marché des cryptomonnaies du Nouvel An chinois : le bull run est-il déjà terminé ?

Après le Nouvel An chinois, le marché des cryptomonnaies semble plongé dans un froid glacial. On espérait qu'avec l'arrivée du nouveau président, l'industrie de la cryptographie connaîtrait de belles perspectives, mais une série d'événements survenus le 3 février a porté un coup dur au marché.

Sous l'influence de la nouvelle politique tarifaire, le marché financier mondial a connu de fortes turbulences. Le marché boursier américain a chuté, et les marchés de la région Asie-Pacifique ont été frappés. Bien que l'application de la politique tarifaire ait été retardée par la suite, le marché des cryptomonnaies a déjà subi un coup dur dans l'incertitude.

Le prix du Bitcoin a fortement chuté, atteignant un minimum de 91 100 $, avec une baisse d'environ 7 % au cours de la journée. L'Ethereum a plongé de 25 % à un moment donné, atteignant un nouveau plus bas en près d'un an. Les tokens classés parmi les 200 premiers par capitalisation boursière ont généralement baissé, entraînant de vastes liquidations. On estime qu'environ 8 à 10 milliards de dollars ont été liquidés.

Cet événement est devenu un tournant sur le marché. Bien que quelques bonnes nouvelles soient apparues par la suite, les monnaies principales ont montré des signes de reprise, mais le sentiment du marché reste fragile, et la volatilité des prix des cryptomonnaies s'est intensifiée. Les altcoins affichent des performances décevantes, et même le secteur de l'IA, qui était auparavant fort, est tombé dans le silence.

Dans le contexte actuel où le marché des cryptomonnaies dépend fortement de la liquidité, les principaux points de jeu du marché se concentrent sur la politique monétaire de la Réserve fédérale et les deux grandes directions des nouvelles politiques cryptographiques du gouvernement.

La politique monétaire de la Réserve fédérale a un impact direct sur la liquidité mondiale. La dernière réunion de la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt inchangés, mais a supprimé certaines formulations positives, montrant une attitude prudente. Les données sur l'emploi non agricole sont restées stables, mais la hausse des attentes en matière d'inflation suscite des inquiétudes sur le marché.

D'un point de vue macroéconomique, l'attitude prudente de la Réserve fédérale est compréhensible. La politique tarifaire du nouveau gouvernement pourrait faire grimper l'inflation, et la Réserve fédérale doit rester en attente pour faire face à l'incertitude. Actuellement, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à abaisser les taux d'intérêt en juin ou juillet, mais le nombre de baisses de taux prévu pour l'année est inférieur à deux.

En plus des facteurs externes, la situation interne n'est pas calme non plus. Les conflits et les controverses entre les départements gouvernementaux sont incessants, et ces incertitudes pourraient inciter les fonds à se diriger vers des domaines plus sûrs.

Cependant, l'attitude du nouveau gouvernement envers le chiffrement a également entraîné des changements positifs. La position des régulateurs tels que la SEC s'est adoucie, créant des conditions favorables au développement des ETF de chiffrement. Plusieurs institutions ont soumis des demandes liées aux ETF de cryptomonnaies, y compris des propositions de création et de rachat d'ETF Bitcoin.

La Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) des États-Unis réévalue également son approche réglementaire concernant le chiffrement, en offrant une voie de conformité pour la participation des banques aux activités liées au chiffrement. Cela contribuera à l'intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel, en posant les bases pour les stablecoins, la finance de paiement, etc.

De plus, le gouvernement étudie la faisabilité des réserves de bitcoin, plusieurs États ont lancé des plans connexes. Que ce soit par le biais de fonds de pension ou de finances publiques, cela pourrait apporter des fonds supplémentaires substantiels, soutenant le prix du bitcoin.

Malgré les bonnes nouvelles continues, la réaction du marché reste relativement tiède. Les altcoins affichent des performances médiocres et les monnaies principales manquent de dynamisme. Le sentiment du marché demeure fragile, avec une humeur de risque dominant les décisions d'investissement. Le prix du Bitcoin fluctue entre 93000 et 98000 dollars, tandis que l'Ethereum fait également face à des pressions à la baisse.

Les investisseurs institutionnels conservent leur confiance. Les données montrent que les ETF au comptant Bitcoin et Ethereum continuent de recevoir des entrées de fonds. Cependant, le marché des altcoins est confronté à un problème de surproduction, le nombre actuel d'altcoins dépassant de loin les années précédentes, créant un déséquilibre structurel avec les fonds du marché.

À court terme, le Bitcoin pourrait continuer à fluctuer entre 90 000 et 106 000 dollars, avec une faible probabilité de chute importante. Le prix de l'Ethereum pourrait faire face à une pression à la baisse supplémentaire. À l'exception de quelques altcoins soutenus par de gros capitaux ou ayant des thèmes populaires, la tendance baissière des autres petites devises pourrait se poursuivre.

Dans ce cas, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux indicateurs macroéconomiques. Les États-Unis s'apprêtent à publier une série de données économiques importantes, qui auront un impact significatif sur l'orientation du marché.

Dans l'environnement de marché actuel, adopter une stratégie de prudence et de protection pourrait être un choix judicieux.