Au-delà d'Ethereum : Explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Contexte
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon les données, le volume total des transactions de stablecoins a dépassé 10,8 billions de dollars en 2023. Après avoir exclu les transactions "non naturelles", le volume des transactions réel est d'environ 2,3 billions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins de 17%, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle.
Ethereum se distingue particulièrement, avec une capitalisation de marché dépassant 100 milliards de dollars lors de son pic, dominant tout l'écosystème Blockchain. Une telle capitalisation élevée est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoin, ce qui lui permet de maintenir une position forte même en cas de fluctuations du marché. D'autres Blockchains (comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading, Tron et Solana) ont une capitalisation de marché relativement plus faible mais affichent une performance stable. En particulier, Tron et la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading montrent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi, surtout dans les régions et les scénarios d'application où le coût et la vitesse des transactions sont cruciaux.
Il est à noter que des plateformes émergentes comme Arbitrum, Sui et Optimism voient leur capitalisation boursière augmenter progressivement, montrant un taux d'adoption en hausse. Cette trajectoire de croissance indique qu'avec la maturation continue de ces écosystèmes, il pourrait y avoir un défi aux leaders existants à l'avenir en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine en termes de capitalisation boursière globale, d'autres Blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation des écosystèmes, il pourrait y avoir un transfert potentiel d'activité des stablecoins.
Ce graphique montre en détail la tendance de la capitalisation boursière des stablecoins des 20 principales blockchains. Ethereum mène avec une capitalisation boursière de stablecoins de plus de 8 milliards de dollars, reflétant son rôle important en tant que plateforme de garde pour des stablecoins majeurs tels que USDT, USDC et DAI. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels à la recherche de stablecoins conformes. Cependant, Tron se distingue comme un concurrent majeur, avec une capitalisation boursière de stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de Tron réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui le rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence, tels que les remises et les paiements transfrontaliers.
D'autres chaînes (comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading, Terra Classic et Solana) ont une capitalisation de marché de stablecoins relativement petite, mais jouent un rôle clé dans un écosystème de stablecoins diversifié. Par exemple, la capitalisation de marché du stablecoin de la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais moins élevés que ceux d'Ethereum. Des blockchains plus petites (comme Algorand et Stellar) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, visant souvent des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière de ses stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs maintiennent Ethereum en position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles renommés tels que certains DEX, Compound et Aave, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leurs opérations. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu une reconnaissance réglementaire et une confiance institutionnelle. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine de la crypto, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel. USDC de Circle et DAI de MakerDAO sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Une diversité de stablecoins et d'usages : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés comme DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs besoins réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique en raison de son détachement des réserves de monnaies fiduciaires, ce qui est en accord avec les valeurs de décentralisation prônées par la communauté Ethereum.
Solutions de couche 2 pour faire face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de couche 2 comme Arbitrum, Optimism et zk-Rollups réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de continuer à maintenir sa position de leader dans l'utilisation des stablecoins sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, il est prévu que sa position dominante sur le marché des stablecoins se maintienne. Alors que la réglementation autour des stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption par les institutions devrait augmenter, ce qui pourrait inciter le lancement de stablecoins soutenus par des monnaies fiat et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait continuer à innover, en développant de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Solana : une alternative à haute performance à Ethereum
Solana est souvent considéré comme une alternative haute performance à Ethereum, célèbre pour sa rapidité de transaction et ses faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de Solana soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et est de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : le mécanisme de consensus unique de Solana, la preuve d'historique (Proof of History, PoH), permet un débit élevé et une faible latence, ce qui permet au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à des coûts très bas. Cela fait de Solana un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de petite taille et les transferts de jetons stables de détail). Ainsi, des stablecoins comme USDC et USDT sont souvent utilisés sur Solana pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème.
