problema de integración del ecosistema", que debe resolverse optimizando los protocolos existentes, y no solo confiando en el aumento del nivel de abstracción.
Cuatro, el papel clave de Uniswap en el impulso del desarrollo de ERC-7683
A pesar de que "intención" es un concepto grandioso, la implementación real de ERC-7683 probablemente dependerá principalmente del impulso de Uniswap. Esto se debe a que, tanto Intent como DeFAI, su esencia radica en servir mejor a DeFi, y la clave para mantener un desarrollo saludable de DeFi radica en la liquidez del mercado. Esta relación de dependencia se establece sobre dos condiciones: "suministro de liquidez eficiente" y "liquidez profundamente integrada".
Ventajas de liquidez de Uniswap V4
Uniswap V4 introduce un mecanismo de gestión de liquidez más flexible y eficiente, especialmente para proporcionar liquidez concentrada en diferentes rangos de precios. Este mecanismo optimiza la eficiencia del capital, lo que hace que las transacciones entre cadenas sean más fluidas. La versión V4 utiliza un único contrato PoolManager en lugar de requerir el despliegue de un contrato inteligente separado para cada nuevo pool como en V3, reduciendo los costos de despliegue en un 99%, al mismo tiempo que disminuye los costos de intercambio. Además, la función Hooks introducida en V4 permite a los desarrolladores personalizar los pools AMM, lo que permite que el protocolo ERC-7683 se ajuste según las diferentes demandas del mercado, adaptándose mejor a los diferentes pares de intercambio y la liquidez de los activos.
El potencial de Uniswap X
Se espera que Uniswap X mejore aún más la interoperabilidad entre cadenas, y podría incorporar nuevos mecanismos de puenteo entre cadenas o integrarse profundamente con ERC-7683, ofreciendo canales de intercambio de activos entre cadenas más eficientes. Si Uniswap X puede proporcionar soluciones de liquidez entre cadenas, se convertirá en una plataforma importante para ejecutar intenciones entre cadenas de ERC-7683.
La implementación del protocolo de cadena cruzada depende
ERC-7683 depende de una estructura de transacción y mecanismos de liquidación estandarizados para transacciones entre cadenas, y Uniswap ocupa una posición importante en el ámbito de los intercambios descentralizados. Es muy probable que el protocolo dependa de los pools de liquidez, la creación de mercado automatizada y las capacidades de transacción entre cadenas proporcionadas por Uniswap. En particular, el apoyo de Uniswap X y Unichain no solo garantiza la ejecución eficiente de ERC-7683, sino que también asegura la estabilidad y seguridad de sus transacciones entre cadenas y de múltiples activos.
Cinco, el significado práctico de la intención
Dejando de lado las definiciones abstractas, la "intención" puede entenderse en realidad como un objetivo de transacción claro o un motor impulsor. Este concepto se remonta a un artículo publicado por Paradigm en junio de 2023, pero ha permanecido en la fase conceptual durante mucho tiempo. Los problemas de liquidez fragmentada y el problema de las rutas de solución de los solucionadores no se han resuelto de manera efectiva, mientras que el lanzamiento de ERC-7683 parece traer una nueva esperanza para resolver estas dificultades.
La intención y el objetivo final del ERC-7683 es inyectar nueva vitalidad en Uniswap, con la esperanza de desencadenar una nueva ola de entusiasmo por DeFi. Esto no se trata solo de continuar con la expansión de Layer 2, sino de lograr transacciones más eficientes a través de Uniswap, crear funciones más ricas y una mayor interoperabilidad entre cadenas, e incluso introducir nuevos mecanismos de incentivos o modelos de transacción para atraer a más usuarios y liquidez.
Si Uniswap V4 o Uniswap X introducen nueva lógica de contratos inteligentes o modelos de transacción a nivel de protocolo, a través de ERC-7683, Uniswap puede mejorar aún más la liquidez entre cadenas, reducir los costos de transacción y aumentar más pares de negociación y grupos de liquidez sobre la base del modelo AMM existente. Esto hará que Uniswap ya no sea solo un AMM de liquidez dispersa, y estas mejoras también se convertirán en una parte importante del concepto de "intención".
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Ethereum lanzó el estándar ERC-7683 rompiendo las barreras de liquidez cross-chain
Problema de fragmentación de liquidez de Ethereum y sus soluciones
Uno, el desafío de la fragmentación de liquidez que enfrenta Ethereum
Con el florecimiento de las soluciones de Layer 2 y varios protocolos DeFi, el ecosistema de Ethereum se enfrenta a un problema cada vez más grave de fragmentación de liquidez. Este problema se manifiesta principalmente en la división de la liquidez de los activos entre diferentes redes de Layer 1 y Layer 2, dificultando la unificación efectiva. Cada plataforma de Layer 2 compite por el volumen total bloqueado (TVL), lo que provoca que los activos y las transacciones se distribuyan en múltiples plataformas y protocolos descentralizados. Sin embargo, estas plataformas carecen de conexiones y compatibilidad efectivas, lo que significa que la liquidez en cada cadena solo puede operar dentro de su propio ecosistema independiente, lo que agrava aún más el problema de costos de fragmentación general de Ethereum.
