Galaxy Digital devient un acteur clé du chiffrement, avec une stratégie de diversification pour faire face aux défis du marché.
Récemment, le marché des cryptomonnaies continue de gagner en popularité, avec une série de monnaies affichant des hausses successives, rivalisant pour attirer l'attention des investisseurs. Dans cette narration financière, Galaxy Digital joue un rôle clé en tant que moteur. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy, après son entrée sur le marché des capitaux traditionnels, accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de diversification.
Galaxy fournit des services de coffre-fort de chiffrement personnalisés pour les entreprises
Actuellement, de plus en plus d'entreprises choisissent de placer une partie de leurs actifs dans des cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin et l'Ethereum, pour la réserve d'actifs, la protection contre l'inflation, voire la création de revenus financiers.
Bien que le marché ait des doutes sur les niveaux de levier et la capacité de remboursement de certaines entreprises de chiffrement, Alex Thorn, responsable de la recherche chez Galaxy Digital, estime que ces préoccupations sont exagérées. Il a souligné : "En termes d'échelle globale, le montant de la dette de ces entreprises est relativement limité, et la plupart des dettes arrivent à échéance dans plus de deux ans."
Galaxy reste optimiste quant aux tendances de développement des finances en chiffrement et participe activement à la promotion de cette frénésie de réserves. Que ce soit pour les nouveaux entrants qui allouent pour la première fois des actifs en chiffrement ou pour les entreprises matures qui optimisent leur allocation existante, Galaxy leur offre un soutien complet allant du trading, de l'investissement, de la conception structurelle jusqu'au déploiement technique.
Il est entendu que Galaxy fournit principalement des services à deux types de participants aux trésoreries d'entreprise :
Entreprises autogérées : peuvent utiliser la plateforme technologique de niveau institutionnel de Galaxy pour effectuer elles-mêmes des opérations de trading, de prêt et de mise en gage.
Chercher des entreprises de gestion d'actifs : Il est possible de collaborer avec Galaxy Asset Management pour obtenir des stratégies de gestion complètes et un support d'infrastructure.
Les données officielles montrent que récemment, Galaxy est devenu le partenaire privilégié de plus de 15 projets de coffre-fort de chiffrement d'entreprises leaders, telles que SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, etc. Ces entreprises s'engagent à investir plus de 4 milliards de dollars dans l'allocation d'actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy soutient également la stratégie d'actifs numériques de ces entreprises par des investissements directs.
Le service de personnalisation des coffres de chiffrement devient l'une des sources de revenus importantes de Galaxy. Prenons l'exemple de SharpLink Gaming, Galaxy n'investit pas seulement dans cette entreprise, mais a également signé un accord de gestion d'actifs avec elle, étant responsable de la gestion de son coffre Ethereum. Selon les documents de la SEC américaine, SharpLink doit verser à Galaxy des frais de gestion d'actifs échelonnés allant de 0,25 % à 1,25 % par an, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an. À mesure que SharpLink continue d'élargir la taille de son coffre ETH, Galaxy obtiendra également des revenus stables et considérables.
De plus, à mesure que la demande de staking institutionnel augmente, Galaxy optimise également les services connexes pour obtenir plus de rendements. Récemment, Galaxy s’est associé à un certain nombre de plateformes de garde de qualité institutionnelle pour développer davantage son activité de jalonnement. Selon les données officielles, au premier semestre de cette année, les actifs promis par Galaxy ont atteint 3,15 milliards de dollars.
Accélération de la stratégie de diversification après l'introduction en bourse
Le fondateur de Galaxy, Mike Novogratz, a déclaré : "Que ce soit pour les institutions ou les innovateurs, il est nécessaire de disposer d'un partenaire de confiance pour répondre aux besoins d'un système financier mondialisé et connecté numériquement. Galaxy vise à devenir la plateforme unique de choix pour les institutions recherchant des services financiers dans l'économie du chiffrement."
En réalité, Galaxy essaie de faire face à un environnement de marché de chiffrement à forte volatilité et à forte incertitude grâce à une stratégie structurelle plus diversifiée. Actuellement, la structure commerciale de Galaxy s'articule principalement autour de trois grands axes : le marché mondial (comprenant les activités de négociation et de banque d'investissement), la gestion d'actifs, et les solutions d'infrastructure numérique (y compris le minage, le soutien aux protocoles de staking et la technologie d'auto-garde).
