Nouvelles opportunités sous le récit du nouveau staking : exploration du premier protocole dérivation de liquidité de staking Agilely
Introduction
Après le passage d'Ethereum au POS, l'ETH enveloppé émis par le protocole de stake de base a apporté un taux d'intérêt sans risque d'environ 4% à l'écosystème. EigenLayer va davantage découpler la sécurité des nœuds de stake d'Ethereum du réseau, en offrant du restake à plusieurs réseaux POS. On s'attend à ce que le restake puisse augmenter le taux d'intérêt de référence de l'écosystème à 6%-8%. Sur cette base, en utilisant un effet de levier, les utilisateurs pourraient obtenir environ 10% de rendement à long terme sans risque. Agilely se distingue comme le premier protocole LSDFi à adopter le Restaking Token.
À propos d'Agilely
Agilely est un protocole d'émission de stablecoin $USDA. USDA est un stablecoin générant des intérêts sur l'ensemble de la chaîne basé sur le modèle Liquity, garantissant que les utilisateurs peuvent obtenir des intérêts simplement en le détenant, tout en maintenant un ancrage à $1, réalisant ainsi la coexistence des rendements et de la liquidité.
Depuis l'émergence de la piste LSD cette année, les stablecoins générant des revenus avec à la fois liquidité, stabilité et rentabilité ont été plébiscités par les joueurs DeFi. Depuis que Lybra a donné le coup d'envoi en mai, Gravita, Raft, Prisma et d'autres ont emboîté le pas, atteignant un TVL total de 400 millions de dollars. Agilely a conservé le plus d'innovations dans la conception de ses produits, tout en veillant à ce que la conception de ses jetons puisse capter les revenus réels du protocole, ce qui constitue un avantage que n'ont pas les protocoles similaires.
Le modèle de stablecoin basé sur le CDP a été proposé pour la première fois par MakerDAO, mais son taux de garantie élevé de 250 % entraîne une faible efficacité du capital. Liquity a ensuite proposé le modèle classique de stablecoin CDP, réalisant un MCR bas de 110 % grâce à un ancrage double dur et souple et à un modèle de liquidation à trois niveaux, ce qui améliore considérablement l'efficacité du capital. Le LUSD émis par Liquity a connu deux ans de fluctuations haussières et baissières, avec un prix qui reste toujours ancré à 1 $, validant ainsi la perfection de sa conception mécanique. Agilely a adopté le mécanisme de stabilité des prix de Liquity pour garantir la stabilité des prix de l'USDA.
Revue du mécanisme de stabilité de Liquity
Le stablecoin LUSD de Liquity est principalement conçu autour des aspects suivants : la garantie du prix ancré de LUSD par Soft/Hard Peg, le pool de stabilité - la redistribution de la dette - le mode de récupération qui assure la sécurité du protocole, et le contrôle de l'offre et de la demande par les variations des taux de fabrication et de rachat. Ces modules agissent ensemble pour garantir la stabilité de LUSD.
Mécanisme de stabilité des prix de Liquity
Le mécanisme de stabilisation du prix de LUSD se divise en deux parties : Hard Peg et Soft Peg. Hard Peg façonne un plafond de prix de 1,1 $ par un taux de collatéral minimum de 110 %, contraignant ainsi un plancher de prix de 1 $ par un canal de rachat/remboursement rigide. Soft Peg comprend le renforcement psychologique à long terme du marché piloté par le protocole, ainsi qu'un coût d'émission unique déterminé par l'algorithme comme mécanisme de stabilisation supplémentaire.
Mécanisme de liquidation de Liquity
Le mécanisme de liquidation de Liquity est constitué d'un protocole de ligne de défense pour la sécurité, comprenant un pool de liquidité, une redistribution des positions et un mode de récupération. Le pool de liquidité sert de première ligne de défense, tandis que la redistribution des dettes et le mode de récupération protègent la sécurité du protocole en cas de situations extrêmes.
Mécanisme de contrôle de l'offre et de la demande de Liquity
Liquity contrôle l'offre et la demande de LUSD en ajustant les taux de création et de rachat. Les taux de création et de rachat sont ajustés dynamiquement en fonction du moment et du cycle du rachat.
