Analyse des mécanismes techniques de la tokenisation des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel tokenisés sont des jetons numériques sur la blockchain, représentant la propriété ou des droits légaux sur des actifs tangibles ou intangibles. Cela inclut diverses catégories d'actifs telles que l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation améliore la liquidité des actifs en permettant la propriété fractionnée, ce qui permet à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement. L'immuabilité de la blockchain garantit la transparence des enregistrements de propriété, réduisant ainsi le risque de fraude. Les actifs tokenisés négociés sur des échanges décentralisés offrent également une accessibilité et une efficacité de marché sans précédent.
Selon les analyses, la capitalisation boursière totale des différents actifs tokenisés devrait atteindre environ 20 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec un scénario pessimiste à 10 000 milliards de dollars et un scénario optimiste pouvant atteindre 40 000 milliards de dollars. Cela n'inclut pas les outils tels que les stablecoins pour éviter les doubles comptages.
Système existant
La tokenisation des actifs du monde réel est la représentation de la propriété des actifs hors chaîne sous forme de jetons numériques via la blockchain ou un registre distribué. Cela relie les caractéristiques, la propriété et la valeur de l'actif à sa forme numérique. Les jetons agissent comme des outils de détention numérique, permettant aux détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Historiquement, les certificats de propriété physique étaient utilisés pour prouver la propriété des actifs, mais ils étaient vulnérables aux menaces de vol, de perte, etc. Les outils de possession numérique apparus dans les années 1980 n'ont pas pu être réalisés en raison des limitations technologiques. Le secteur financier a alors adopté des systèmes d'enregistrement électronique centralisés pour enregistrer les actifs numériques, mais cette méthode nécessite la participation de plusieurs intermédiaires, introduisant de nouveaux coûts et des problèmes d'inefficacité.
Système basé sur la technologie de registre distribué
Le développement de la technologie des registres distribués ( DLT ) rend possible une réévaluation des titres numériques ou des jetons. La DLT est composée d'une série de protocoles et de cadres qui permettent aux ordinateurs de proposer et de vérifier des transactions sur le réseau tout en maintenant les enregistrements synchronisés. Cette décentralisation réduit la charge administrative et le risque de défaillance du système.
Comparé aux systèmes traditionnels, les systèmes basés sur la DLT simplifient l'exécution des transactions, le règlement et le processus de règlement grâce à un mécanisme de consensus unique.
Solutions décentralisées
La blockchain est une technologie de registre distribué fonctionnant via un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées avec autorisation et sur des chaînes publiques sans autorisation. Les chaînes privées avec autorisation sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans autorisation sont ouvertes à tous les utilisateurs, sans besoin de contrôle d'une autorité centrale.
Les jetons émis sur des chaînes publiques sans autorisation peuvent être intégrés aux protocoles de finance décentralisée (DeFi), augmentant ainsi leur utilité et leur valeur. Le choix de la blockchain détermine le niveau de contrôle que l'émetteur peut conserver.
Un avantage clé de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies. Cette automatisation améliore l'efficacité, réduit les coûts et le risque de contrepartie.
tokenisation des méthodes
La tokenisation des actifs du monde réel peut être analysée sous deux dimensions : la forme d'expression des actifs et la propriété. La forme d'expression inclut les caractéristiques économiques des actifs, tandis que la vérification de la propriété nécessite un registre on-chain ou off-chain.
Les actifs augmentés numériques maintiennent la propriété via un registre hors chaîne, tout en utilisant des jetons de blockchain comme forme d'expression numérique. Les actifs natifs numériques sont essentiellement numérisés, les jetons représentant directement la propriété et la valeur.
La tokenisation a quatre principales méthodes :
Propriété directe : le jeton lui-même sert de registre officiel de propriété, applicable aux actifs numériques natifs.
1:1 jeton soutenu par des actifs : le dépositaire détient des actifs et émet des jetons représentant des droits directs.
Jeton de surcollatéralisation : émettre des jetons en utilisant différents actifs comme collatéral.
Jetons sous-collatéralisés : émettre des jetons qui suivent la valeur d'un actif mais qui ne sont pas entièrement collatéralisés.
Avantages de la tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel a réalisé une amélioration de l'efficacité dans de nombreux domaines grâce à la technologie des registres distribués :
Règlement atomique : exécution simultanée des transactions de livraison et de paiement par des contrats intelligents, éliminant le risque de contrepartie.
Amélioration de la liquidité : la tokenisation renforce la transférabilité des actifs, rendant les actifs non négociables négociables.
Réduction des intermédiaires : les contrats intelligents remplacent les institutions intermédiaires traditionnelles pour la validation des données et la gestion des actifs.
Automatisation : les contrats intelligents exécutent automatiquement des opérations sous des conditions prédéfinies, simplifiant les tâches manuelles.
Promouvoir la conformité : encoder les exigences réglementaires dans la blockchain ou les règles de transfert d'actifs, afin d'améliorer l'efficacité de la conformité.
Market Maker automatisé : les contrats intelligents appariquent automatiquement les acheteurs et les vendeurs via un pool d'actifs, réduisant ainsi les coûts de transaction.
Risques et défis
L'adoption des actifs tokenisés fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les risques techniques incluent la cybersécurité, l'évolutivité, les processus de règlement, etc. Les problèmes réglementaires concernent la conformité aux lois anti-blanchiment, les cadres de gouvernance, la vérification de l'identité et la protection des données.
De plus, il existe une complexité due au comportement des investisseurs et aux dynamiques du marché, nécessitant une large éducation et sensibilisation. Les préoccupations environnementales ne doivent également pas être négligées.