Cependant, au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la chute des prix des actifs chiffrés et de l'arrêt de son activité de minage au centre de données Helios. Cette perte a presque annulé un revenu net d'environ 350 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs gérés par Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 7 milliards de dollars, ce qui reflète la pression exercée par la volatilité du marché chiffré sur son activité de gestion d'actifs.
Malgré la pression sur les performances à court terme, Galaxy maintient une réserve de liquidités suffisante. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détenait 1,1 milliard de dollars en espèces et en stablecoins, ainsi qu'une réserve de capital de 1,9 milliard de dollars.
En plus des activités de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit ses autres agencements écologiques, favorisant la diversification des revenus pour réduire sa dépendance aux activités de trading :
Gestion d'actifs : Galaxy élargit son portefeuille d'ETF cryptographiques en collaborant avec plusieurs institutions financières mondiales. Sur les marchés canadien, européen et américain, Galaxy s'associe à différentes institutions pour lancer une variété de produits ETF d'actifs cryptographiques.
Infrastructure numérique : Galaxy est en train de construire la prochaine génération d'infrastructure IA Helios. Fin mai de cette année, Galaxy a émis 29 millions d'actions ordinaires de classe A après son introduction en bourse, et prévoit d'utiliser le produit net pour agrandir le parc de centres de données Helios situé au Texas, afin de développer des infrastructures d'intelligence artificielle et de calcul haute performance.
Processus de conformité : en mai de cette année, Galaxy a achevé sa réorganisation, passant des îles Caïmans aux États-Unis, et est officiellement inscrit au Nasdaq avec le symbole boursier GLXY. Au cours du mois dernier, le prix de l'action GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour faire avancer le processus de conformité, Galaxy a également payé le prix. À la fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le bureau du procureur général de l'État de New York concernant l'affaire de manipulation du jeton LUNA, devant payer cette amende dans un délai de trois ans.
Que ce soit en tant que moteur en coulisse des coffres-forts de chiffrement, ou par sa présence active dans des domaines tels que les produits ETF et l'infrastructure AI, cela témoigne de la détermination de Galaxy à faire face à l'incertitude du marché grâce à une stratégie de diversification et un processus de conformité.
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Galaxy Digital mène la tendance des coffres de chiffrement, avec une diversification pour faire face aux défis du marché.
Galaxy Digital devient un acteur clé du chiffrement, avec une stratégie de diversification pour faire face aux défis du marché.
Récemment, le marché des cryptomonnaies continue de gagner en popularité, avec une série de monnaies affichant des hausses successives, rivalisant pour attirer l'attention des investisseurs. Dans cette narration financière, Galaxy Digital joue un rôle clé en tant que moteur. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy, après son entrée sur le marché des capitaux traditionnels, accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de diversification.
Galaxy fournit des services de coffre-fort de chiffrement personnalisés pour les entreprises
Actuellement, de plus en plus d'entreprises choisissent de placer une partie de leurs actifs dans des cryptomonnaies majeures comme le Bitcoin et l'Ethereum, pour la réserve d'actifs, la protection contre l'inflation, voire la création de revenus financiers.
Bien que le marché ait des doutes sur les niveaux de levier et la capacité de remboursement de certaines entreprises de chiffrement, Alex Thorn, responsable de la recherche chez Galaxy Digital, estime que ces préoccupations sont exagérées. Il a souligné : "En termes d'échelle globale, le montant de la dette de ces entreprises est relativement limité, et la plupart des dettes arrivent à échéance dans plus de deux ans."
Galaxy reste optimiste quant aux tendances de développement des finances en chiffrement et participe activement à la promotion de cette frénésie de réserves. Que ce soit pour les nouveaux entrants qui allouent pour la première fois des actifs en chiffrement ou pour les entreprises matures qui optimisent leur allocation existante, Galaxy leur offre un soutien complet allant du trading, de l'investissement, de la conception structurelle jusqu'au déploiement technique.
Il est entendu que Galaxy fournit principalement des services à deux types de participants aux trésoreries d'entreprise :
Les données officielles montrent que récemment, Galaxy est devenu le partenaire privilégié de plus de 15 projets de coffre-fort de chiffrement d'entreprises leaders, telles que SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, etc. Ces entreprises s'engagent à investir plus de 4 milliards de dollars dans l'allocation d'actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy soutient également la stratégie d'actifs numériques de ces entreprises par des investissements directs.