Innovation du mécanisme Agilely basé sur Liquity
garantie
Agilely permet aux utilisateurs d'utiliser des actifs générateurs de revenus tels que ETH, les wrapped ETH principaux et GLP comme garanties pour émettre des USDA. À l'avenir, il intégrera également le Restaking Token pour augmenter le taux d'intérêt de l'USDA.
modèle de taux d'intérêt
Agilely a modifié le modèle BaseRate de Liquity en ajoutant un facteur d'atténuation. De plus, Agilely a conçu de manière innovante l'ADI(Agilely Dynamic Interest) pour réguler la masse monétaire.
mécanisme de stabilité
Agilely a conservé le mécanisme de Hard Peg de Liquity et a ajouté l'ADI dans la partie Soft Peg pour réguler macroéconomiquement le prix.
mécanisme de règlement
Agilely a optimisé le mécanisme de liquidation à trois niveaux de Liquity en introduisant le concept de Smart Stability Pool.
PSM
Agilely capture les revenus RWA via le module PSM, diversifiant les sources de revenus du protocole.
flux de valeur au sein du protocole
Les revenus du protocole Agilely proviennent principalement de trois canaux : ABI, veAGL et les revenus des pools stables.
Conception des jetons
La conception du jeton AGL vise à capturer les véritables revenus du protocole. Les détenteurs de veAGL peuvent participer à la gouvernance et partager les revenus d'exploitation du protocole.
Résumé
Bien que les fonds du marché soient actuellement concentrés sur BTC et l'écosystème Solana, avec le lancement officiel d'eigenlayer augmentant le taux d'intérêt de référence de l'écosystème ETH, les fonds devraient à nouveau affluer vers l'écosystème DeFi. À ce moment-là, Agilely, grâce à ses excellents produits et à la conception de son token, pourrait devenir le choix privilégié pour les utilisateurs de DeFi souhaitant effectuer des opérations de levier. Positionner Agilely à ce stade pour préparer l'écosystème de Restaking à l'avenir pourrait être un choix à fort potentiel.
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NestedFox
· 08-12 22:22
Encore une fois, on se fait prendre pour des cons ?
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SatoshiHeir
· 08-12 03:57
Il convient de noter qu'en se basant sur les données historiques financières, ce qu'on appelle le "taux de rendement sans risque" est un paradoxe, une malédiction de l'accumulation des intérêts à trois niveaux et de l'inflation...
Agilely : première analyse du protocole de dérivation de liquidité basé sur le re-stake.
Nouvelles opportunités sous le récit du nouveau staking : exploration du premier protocole dérivation de liquidité de staking Agilely
Introduction
Après le passage d'Ethereum au POS, l'ETH enveloppé émis par le protocole de stake de base a apporté un taux d'intérêt sans risque d'environ 4% à l'écosystème. EigenLayer va davantage découpler la sécurité des nœuds de stake d'Ethereum du réseau, en offrant du restake à plusieurs réseaux POS. On s'attend à ce que le restake puisse augmenter le taux d'intérêt de référence de l'écosystème à 6%-8%. Sur cette base, en utilisant un effet de levier, les utilisateurs pourraient obtenir environ 10% de rendement à long terme sans risque. Agilely se distingue comme le premier protocole LSDFi à adopter le Restaking Token.
À propos d'Agilely
Agilely est un protocole d'émission de stablecoin $USDA. USDA est un stablecoin générant des intérêts sur l'ensemble de la chaîne basé sur le modèle Liquity, garantissant que les utilisateurs peuvent obtenir des intérêts simplement en le détenant, tout en maintenant un ancrage à $1, réalisant ainsi la coexistence des rendements et de la liquidité.
Depuis l'émergence de la piste LSD cette année, les stablecoins générant des revenus avec à la fois liquidité, stabilité et rentabilité ont été plébiscités par les joueurs DeFi. Depuis que Lybra a donné le coup d'envoi en mai, Gravita, Raft, Prisma et d'autres ont emboîté le pas, atteignant un TVL total de 400 millions de dollars. Agilely a conservé le plus d'innovations dans la conception de ses produits, tout en veillant à ce que la conception de ses jetons puisse capter les revenus réels du protocole, ce qui constitue un avantage que n'ont pas les protocoles similaires.