Solo en 2024, se espera que más de 100 nuevas cadenas compatibles con Ethereum se lancen, lo que es como entrar en un centro comercial y ver una gran variedad de productos, pero necesitar usar diferentes monedas de diferentes países para realizar el pago. Para abordar este desafío, la Fundación Ethereum anunció el 20 de febrero el lanzamiento del Open Intents Framework, que tiene como objetivo proporcionar una experiencia de transacción sin problemas similar a "cadenas únicas" para Ethereum. Este marco recibió el apoyo de más de 50 protocolos en solo unos días, lo que muestra la urgente necesidad de la industria para resolver este problema.
Según la información relevante, el Open Intents Framework se compone principalmente de tres componentes centrales:
Solucionador de código abierto: Esta es una herramienta de código abierto escrita en TypeScript que puede supervisar eventos en la cadena y manejar intenciones. Tiene independencia de protocolo, admite funciones como indexación, envío de transacciones y reequilibrio, y los desarrolladores pueden personalizar y ajustar según sus necesidades específicas.
Contratos inteligentes combinables: El marco ofrece una serie de contratos inteligentes preconstruidos, que están basados en el estándar ERC-7683, definiendo cómo interpretar, ejecutar y liquidar la lógica de las intenciones. Soporta por defecto el comercio de órdenes limitadas y el mecanismo de liquidación entre cadenas.
Plantilla de interfaz de usuario: Para mejorar la accesibilidad del usuario final, el marco también proporciona una plantilla de interfaz de usuario preconstruida y personalizable.
Dos, ERC-7683: El estándar central para la colaboración de intenciones entre cadenas.
ERC-7683 es una propuesta destinada a lograr un estándar universal de intención de interoperabilidad entre cadenas de bloques en Ethereum. Fue desarrollada en colaboración por el protocolo de interoperabilidad Across y el intercambio descentralizado Uniswap Labs, con el objetivo de ejecutar intenciones mediante la estandarización de operaciones entre cadenas. Este estándar proporciona un marco unificado para Ethereum y otras cadenas de bloques, para expresar y ejecutar operaciones entre cadenas, especialmente entre múltiples soluciones de Layer 2 y cadenas laterales.
El contenido y los componentes clave de ERC-7683 incluyen:
Estructura de pedidos entre cadenas: define el formato unificado de los pedidos entre cadenas, asegurando la consistencia entre diferentes blockchains y plataformas, y regulando la forma en que se componen las transacciones entre cadenas.
Interfaz de contratos de liquidación: estandariza el manejo del proceso de liquidación, define cómo manejar la liquidación de transacciones entre diferentes cadenas y admite flujos de transacción flexibles.
Mecanismo de finalización: se ha introducido un mecanismo de "finalización" que permite a los participantes competir para completar intenciones de cadena cruzada en una red compartida, optimizando costos y eficiencia al proporcionar servicios (como la ejecución de pedidos).
Tiempo límite de llenado: utilizar una marca de tiempo para señalar el tiempo de expiración de la intención de cadena cruzada, evitando largas esperas de transacciones inválidas.
Tipo de datos de pedido: Utilizar un hash de tipo específico para especificar la estructura y el formato de los datos de intención, facilitando así la transmisión e interpretación entre diferentes cadenas.
Datos de la orden: incluye los parámetros clave de la transacción entre cadenas, como tokens, cantidad, cadena, destinatario, etc., y define el resultado esperado de la transacción entre cadenas.
La principal ventaja de ERC-7683 radica en lograr una interacción sin fisuras entre cadenas y mejorar la capacidad de gobernanza. Al estandarizar la forma de expresar intenciones entre cadenas, los usuarios pueden realizar operaciones entre diferentes blockchains de manera más conveniente, como el intercambio de tokens o la transferencia de NFT, reduciendo significativamente la barrera técnica para las operaciones entre cadenas. Para las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), ERC-7683 simplifica los procesos de gobernanza multichain, mejorando la flexibilidad y la transparencia de la gobernanza.
Tres, la intención y la dirección de desarrollo de DeFAI
La intención (Intent) y la inteligencia artificial financiera descentralizada (DeFAI) provienen de las propiedades financieras de DeFi, pero abordan los problemas de manera diferente y con diferentes enfoques. Los principales desafíos de DeFi se centran en la escalabilidad y la liquidez. Intent integra la liquidez aprovechando estándares unificados como ERC-7683, mientras que DeFAI utiliza tecnología de inteligencia artificial para ofrecer comercio automatizado y gestión de riesgos.
El objetivo central de Intent es simplificar el proceso de interacción del usuario a través del mecanismo de "transacciones impulsadas por intenciones". Los usuarios solo necesitan establecer sus intenciones y estrategias de transacción, y el sistema puede ejecutarlas automáticamente, sin necesidad de intervención manual en cada paso. Esto no solo mejora la facilidad de uso de DeFi, sino que también optimiza la ejecución de estrategias y aumenta la eficiencia de las transacciones. Además, Intent también puede resolver los cuellos de botella de liquidez en DeFi mediante tecnología de cadena cruzada, rompiendo las barreras entre diferentes cadenas y optimizando los grupos de liquidez, lo que a su vez mejora la profundidad del mercado y la eficiencia de las transacciones en los intercambios descentralizados.