Intégration des paiements et des applications de jeu : Solana se positionne comme une plateforme idéale pour des secteurs comme le jeu et les paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et le support pour des applications haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant construire des applications décentralisées (dApp), souvent intégrées avec des stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain Star Atlas et le service de streaming musical Audius exploitent la rapidité et la stabilité de Solana, utilisant respectivement des stablecoins comme monnaie in-game et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance de Solana soit un grand avantage, elle fait également face à des interruptions de réseau et à des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt ont amené certains utilisateurs à remettre en question sa fiabilité, en particulier dans des scénarios de transactions de haute valeur ou d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau Solana est encore en développement, et il doit relever ces défis techniques pour gagner la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre Solana et l'émetteur d'USDC, Circle, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur Solana offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar fiable, renforçant ainsi l'attractivité de Solana. De plus, Solana explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans effort entre Solana et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Solana a un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle parvient à maintenir la stabilité du réseau et à renforcer sa position dans les domaines du jeu et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec USDC et en explorant les capacités inter-chaînes, Solana devrait attirer davantage de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attrait pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés de la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies et des finances, certaines caractéristiques et environnements d'écosystèmes sont plus favorables à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements ne possèdent pas seulement des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoins sont généralement fréquentes et nécessitent une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des remises. Des frais de transaction bas et un écosystème hautement évolutif sont plus attractifs, car ils permettent des transactions économiques et efficaces sans congestion réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur dans le choix de leur plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens d'Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens de Tron et d'autres réseaux comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a entraîné un important transfert de USDT d'Ethereum vers Tron, qui capture environ 30 % de l'offre de USDT, principalement grâce à ses faibles frais, ce qui est particulièrement attrayant dans les régions où la demande de transferts d'argent transfrontaliers est élevée. De plus, la chaîne intelligente d'une certaine plateforme continue d'attirer des utilisateurs de détail dans son écosystème DeFi en raison de frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Un environnement Blockchain à faibles coûts et à haute évolutivité (comme les solutions de deuxième couche Ethereum de Polygon et Solana) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Solana peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeux, où l'adoption de ses stablecoins augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation variés
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité allant au-delà du simple échange. Dans un environnement avec des applications telles que le prêt et la génération de rendement, les stablecoins, en tant que moyen d'échange stable et garantie, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum gère plus de 70% des applications DeFi dans le monde, les stablecoins représentant près de 50% du total des fonds bloqués (TVL) des protocoles DeFi d'Ethereum. Cette utilisation généralisée des stablecoins est la raison principale pour laquelle Ethereum maintient son avance en matière d'adoption des stablecoins, malgré des frais plus élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des fonds bloqués DeFi d'Ethereum s'élevait à environ 40 milliards de dollars, dont une part importante était occupée par des stablecoins (comme USDC, USDT et DAI).
Une plateforme d'échange sur la Blockchain intelligente possède également un écosystème DeFi actif, avec des plateformes comme un DEX et Venus qui utilisent largement les stablecoins comme base pour les pools de liquidité et le marché des prêts. En 2023, le montant verrouillé dans le DeFi de la Blockchain intelligente de la plateforme d'échange a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité sont constitués de stablecoins. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème encouragent davantage l'adoption des stablecoins.
3. Interopérabilité
Avec le secteur des cryptomonnaies qui évolue progressivement vers un écosystème multichaîne, l'interopérabilité est devenue un facteur clé pour l'adoption des stablecoins. Les stablecoins doivent circuler sans couture entre différentes Blockchains pour répondre à
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NftDeepBreather
· Il y a 13h
Après avoir joué avec l'eth, il faut se reposer un peu.
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ApeWithNoChain
· Il y a 13h
Encore regarder quelle chaîne, le bull run est terminé.
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LiquidityOracle
· Il y a 13h
Qui est encore dans le groupe des patients atteints de la peur du gas ?
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MidnightSeller
· Il y a 13h
eth est le meilleur au monde ! Qui oserait contester ?
Tendances d'adoption des stablecoins dans un paysage multi-chaînes : domination d'Ethereum, les nouvelles blockchains émergent comme une opportunité.
Au-delà d'Ethereum : Explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Contexte
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon les données, le volume total des transactions de stablecoins a dépassé 10,8 billions de dollars en 2023. Après avoir exclu les transactions "non naturelles", le volume des transactions réel est d'environ 2,3 billions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins de 17%, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle.
Ethereum se distingue particulièrement, avec une capitalisation de marché dépassant 100 milliards de dollars lors de son pic, dominant tout l'écosystème Blockchain. Une telle capitalisation élevée est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoin, ce qui lui permet de maintenir une position forte même en cas de fluctuations du marché. D'autres Blockchains (comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading, Tron et Solana) ont une capitalisation de marché relativement plus faible mais affichent une performance stable. En particulier, Tron et la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading montrent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi, surtout dans les régions et les scénarios d'application où le coût et la vitesse des transactions sont cruciaux.
Il est à noter que des plateformes émergentes comme Arbitrum, Sui et Optimism voient leur capitalisation boursière augmenter progressivement, montrant un taux d'adoption en hausse. Cette trajectoire de croissance indique qu'avec la maturation continue de ces écosystèmes, il pourrait y avoir un défi aux leaders existants à l'avenir en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine en termes de capitalisation boursière globale, d'autres Blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation des écosystèmes, il pourrait y avoir un transfert potentiel d'activité des stablecoins.
Ce graphique montre en détail la tendance de la capitalisation boursière des stablecoins des 20 principales blockchains. Ethereum mène avec une capitalisation boursière de stablecoins de plus de 8 milliards de dollars, reflétant son rôle important en tant que plateforme de garde pour des stablecoins majeurs tels que USDT, USDC et DAI. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels à la recherche de stablecoins conformes. Cependant, Tron se distingue comme un concurrent majeur, avec une capitalisation boursière de stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de Tron réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui le rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence, tels que les remises et les paiements transfrontaliers.