Le modèle de stablecoin basé sur le CDP a été proposé pour la première fois par MakerDAO, mais son taux de garantie élevé de 250 % entraîne une faible efficacité du capital. Liquity a ensuite proposé le modèle classique de stablecoin CDP, réalisant un MCR bas de 110 % grâce à un ancrage double dur et souple et à un modèle de liquidation à trois niveaux, ce qui améliore considérablement l'efficacité du capital. Le LUSD émis par Liquity a connu deux ans de fluctuations haussières et baissières, avec un prix qui reste toujours ancré à 1 $, validant ainsi la perfection de sa conception mécanique. Agilely a adopté le mécanisme de stabilité des prix de Liquity pour garantir la stabilité des prix de l'USDA.
Revue du mécanisme de stabilité de Liquity
Le stablecoin LUSD de Liquity est principalement conçu autour des aspects suivants : la garantie du prix ancré de LUSD par Soft/Hard Peg, le pool de stabilité - la redistribution de la dette - le mode de récupération qui assure la sécurité du protocole, et le contrôle de l'offre et de la demande par les variations des taux de fabrication et de rachat. Ces modules agissent ensemble pour garantir la stabilité de LUSD.
Mécanisme de stabilité des prix de Liquity
Le mécanisme de stabilisation du prix de LUSD se divise en deux parties : Hard Peg et Soft Peg. Hard Peg façonne un plafond de prix de 1,1 $ par un taux de collatéral minimum de 110 %, contraignant ainsi un plancher de prix de 1 $ par un canal de rachat/remboursement rigide. Soft Peg comprend le renforcement psychologique à long terme du marché piloté par le protocole, ainsi qu'un coût d'émission unique déterminé par l'algorithme comme mécanisme de stabilisation supplémentaire.
Mécanisme de liquidation de Liquity
Le mécanisme de liquidation de Liquity est constitué d'un protocole de ligne de défense pour la sécurité, comprenant un pool de liquidité, une redistribution des positions et un mode de récupération. Le pool de liquidité sert de première ligne de défense, tandis que la redistribution des dettes et le mode de récupération protègent la sécurité du protocole en cas de situations extrêmes.
Mécanisme de contrôle de l'offre et de la demande de Liquity
Liquity contrôle l'offre et la demande de LUSD en ajustant les taux de création et de rachat. Les taux de création et de rachat sont ajustés dynamiquement en fonction du moment et du cycle du rachat.
Innovation du mécanisme Agilely basé sur Liquity
garantie
Agilely permet aux utilisateurs d'utiliser des actifs générateurs de revenus tels que ETH, les wrapped ETH principaux et GLP comme garanties pour émettre des USDA. À l'avenir, il intégrera également le Restaking Token pour augmenter le taux d'intérêt de l'USDA.
modèle de taux d'intérêt
Agilely a modifié le modèle BaseRate de Liquity en ajoutant un facteur d'atténuation. De plus, Agilely a conçu de manière innovante l'ADI(Agilely Dynamic Interest) pour réguler la masse monétaire.
mécanisme de stabilité
Agilely a conservé le mécanisme de Hard Peg de Liquity et a ajouté l'ADI dans la partie Soft Peg pour réguler macroéconomiquement le prix.
mécanisme de règlement
Agilely a optimisé le mécanisme de liquidation à trois niveaux de Liquity en introduisant le concept de Smart Stability Pool.
PSM
Agilely capture les revenus RWA via le module PSM, diversifiant les sources de revenus du protocole.
flux de valeur au sein du protocole
Les revenus du protocole Agilely proviennent principalement de trois canaux : ABI, veAGL et les revenus des pools stables.
Conception des jetons
La conception du jeton AGL vise à capturer les véritables revenus du protocole. Les détenteurs de veAGL peuvent participer à la gouvernance et partager les revenus d'exploitation du protocole.
Résumé
Bien que les fonds du marché soient actuellement concentrés sur BTC et l'écosystème Solana, avec le lancement officiel d'eigenlayer augmentant le taux d'intérêt de référence de l'écosystème ETH, les fonds devraient à nouveau affluer vers l'écosystème DeFi. À ce moment-là, Agilely, grâce à ses excellents produits et à la conception de son token, pourrait devenir le choix privilégié pour les utilisateurs de DeFi souhaitant effectuer des opérations de levier. Positionner Agilely à ce stade pour préparer l'écosystème de Restaking à l'avenir pourrait être un choix à fort potentiel.