DeFAI, como un protocolo de finanzas descentralizadas basado en inteligencia artificial, se centra principalmente en resolver problemas de cumplimiento y gestión de riesgos en DeFi. Utiliza tecnología de IA para analizar y predecir tendencias del mercado, ayudando al protocolo a identificar riesgos potenciales, mientras garantiza la estabilidad del protocolo y reduce el riesgo operativo. La IA puede procesar grandes volúmenes de datos del mercado, proporcionando a los usuarios un soporte de decisiones más preciso, optimizando las operaciones del mercado y la gestión de riesgos.
Desde la abstracción de cuentas hasta la abstracción de cadenas, pasando por intenciones y DeFAI, buscamos constantemente niveles superiores de abstracción. Sin embargo, el aumento del nivel de abstracción no necesariamente resuelve por completo el problema de la fragmentación de liquidez. Este problema se asemeja más a un "problema de integración del ecosistema", que debe resolverse optimizando los protocolos existentes, y no solo confiando en el aumento del nivel de abstracción.
Cuatro, el papel clave de Uniswap en el impulso del desarrollo de ERC-7683
A pesar de que "intención" es un concepto grandioso, la implementación real de ERC-7683 probablemente dependerá principalmente del impulso de Uniswap. Esto se debe a que, tanto Intent como DeFAI, su esencia radica en servir mejor a DeFi, y la clave para mantener un desarrollo saludable de DeFi radica en la liquidez del mercado. Esta relación de dependencia se establece sobre dos condiciones: "suministro de liquidez eficiente" y "liquidez profundamente integrada".
Uniswap V4 introduce un mecanismo de gestión de liquidez más flexible y eficiente, especialmente para proporcionar liquidez concentrada en diferentes rangos de precios. Este mecanismo optimiza la eficiencia del capital, lo que hace que las transacciones entre cadenas sean más fluidas. La versión V4 utiliza un único contrato PoolManager en lugar de requerir el despliegue de un contrato inteligente separado para cada nuevo pool como en V3, reduciendo los costos de despliegue en un 99%, al mismo tiempo que disminuye los costos de intercambio. Además, la función Hooks introducida en V4 permite a los desarrolladores personalizar los pools AMM, lo que permite que el protocolo ERC-7683 se ajuste según las diferentes demandas del mercado, adaptándose mejor a los diferentes pares de intercambio y la liquidez de los activos.
Se espera que Uniswap X mejore aún más la interoperabilidad entre cadenas, y podría incorporar nuevos mecanismos de puenteo entre cadenas o integrarse profundamente con ERC-7683, ofreciendo canales de intercambio de activos entre cadenas más eficientes. Si Uniswap X puede proporcionar soluciones de liquidez entre cadenas, se convertirá en una plataforma importante para ejecutar intenciones entre cadenas de ERC-7683.
ERC-7683 depende de una estructura de transacción y mecanismos de liquidación estandarizados para transacciones entre cadenas, y Uniswap ocupa una posición importante en el ámbito de los intercambios descentralizados. Es muy probable que el protocolo dependa de los pools de liquidez, la creación de mercado automatizada y las capacidades de transacción entre cadenas proporcionadas por Uniswap. En particular, el apoyo de Uniswap X y Unichain no solo garantiza la ejecución eficiente de ERC-7683, sino que también asegura la estabilidad y seguridad de sus transacciones entre cadenas y de múltiples activos.
Cinco, el significado práctico de la intención
Dejando de lado las definiciones abstractas, la "intención" puede entenderse en realidad como un objetivo de transacción claro o un motor impulsor. Este concepto se remonta a un artículo publicado por Paradigm en junio de 2023, pero ha permanecido en la fase conceptual durante mucho tiempo. Los problemas de liquidez fragmentada y el problema de las rutas de solución de los solucionadores no se han resuelto de manera efectiva, mientras que el lanzamiento de ERC-7683 parece traer una nueva esperanza para resolver estas dificultades.
La intención y el objetivo final del ERC-7683 es inyectar nueva vitalidad en Uniswap, con la esperanza de desencadenar una nueva ola de entusiasmo por DeFi. Esto no se trata solo de continuar con la expansión de Layer 2, sino de lograr transacciones más eficientes a través de Uniswap, crear funciones más ricas y una mayor interoperabilidad entre cadenas, e incluso introducir nuevos mecanismos de incentivos o modelos de transacción para atraer a más usuarios y liquidez.
Si Uniswap V4 o Uniswap X introducen nueva lógica de contratos inteligentes o modelos de transacción a nivel de protocolo, a través de ERC-7683, Uniswap puede mejorar aún más la liquidez entre cadenas, reducir los costos de transacción y aumentar más pares de negociación y grupos de liquidez sobre la base del modelo AMM existente. Esto hará que Uniswap ya no sea solo un AMM de liquidez dispersa, y estas mejoras también se convertirán en una parte importante del concepto de "intención".