D'autres chaînes (comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading, Terra Classic et Solana) ont une capitalisation de marché de stablecoins relativement petite, mais jouent un rôle clé dans un écosystème de stablecoins diversifié. Par exemple, la capitalisation de marché du stablecoin de la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais moins élevés que ceux d'Ethereum. Des blockchains plus petites (comme Algorand et Stellar) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, visant souvent des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière de ses stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs maintiennent Ethereum en position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles renommés tels que certains DEX, Compound et Aave, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leurs opérations. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu une reconnaissance réglementaire et une confiance institutionnelle. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine de la crypto, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel. USDC de Circle et DAI de MakerDAO sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Une diversité de stablecoins et d'usages : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés comme DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs besoins réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique en raison de son détachement des réserves de monnaies fiduciaires, ce qui est en accord avec les valeurs de décentralisation prônées par la communauté Ethereum.
Solutions de couche 2 pour faire face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de couche 2 comme Arbitrum, Optimism et zk-Rollups réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de continuer à maintenir sa position de leader dans l'utilisation des stablecoins sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, il est prévu que sa position dominante sur le marché des stablecoins se maintienne. Alors que la réglementation autour des stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption par les institutions devrait augmenter, ce qui pourrait inciter le lancement de stablecoins soutenus par des monnaies fiat et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait continuer à innover, en développant de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Solana : une alternative à haute performance à Ethereum
Solana est souvent considéré comme une alternative haute performance à Ethereum, célèbre pour sa rapidité de transaction et ses faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de Solana soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et est de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : le mécanisme de consensus unique de Solana, la preuve d'historique (Proof of History, PoH), permet un débit élevé et une faible latence, ce qui permet au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à des coûts très bas. Cela fait de Solana un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de petite taille et les transferts de jetons stables de détail). Ainsi, des stablecoins comme USDC et USDT sont souvent utilisés sur Solana pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème.
Intégration des paiements et des applications de jeu : Solana se positionne comme une plateforme idéale pour des secteurs comme le jeu et les paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et le support pour des applications haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant construire des applications décentralisées (dApp), souvent intégrées avec des stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain Star Atlas et le service de streaming musical Audius exploitent la rapidité et la stabilité de Solana, utilisant respectivement des stablecoins comme monnaie in-game et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance de Solana soit un grand avantage, elle fait également face à des interruptions de réseau et à des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt ont amené certains utilisateurs à remettre en question sa fiabilité, en particulier dans des scénarios de transactions de haute valeur ou d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau Solana est encore en développement, et il doit relever ces défis techniques pour gagner la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre Solana et l'émetteur d'USDC, Circle, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur Solana offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar fiable, renforçant ainsi l'attractivité de Solana. De plus, Solana explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans effort entre Solana et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Solana a un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle parvient à maintenir la stabilité du réseau et à renforcer sa position dans les domaines du jeu et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec USDC et en explorant les capacités inter-chaînes, Solana devrait attirer davantage de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attrait pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés de la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies et des finances, certaines caractéristiques et environnements d'écosystèmes sont plus favorables à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements ne possèdent pas seulement des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoins sont généralement fréquentes et nécessitent une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des remises. Des frais de transaction bas et un écosystème hautement évolutif sont plus attractifs, car ils permettent des transactions économiques et efficaces sans congestion réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur dans le choix de leur plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens d'Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens de Tron et d'autres réseaux comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a entraîné un important transfert de USDT d'Ethereum vers Tron, qui capture environ 30 % de l'offre de USDT, principalement grâce à ses faibles frais, ce qui est particulièrement attrayant dans les régions où la demande de transferts d'argent transfrontaliers est élevée. De plus, la chaîne intelligente d'une certaine plateforme continue d'attirer des utilisateurs de détail dans son écosystème DeFi en raison de frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Un environnement Blockchain à faibles coûts et à haute évolutivité (comme les solutions de deuxième couche Ethereum de Polygon et Solana) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Solana peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeux, où l'adoption de ses stablecoins augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation variés
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité allant au-delà du simple échange. Dans un environnement avec des applications telles que le prêt et la génération de rendement, les stablecoins, en tant que moyen d'échange stable et garantie, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum gère plus de 70% des applications DeFi dans le monde, les stablecoins représentant près de 50% du total des fonds bloqués (TVL) des protocoles DeFi d'Ethereum. Cette utilisation généralisée des stablecoins est la raison principale pour laquelle Ethereum maintient son avance en matière d'adoption des stablecoins, malgré des frais plus élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des fonds bloqués DeFi d'Ethereum s'élevait à environ 40 milliards de dollars, dont une part importante était occupée par des stablecoins (comme USDC, USDT et DAI).
Une plateforme d'échange sur la Blockchain intelligente possède également un écosystème DeFi actif, avec des plateformes comme un DEX et Venus qui utilisent largement les stablecoins comme base pour les pools de liquidité et le marché des prêts. En 2023, le montant verrouillé dans le DeFi de la Blockchain intelligente de la plateforme d'échange a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité sont constitués de stablecoins. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème encouragent davantage l'adoption des stablecoins.
3. Interopérabilité
Avec le secteur des cryptomonnaies qui évolue progressivement vers un écosystème multichaîne, l'interopérabilité est devenue un facteur clé pour l'adoption des stablecoins. Les stablecoins doivent circuler sans couture entre différentes Blockchains pour répondre à