Le service de personnalisation des coffres de chiffrement devient l'une des sources de revenus importantes de Galaxy. Prenons l'exemple de SharpLink Gaming, Galaxy n'investit pas seulement dans cette entreprise, mais a également signé un accord de gestion d'actifs avec elle, étant responsable de la gestion de son coffre Ethereum. Selon les documents de la SEC américaine, SharpLink doit verser à Galaxy des frais de gestion d'actifs échelonnés allant de 0,25 % à 1,25 % par an, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an. À mesure que SharpLink continue d'élargir la taille de son coffre ETH, Galaxy obtiendra également des revenus stables et considérables.
De plus, à mesure que la demande de staking institutionnel augmente, Galaxy optimise également les services connexes pour obtenir plus de rendements. Récemment, Galaxy s’est associé à un certain nombre de plateformes de garde de qualité institutionnelle pour développer davantage son activité de jalonnement. Selon les données officielles, au premier semestre de cette année, les actifs promis par Galaxy ont atteint 3,15 milliards de dollars.
Accélération de la stratégie de diversification après l'introduction en bourse
Le fondateur de Galaxy, Mike Novogratz, a déclaré : "Que ce soit pour les institutions ou les innovateurs, il est nécessaire de disposer d'un partenaire de confiance pour répondre aux besoins d'un système financier mondialisé et connecté numériquement. Galaxy vise à devenir la plateforme unique de choix pour les institutions recherchant des services financiers dans l'économie du chiffrement."
En réalité, Galaxy essaie de faire face à un environnement de marché de chiffrement à forte volatilité et à forte incertitude grâce à une stratégie structurelle plus diversifiée. Actuellement, la structure commerciale de Galaxy s'articule principalement autour de trois grands axes : le marché mondial (comprenant les activités de négociation et de banque d'investissement), la gestion d'actifs, et les solutions d'infrastructure numérique (y compris le minage, le soutien aux protocoles de staking et la technologie d'auto-garde).
Cependant, au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la chute des prix des actifs chiffrés et de l'arrêt de son activité de minage au centre de données Helios. Cette perte a presque annulé un revenu net d'environ 350 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs gérés par Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 7 milliards de dollars, ce qui reflète la pression exercée par la volatilité du marché chiffré sur son activité de gestion d'actifs.
Malgré la pression sur les performances à court terme, Galaxy maintient une réserve de liquidités suffisante. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détenait 1,1 milliard de dollars en espèces et en stablecoins, ainsi qu'une réserve de capital de 1,9 milliard de dollars.
En plus des activités de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit ses autres agencements écologiques, favorisant la diversification des revenus pour réduire sa dépendance aux activités de trading :
Gestion d'actifs : Galaxy élargit son portefeuille d'ETF cryptographiques en collaborant avec plusieurs institutions financières mondiales. Sur les marchés canadien, européen et américain, Galaxy s'associe à différentes institutions pour lancer une variété de produits ETF d'actifs cryptographiques.
Infrastructure numérique : Galaxy est en train de construire la prochaine génération d'infrastructure IA Helios. Fin mai de cette année, Galaxy a émis 29 millions d'actions ordinaires de classe A après son introduction en bourse, et prévoit d'utiliser le produit net pour agrandir le parc de centres de données Helios situé au Texas, afin de développer des infrastructures d'intelligence artificielle et de calcul haute performance.
Processus de conformité : en mai de cette année, Galaxy a achevé sa réorganisation, passant des îles Caïmans aux États-Unis, et est officiellement inscrit au Nasdaq avec le symbole boursier GLXY. Au cours du mois dernier, le prix de l'action GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour faire avancer le processus de conformité, Galaxy a également payé le prix. À la fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le bureau du procureur général de l'État de New York concernant l'affaire de manipulation du jeton LUNA, devant payer cette amende dans un délai de trois ans.
Que ce soit en tant que moteur en coulisse des coffres-forts de chiffrement, ou par sa présence active dans des domaines tels que les produits ETF et l'infrastructure AI, cela témoigne de la détermination de Galaxy à faire face à l'incertitude du marché grâce à une stratégie de diversification et un processus de conformité.