Analyse de la réglementation des Cryptoactifs aux Émirats Arabes Unis : différences entre Abou Dhabi et Dubaï
Les Émirats Arabes Unis, grâce à sa position géographique privilégiée, à son soutien clair des politiques de chiffrement et à ses politiques fiscales avantageuses, sont devenus l'un des principaux centres mondiaux d'innovation en matière de cryptoactifs et de blockchain. Il convient de noter que les Émirats Arabes Unis possèdent deux principales juridictions dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels : Abou Dabi et Dubaï, qui ont chacune leurs propres caractéristiques et positions.
À Abou Dabi, le marché mondial d'Abou Dabi (ADGM) en tant que centre financier international, son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations spécifiques sur les Cryptoactifs. La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière et sa portée de licence pour les Cryptoactifs est relativement limitée, sans cadre de régulation sur mesure. Le processus de demande nécessite généralement de six à sept mois, et les exigences de conformité pour les entités demandeuses sont assez strictes, adoptant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée un seuil d'entrée élevé pour les échanges ayant une expérience technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour exercer des activités en crypto est plus adaptée.
À Dubaï, les licences d'actifs virtuels sont divisées en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : en tant que zone de libre-échange financier, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. Son autorité de réglementation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA), classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à des fins de réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions ayant des qualifications financières. En outre, le DIFC propose un "permis d'innovation" en tant que voie spéciale, permettant aux entreprises de développement purement technique (n'impliquant pas la gestion de fonds des clients ou des transactions financières) d'obtenir l'approbation en environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : organisme de réglementation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur la base de licences d'entreprise existantes. Son champ de réglementation couvre les entreprises de la terre ferme de Dubaï ainsi que les sociétés des zones franches (à l'exception de DIFC), en autorisant des activités spécifiques liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des marchandises (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises souhaitant réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient devoir obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et position de l'organisme
VARA est l'organisme gouvernemental de régulation des actifs virtuels établi par le gouvernement de Dubaï, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (à l'exception du DIFC), y compris les échanges de cryptoactifs, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de régulation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ d'application
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (hors DIFC).
La juridiction de l'ADGM s'étend au marché mondial d'Abou Dabi et à l'île d'Al Maryah.
champ de régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/marchés multilatéraux, la conservation des actifs virtuels, la gestion des actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM incluent des services de courtage, des services de conseil en actifs virtuels, des échanges/marchés multiples, de la garde d'actifs virtuels, de la gestion d'actifs virtuels, des transactions d'investissement en tant que mandataire, etc., mais les activités liées aux NFT ne sont pas sous la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise : VARA exige que les demandeurs enregistrent leur entreprise dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones de libre-échange de Dubaï (sauf le DIFC) ; l'ADGM exige que les demandeurs enregistrent leur entreprise sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de bureau : Les deux exigent un bureau physique, les bureaux partagés ne sont pas acceptés. En général, VARA nécessite au moins un bureau pour chaque deux visas ; ADGM nécessite en général au moins un bureau pour chaque trois visas.
Capital réglementaire : Les exigences en capital réglementaire de la VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 dollars, ou 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité des actifs virtuels ; l'ADGM, en fonction du type d'activité, établit un cycle de dépenses d'exploitation (OPEX) de 6 à 12 mois.
Processus de demande et temps
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une première réunion avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, la révision des documents, l'ajustement des opérations en fonction des conditions, une nouvelle révision et la délivrance de la licence, le délai nécessaire pour obtenir la licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. Les documents requis incluent un aperçu des services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières, etc.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande officielle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement des opérations", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. Les documents requis incluent un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs de la société, les actionnaires et d'autres personnes clés, des prévisions financières, etc.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 22 000 à 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande d'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue dépendent des activités, allant de 15 000 à 60 000 dollars.
En comprenant les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abu Dhabi et Dubaï, les professionnels du chiffrement peuvent mieux choisir un environnement réglementaire adapté à leurs activités, garantir un fonctionnement légal et conforme, et promouvoir le développement sain de l'ensemble de l'industrie du chiffrement.
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WhaleMistaker
· Il y a 18h
Les deux se sont enroulés.
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AirDropMissed
· Il y a 22h
Transférez rapidement à Dubaï, Abou est trop lent.
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GasWaster
· Il y a 22h
Avertissement de soupe de tortue marine Ne pas comprendre
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PriceOracleFairy
· Il y a 22h
franchement, Abou Dhabi joue trop la sécurité... mentalité classique de la finance traditionnelle, smh
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DefiEngineerJack
· Il y a 22h
*sigh* arbitrage réglementaire à son meilleur... bien que le cadre de Dubaï manque encore de vérification formelle à vrai dire
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DAOTruant
· Il y a 22h
Pourquoi la réglementation est-elle si compliquée ? Ce n'est pas du tout du web3.
