Défis et opportunités du nouveau cycle du marché des cryptoactifs

Ce cycle du marché des cryptoactifs est plus difficile que jamais. Le nombre de participants augmente, la concurrence est plus féroce et il y a de plus en plus de joueurs expérimentés. Si vous n'avez pas maintenu principalement des jetons Bitcoin ou Solana pendant le marché baissier, vous pourriez faire face à des pertes et des difficultés.

Principales raisons des difficultés actuelles du marché

1. L'impact des traumatismes psychologiques

Après plusieurs vagues de chutes de jetons et de chocs d'événements majeurs, les participants du marché souffrent généralement de troubles de stress post-traumatique. Cela a conduit aux phénomènes suivants :

• Les investisseurs ne sont pas disposés à détenir des actifs à long terme
• L'émotion du marché est plus volatile
• Les participants continuent de rechercher le sommet du cycle
• Le projet fait face à un examen plus strict.
• Les projets légaux ont plus de difficultés à attirer l'attention

2. Le rythme de l'innovation ralentit

Bien que l'industrie continue d'innover et d'améliorer ses infrastructures, il manque des avancées révolutionnaires aussi frappantes que celles des premiers DeFi. Cela a conduit à certaines opinions négatives :

• Remettre en question les progrès des cryptoactifs
• L'émergence du "mythe de l'inutilité des cryptoactifs"
• Manque d'applications incontournables capables d'attirer des milliards d'utilisateurs

3. Pression réglementaire accrue

Le comportement des régulateurs entrave gravement le développement de l'industrie :

• A limité le développement de certains domaines à fort potentiel (comme DeFi)
• Empêcher les jetons de transmettre de la valeur aux détenteurs
• forcer les développeurs à quitter l'industrie
• Entraver l'interaction entre la finance traditionnelle et le secteur des cryptoactifs
• Causer des dynamiques de financement et de tarification défavorables

4. Le nihilisme financier est en plein essor

Plusieurs facteurs ont conduit à ce que le nihilisme financier devienne une caractéristique marquante de ce cycle.

• Les jetons mèmes sont très prisés et sont considérés comme une "opportunité plus équitable".
• Augmentation des comportements de spéculation à court terme
• La culture de la "chute" devient mainstream
• Durée d'investissement raccourcie
• La normalisation de l'effet de levier extrême et des comportements à risque
• L'analyse fondamentale est négligée

5. Limites des expériences passées

L'expérience du marché d'autrefois peut ne plus être applicable dans ce cycle.

• L'effet de la stratégie d'achat de jetons alternatifs en marché baissier s'affaiblit
• Le marché des traders remplace le marché des détenteurs
• Les spéculations à court terme (comme le concept d'IA) génèrent des bénéfices significatifs

6. La différenciation entre Bitcoin et les jetons alternatifs

Les différences entre le Bitcoin et d'autres cryptoactifs deviennent de plus en plus évidentes :

• Le Bitcoin attire une nouvelle demande de la finance traditionnelle
• Les banques centrales de différents pays envisagent d'inclure le Bitcoin dans leur bilan.
• Les jetons alternatifs manquent de nouvelles sources d'acheteurs.
• Les cryptoactifs font toujours face à des défis de réputation

7. La transformation du rôle d'Ethereum

La performance de l'Ethereum a eu un impact important sur l'ensemble du paysage du marché :

• Les fondamentaux d'Ethereum se portent mal
• Le modèle traditionnel "Ethereum mène la danse des jetons" est obsolète

Suggestions de stratégie d'investissement

1. Faites attention aux projets possédant les caractéristiques suivantes :

   • Modèle de revenus clair
   • Haute adéquation du produit au marché
   • Modèle économique de jeton durable
   • Un récit de marché puissant (comme l'IA et les RWA)

2. Considérer la stratégie de l'haltère :

   • Allouer 70-80% des fonds à Bitcoin et Solana
   • Les fonds restants sont destinés à des investissements spéculatifs à haut risque et à haute rendement.
   • Rééquilibrage périodique pour maintenir le ratio de répartition

3. Ajuster la stratégie en fonction de la situation personnelle :

   • Évaluer le temps et l'énergie à investir
   • Évitez de rivaliser directement avec des traders à plein temps
   • Ne conservez pas passivement des jetons de mauvaise performance.

4. Modes de participation diversifiés :

   • Établir un portefeuille d'actifs sous-jacents solide
   • Participez modérément aux activités de distribution de jetons.
   • Suivre les opportunités précoces des écosystèmes émergents
   • Se concentrer sur des segments de marché spécifiques

Bien que le marché des altcoins puisse connaître une croissance cette année, il n'y a probablement que peu de projets capables de surpasser Bitcoin et Solana. Les investisseurs doivent rester vigilants, se concentrer sur des projets ayant de solides fondamentaux et s'adapter à un environnement de marché en rapide évolution.