La transition vers un système financier de tokenisation implique des coûts énormes, y compris des transformations d'infrastructure, l'intégration de systèmes, la formation du personnel, etc. Surmonter ces défis multiples est essentiel pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation.
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GweiTooHigh
· Il y a 10h
Trop naïf, n'est-ce pas ? Ce n'est qu'un changement de peau par rapport à TradFi.
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LayerZeroHero
· Il y a 10h
Il s'avère que la validation technique est la clé, même les mécanismes de bridge doivent passer par moi.
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GmGnSleeper
· Il y a 10h
2万亿 est en attente que vous vous fassiez prendre pour des cons ?
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ImpermanentPhilosopher
· Il y a 10h
Blockchain vieux pigeons, ne parlez plus.
Voir l'originalRépondre0
SchrodingersFOMO
· Il y a 10h
La tokenisation est vraiment séduisante, ceux qui étaient baissiers se sont déjà pris un revers.
Tokenisation des actifs du monde réel : mécanismes techniques, avantages et perspectives de marché de 20 000 milliards de dollars en 2030
Analyse des mécanismes techniques de la tokenisation des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel tokenisés sont des jetons numériques sur la blockchain, représentant la propriété ou des droits légaux sur des actifs tangibles ou intangibles. Cela inclut diverses catégories d'actifs telles que l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation améliore la liquidité des actifs en permettant la propriété fractionnée, ce qui permet à un plus grand nombre de personnes de participer à l'investissement. L'immuabilité de la blockchain garantit la transparence des enregistrements de propriété, réduisant ainsi le risque de fraude. Les actifs tokenisés négociés sur des échanges décentralisés offrent également une accessibilité et une efficacité de marché sans précédent.
Selon les analyses, la capitalisation boursière totale des différents actifs tokenisés devrait atteindre environ 20 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec un scénario pessimiste à 10 000 milliards de dollars et un scénario optimiste pouvant atteindre 40 000 milliards de dollars. Cela n'inclut pas les outils tels que les stablecoins pour éviter les doubles comptages.
Système existant
La tokenisation des actifs du monde réel est la représentation de la propriété des actifs hors chaîne sous forme de jetons numériques via la blockchain ou un registre distribué. Cela relie les caractéristiques, la propriété et la valeur de l'actif à sa forme numérique. Les jetons agissent comme des outils de détention numérique, permettant aux détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Historiquement, les certificats de propriété physique étaient utilisés pour prouver la propriété des actifs, mais ils étaient vulnérables aux menaces de vol, de perte, etc. Les outils de possession numérique apparus dans les années 1980 n'ont pas pu être réalisés en raison des limitations technologiques. Le secteur financier a alors adopté des systèmes d'enregistrement électronique centralisés pour enregistrer les actifs numériques, mais cette méthode nécessite la participation de plusieurs intermédiaires, introduisant de nouveaux coûts et des problèmes d'inefficacité.
Système basé sur la technologie de registre distribué
Le développement de la technologie des registres distribués ( DLT ) rend possible une réévaluation des titres numériques ou des jetons. La DLT est composée d'une série de protocoles et de cadres qui permettent aux ordinateurs de proposer et de vérifier des transactions sur le réseau tout en maintenant les enregistrements synchronisés. Cette décentralisation réduit la charge administrative et le risque de défaillance du système.
Comparé aux systèmes traditionnels, les systèmes basés sur la DLT simplifient l'exécution des transactions, le règlement et le processus de règlement grâce à un mécanisme de consensus unique.
Solutions décentralisées
La blockchain est une technologie de registre distribué fonctionnant via un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées avec autorisation et sur des chaînes publiques sans autorisation. Les chaînes privées avec autorisation sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans autorisation sont ouvertes à tous les utilisateurs, sans besoin de contrôle d'une autorité centrale.
Les jetons émis sur des chaînes publiques sans autorisation peuvent être intégrés aux protocoles de finance décentralisée (DeFi), augmentant ainsi leur utilité et leur valeur. Le choix de la blockchain détermine le niveau de contrôle que l'émetteur peut conserver.
Un avantage clé de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies. Cette automatisation améliore l'efficacité, réduit les coûts et le risque de contrepartie.
tokenisation des méthodes
La tokenisation des actifs du monde réel peut être analysée sous deux dimensions : la forme d'expression des actifs et la propriété. La forme d'expression inclut les caractéristiques économiques des actifs, tandis que la vérification de la propriété nécessite un registre on-chain ou off-chain.
Les actifs augmentés numériques maintiennent la propriété via un registre hors chaîne, tout en utilisant des jetons de blockchain comme forme d'expression numérique. Les actifs natifs numériques sont essentiellement numérisés, les jetons représentant directement la propriété et la valeur.
La tokenisation a quatre principales méthodes :
Avantages de la tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel a réalisé une amélioration de l'efficacité dans de nombreux domaines grâce à la technologie des registres distribués :
Risques et défis
L'adoption des actifs tokenisés fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les risques techniques incluent la cybersécurité, l'évolutivité, les processus de règlement, etc. Les problèmes réglementaires concernent la conformité aux lois anti-blanchiment, les cadres de gouvernance, la vérification de l'identité et la protection des données.
De plus, il existe une complexité due au comportement des investisseurs et aux dynamiques du marché, nécessitant une large éducation et sensibilisation. Les préoccupations environnementales ne doivent également pas être négligées.
La transition vers un système financier de tokenisation implique des coûts énormes, y compris des transformations d'infrastructure, l'intégration de systèmes, la formation du personnel, etc. Surmonter ces défis multiples est essentiel pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation.