Cryptoactifs marché bimensuel ( du 25 avril au 12 mai ) : ETH forte Rebond, la stratégie de rupture de la moyenne mobile a atteint un rendement annualisé de 127%
Résumé
Au cours des deux dernières semaines, le BTC et l'ETH ont augmenté simultanément, le BTC ayant augmenté d'environ 34 % et l'ETH de plus de 60 %.
Le taux de positions longues et courtes sur l'ETH fluctue fortement, reflétant une intense spéculation de marché et des transactions à court terme durant la hausse, les vendeurs à découvert ne se retirant pas clairement.
La valeur des positions sur les contrats BTC augmente lentement, ETH a connu une forte hausse au début mai.
Le marché des contrats à terme a connu une liquidation massive des positions courtes début mai, tandis que les positions longues ont subi une liquidation inverse le 12 mai, reflétant une intensification des divergences sur le marché sous un effet de levier élevé.
L'analyse quantitative utilise la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense", avec un rendement annualisé atteignant 127 % sous des paramètres optimaux.
Aperçu du marché
1. Analyse des fluctuations de prix du Bitcoin et de l'ETH
BTC et ETH ont connu une hausse régulière depuis la mi-avril, jusqu'à début mai, maintenant un rythme de hausse relativement cohérent. BTC est passé d'environ 78,000 USDT à près de 105,000 USDT, tandis qu'ETH a fortement grimpé d'environ 1,600 USDT à environ 2,600 USDT. L'augmentation d'ETH est nettement supérieure à celle de BTC, montrant une plus grande flexibilité des prix, surtout au début de mai où les deux ont connu une forte hausse simultanée.
En termes de volatilité, à la mi-avril, la volatilité du BTC a fréquemment atteint des sommets, puis a globalement tendance à se resserrer fin avril et début mai. La volatilité de l'ETH a connu plusieurs hausses brusques autour des augmentations de prix, dépassant même temporairement celle du BTC, montrant que son processus de hausse était accompagné d'une oscillation à court terme plus forte. Dans l'ensemble, la volatilité du BTC est relativement moyenne, tandis que celle de l'ETH est concentrée sur quelques moments clés.
2. Rapport de taille de transactions longues et courtes ( LSR ) analyse
Le LSR de BTC a légèrement augmenté au début de la hausse, mais est resté globalement autour de 1 en oscillant. Aux alentours du 10 mai, il a brièvement chuté en dessous de 1, reflétant que certains investisseurs ont pris des positions courtes ou de couverture à des niveaux élevés, le marché n'ayant pas formé de structure haussière unidirectionnelle évidente.
Le ratio long/court d'ETH fluctue de manière plus intense. Pendant que le prix dépassait 2 000 USDT et montait rapidement à 2 600 USDT, le LSR n'a pas augmenté de manière constante, mais a plutôt connu de fortes oscillations à plusieurs reprises, avec un recul évident autour du 10 mai. Cela indique que la hausse d'ETH est accompagnée d'un trading à court terme très actif et d'un jeu de marché, les vendeurs à découvert n'ayant pas clairement quitté le marché, entraînant une divergence des sentiments.
3. Analyse du montant des positions de contrat
Le montant non réglé de BTC a progressivement augmenté d'environ 60 milliards de dollars, puis bien qu'il y ait eu des fluctuations, il est resté globalement à un niveau élevé, se stabilisant après le début du mois de mai. Le montant non réglé d'ETH est passé d'environ 18 milliards de dollars à près de 24 milliards de dollars, avec une tendance essentiellement synchronisée avec celle de BTC mais relativement stable, avec une augmentation évidente au début du mois de mai.
Dans l'ensemble, la croissance synchronisée des montants des contrats des deux parties et l'augmentation des prix s'auto-confirmant, montrent une augmentation à la fois de la participation au marché et de l'utilisation de l'effet de levier. Après fin avril, les fonds entrant sur BTC tendent à se stabiliser, tandis qu'ETH a connu une forte hausse au début de mai, suggérant qu'ETH a attiré davantage d'intérêt pour les transactions de contrats à court terme.
4. Taux de financement
Le taux de financement de BTC et ETH reste globalement stable autour de 0%, avec de légères fluctuations et des changements fréquents entre positif et négatif, montrant un équilibre relatif entre les forces haussières et baissières du marché. Dans la seconde moitié d'avril, le taux de financement de BTC est devenu négatif à plusieurs reprises, atteignant un creux d'environ -0,025% autour du 20 avril, indiquant que les positions vendeuses dominaient alors. ETH a également montré une tendance similaire pendant la même période, mais avec une amplitude de fluctuation légèrement inférieure.
