Les quatre cycles parallèles du marché des cryptomonnaies : le supercycle BTC, le court terme MEME, le long terme technique et les points chauds d'innovation.
Les quatre cycles parallèles du marché des cryptoactifs
Récemment, un nouveau consensus est apparu dans le monde des cryptoactifs : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" est désormais obsolète. Le marché des cryptoactifs actuel présente la caractéristique de faire fonctionner simultanément quatre modèles de cycles différents, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et sa logique de profit.
Super cycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un objet de spéculation à un actif de allocation institutionnelle. L'effet traditionnel du halving s'affaiblit, remplacé par un modèle de croissance à long terme plus stable. L'entrée massive des investisseurs institutionnels est en train de remodeler le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Ce changement pose de nouveaux défis pour les petits investisseurs. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter des périodes de détention plus longues, tandis que les petits investisseurs font face à une double pression de temps et de coût d'opportunité. À l'avenir, il pourrait y avoir un marché haussier lent du Bitcoin qui dure plus de dix ans, avec un rendement annuel pouvant se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite.
Cycle à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME reste actif, servant de baromètre pour le sentiment du marché et de réservoir de capitaux. Ce domaine se caractérise par une réaction rapide, un faible seuil d'entrée et une forte spéculation. Cependant, le marché des jetons MEME évolue d'une frénésie populaire vers une compétition professionnelle, rendant de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence.
Innovation technologique à long terme
Les projets d'innovation qui ont réellement une barrière technique, tels que l'extension Layer2, la technologie ZK, l'infrastructure AI, etc., nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, et non le cycle émotionnel des marchés de capitaux.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un bon jugement technique, se positionner lors de la phase de "vallée de la mort" d'un projet technique peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs soient capables de supporter une attente prolongée et des fluctuations du marché.
Petits points chauds d'innovation à court terme
Avant la formation des principaux récits techniques, le marché connaît souvent des rotations rapides de divers petits points chauds, tels que RWA, DePIN, Agent IA, etc. Ces petits points chauds n'ont généralement qu'une fenêtre de 1 à 3 mois, reflétant la rareté de l'attention actuelle du marché et la recherche d'efficacité des fonds.
Le cycle des petits points chauds suit généralement le modèle suivant : "preuve de concept → exploration des fonds → amplification de l'opinion publique → entrée FOMO → surévaluation → retrait des fonds". La clé du succès réside dans l'entrée à un stade précoce et le retrait au sommet du FOMO.
Il est à noter qu'il pourrait exister des relations techniques et des relations de progression conceptuelle entre ces petits points chauds. S'il est possible de former une interaction systématique de mise à niveau et de créer un cycle de valeur durable au cours du processus, cela pourrait donner naissance à un super récit similaire à l'été DeFi.
Conclusion
Comprendre ces quatre modèles de cycles de marché parallèles est essentiel pour élaborer des stratégies efficaces dans le marché complexe des cryptoactifs actuel. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus répondre à l'évolution diversifiée du marché. S'adapter à la nouvelle normalité des "cycles parallèles à multiples jeux" est peut-être la clé du succès sur le marché futur.
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MEVVictimAlliance
· Il y a 16h
Attrape le retour d'eau si tu as des mains.
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StableNomad
· Il y a 16h
mdr les institutions ont encore ruiné les détaillants... ça me rappelle 2017 à vrai dire
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SerumSqueezer
· Il y a 16h
Il faut dire une chose : les investisseurs détaillants sont vraiment mal lotis.
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gas_fee_therapist
· Il y a 16h
Ce n'est pas juste que les investisseurs détaillants ne peuvent plus avoir d'opportunités, n'est-ce pas ?
Les quatre cycles parallèles du marché des cryptomonnaies : le supercycle BTC, le court terme MEME, le long terme technique et les points chauds d'innovation.
Les quatre cycles parallèles du marché des cryptoactifs
Récemment, un nouveau consensus est apparu dans le monde des cryptoactifs : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" est désormais obsolète. Le marché des cryptoactifs actuel présente la caractéristique de faire fonctionner simultanément quatre modèles de cycles différents, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et sa logique de profit.
Super cycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un objet de spéculation à un actif de allocation institutionnelle. L'effet traditionnel du halving s'affaiblit, remplacé par un modèle de croissance à long terme plus stable. L'entrée massive des investisseurs institutionnels est en train de remodeler le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Ce changement pose de nouveaux défis pour les petits investisseurs. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter des périodes de détention plus longues, tandis que les petits investisseurs font face à une double pression de temps et de coût d'opportunité. À l'avenir, il pourrait y avoir un marché haussier lent du Bitcoin qui dure plus de dix ans, avec un rendement annuel pouvant se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière sera considérablement réduite.
Cycle à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME reste actif, servant de baromètre pour le sentiment du marché et de réservoir de capitaux. Ce domaine se caractérise par une réaction rapide, un faible seuil d'entrée et une forte spéculation. Cependant, le marché des jetons MEME évolue d'une frénésie populaire vers une compétition professionnelle, rendant de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence.
Innovation technologique à long terme
Les projets d'innovation qui ont réellement une barrière technique, tels que l'extension Layer2, la technologie ZK, l'infrastructure AI, etc., nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, et non le cycle émotionnel des marchés de capitaux.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un bon jugement technique, se positionner lors de la phase de "vallée de la mort" d'un projet technique peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs soient capables de supporter une attente prolongée et des fluctuations du marché.
Petits points chauds d'innovation à court terme
Avant la formation des principaux récits techniques, le marché connaît souvent des rotations rapides de divers petits points chauds, tels que RWA, DePIN, Agent IA, etc. Ces petits points chauds n'ont généralement qu'une fenêtre de 1 à 3 mois, reflétant la rareté de l'attention actuelle du marché et la recherche d'efficacité des fonds.
Le cycle des petits points chauds suit généralement le modèle suivant : "preuve de concept → exploration des fonds → amplification de l'opinion publique → entrée FOMO → surévaluation → retrait des fonds". La clé du succès réside dans l'entrée à un stade précoce et le retrait au sommet du FOMO.
Il est à noter qu'il pourrait exister des relations techniques et des relations de progression conceptuelle entre ces petits points chauds. S'il est possible de former une interaction systématique de mise à niveau et de créer un cycle de valeur durable au cours du processus, cela pourrait donner naissance à un super récit similaire à l'été DeFi.
Conclusion
Comprendre ces quatre modèles de cycles de marché parallèles est essentiel pour élaborer des stratégies efficaces dans le marché complexe des cryptoactifs actuel. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus répondre à l'évolution diversifiée du marché. S'adapter à la nouvelle normalité des "cycles parallèles à multiples jeux" est peut-être la clé du succès sur le marché futur.