Voir l'originalRépondre0
FalseProfitProphet
· Il y a 22h
On entend dire que la régulation à Dubaï est laxiste, mais cela fait toujours des explosions chaque jour.
Abou Dabi vs Dubaï : Analyse du double mode de régulation du chiffrement aux Émirats arabes unis
Analyse de la réglementation des Cryptoactifs aux Émirats Arabes Unis : différences entre Abou Dhabi et Dubaï
Les Émirats Arabes Unis, grâce à sa position géographique privilégiée, à son soutien clair des politiques de chiffrement et à ses politiques fiscales avantageuses, sont devenus l'un des principaux centres mondiaux d'innovation en matière de cryptoactifs et de blockchain. Il convient de noter que les Émirats Arabes Unis possèdent deux principales juridictions dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels : Abou Dabi et Dubaï, qui ont chacune leurs propres caractéristiques et positions.
À Abou Dabi, le marché mondial d'Abou Dabi (ADGM) en tant que centre financier international, son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations spécifiques sur les Cryptoactifs. La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière et sa portée de licence pour les Cryptoactifs est relativement limitée, sans cadre de régulation sur mesure. Le processus de demande nécessite généralement de six à sept mois, et les exigences de conformité pour les entités demandeuses sont assez strictes, adoptant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée un seuil d'entrée élevé pour les échanges ayant une expérience technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour exercer des activités en crypto est plus adaptée.
À Dubaï, les licences d'actifs virtuels sont divisées en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : en tant que zone de libre-échange financier, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. Son autorité de réglementation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA), classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers à des fins de réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions ayant des qualifications financières. En outre, le DIFC propose un "permis d'innovation" en tant que voie spéciale, permettant aux entreprises de développement purement technique (n'impliquant pas la gestion de fonds des clients ou des transactions financières) d'obtenir l'approbation en environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : organisme de réglementation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur la base de licences d'entreprise existantes. Son champ de réglementation couvre les entreprises de la terre ferme de Dubaï ainsi que les sociétés des zones franches (à l'exception de DIFC), en autorisant des activités spécifiques liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des marchandises (SCA) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises souhaitant réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient devoir obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et position de l'organisme
VARA est l'organisme gouvernemental de régulation des actifs virtuels établi par le gouvernement de Dubaï, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (à l'exception du DIFC), y compris les échanges de cryptoactifs, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de régulation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ d'application
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (hors DIFC). La juridiction de l'ADGM s'étend au marché mondial d'Abou Dabi et à l'île d'Al Maryah.
champ de régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/marchés multilatéraux, la conservation des actifs virtuels, la gestion des actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM incluent des services de courtage, des services de conseil en actifs virtuels, des échanges/marchés multiples, de la garde d'actifs virtuels, de la gestion d'actifs virtuels, des transactions d'investissement en tant que mandataire, etc., mais les activités liées aux NFT ne sont pas sous la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise : VARA exige que les demandeurs enregistrent leur entreprise dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones de libre-échange de Dubaï (sauf le DIFC) ; l'ADGM exige que les demandeurs enregistrent leur entreprise sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de bureau : Les deux exigent un bureau physique, les bureaux partagés ne sont pas acceptés. En général, VARA nécessite au moins un bureau pour chaque deux visas ; ADGM nécessite en général au moins un bureau pour chaque trois visas.
Capital réglementaire : Les exigences en capital réglementaire de la VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 dollars, ou 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité des actifs virtuels ; l'ADGM, en fonction du type d'activité, établit un cycle de dépenses d'exploitation (OPEX) de 6 à 12 mois.
Processus de demande et temps
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une première réunion avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, la révision des documents, l'ajustement des opérations en fonction des conditions, une nouvelle révision et la délivrance de la licence, le délai nécessaire pour obtenir la licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. Les documents requis incluent un aperçu des services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières, etc.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande officielle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement des opérations", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. Les documents requis incluent un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs de la société, les actionnaires et d'autres personnes clés, des prévisions financières, etc.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 22 000 à 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande d'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue dépendent des activités, allant de 15 000 à 60 000 dollars.
En comprenant les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abu Dhabi et Dubaï, les professionnels du chiffrement peuvent mieux choisir un environnement réglementaire adapté à leurs activités, garantir un fonctionnement légal et conforme, et promouvoir le développement sain de l'ensemble de l'industrie du chiffrement.