Avec la hausse des prix et l'augmentation du montant des positions de contrat, les taux de financement des deux ont progressivement tourné au positif, se maintenant entre 0 % et 0,01 %, reflétant une domination croissante des haussiers. Dans l'ensemble, les taux de financement n'ont pas continué à grimper fortement, ce qui indique que bien que l'émotion des positions longues à effet de levier ait renforcé, elle n'est pas devenue excessive, et l'humeur du marché reste dans une phase modérément optimiste.
5. Analyse de l'explosion des contrats de cryptoactifs
Depuis la mi-avril, le marché des Cryptoactifs a connu une situation de liquidation des contrats alternant entre positions longues et courtes, avec un montant de liquidation des positions courtes particulièrement marqué début mai. Le 8 mai, le montant de liquidation des positions courtes a fortement augmenté, atteignant 836 millions de dollars en une seule journée, reflétant la rapide augmentation des prix qui a entraîné la liquidation forcée de nombreuses positions courtes.
Le 12 mai, avec l'intensification de la volatilité du marché, le montant des positions longues liquidées a considérablement augmenté, atteignant 476 millions de dollars en une seule journée, montrant que certains acheteurs ayant acheté à des prix élevés n'ont pas pu supporter la volatilité et ont subi des liquidations inverses. Cela montre que, bien que la tendance générale soit à la hausse, le marché présente encore des fluctuations violentes à court terme, les baissiers et les haussiers subissant des revers à des points clés, et le marché des contrats reste très actif avec des risques concentrés.
Analyse quantitative - Stratégie de rupture de moyenne mobile dense
1. Aperçu de la stratégie
"Stratégie de percée de convergence des moyennes mobiles" est une stratégie de momentum basée sur l'analyse technique des tendances. En observant la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme sur une période spécifique, on peut identifier le moment où le marché est susceptible de connaître des fluctuations directionnelles. Lorsque plusieurs moyennes mobiles tendent à se rejoindre et à s'aligner, cela signifie généralement que le marché est en phase de consolidation, attendant une percée. Si le prix dépasse clairement la zone des moyennes mobiles vers le haut, cela est considéré comme un signal de lancement haussier ; inversement, si le prix tombe en dessous de la bande des moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal baissier.
La stratégie est dotée d'un mécanisme de prise de bénéfices et de pertes fixes, garantissant une entrée et une sortie en temps opportun lors de l'apparition de tendances, tout en équilibrant rendement et gestion des risques. L'ensemble de la stratégie est adapté à la capture des tendances à moyen et court terme, et présente une certaine discipline et opérabilité.
2. Paramètres clés définis
percentage_threshold: seuil de jugement de la densité des moyennes mobiles
tp_sl_ratio: ratio de prise de bénéfices et de stop loss
short_period:Période de moyenne mobile à court terme
long_period: période de moyenne mobile à long terme
3. Logique de stratégie et mécanisme d'opération
Conditions d'entrée :
Jugement de la concentration des moyennes : calculer l'écart entre la valeur maximale et minimale des six moyennes SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60 et EMA120. Lorsque la distance est inférieure au seuil défini, elle est considérée comme une concentration de moyennes.
Jugement de la rupture de prix : Lorsque le prix actuel dépasse la valeur maximale des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la hausse, déclenchant un achat ; lorsque le prix actuel tombe en dessous de la valeur minimale des six moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal de rupture à la baisse, déclenchant une vente.
Conditions de sortie : mécanisme dynamique de prise de bénéfices et de stop loss
Sortie de position longue : le prix tombe en dessous de la moyenne mobile minimale au moment de l'ouverture de la position, déclenchant ainsi un stop loss ; ou le prix augmente de plus que "l'écart entre le prix d'ouverture et la moyenne mobile minimale × le ratio de profit/perte", déclenchant ainsi un take profit.
Sortie de position courte : le prix augmente au-dessus de la moyenne mobile la plus élevée au moment de l'ouverture de la position pour déclencher un stop loss ; ou le prix baisse de plus de "écart entre le prix d'ouverture et la moyenne mobile la plus élevée × ratio de profit/perte" pour déclencher un take profit.
4. Exemples d'application pratique
Paramètres de test de rétrospective :
tp_sl_ratio:3 à 14( avec un pas de 1)
seuil : 1 à 19.9( pas de 0.1)
Prenons l'exemple de l'ETH/USDT. Au cours de l'année dernière, dans les données de rétrotest des bougies de 2 heures, le système a testé un total de 23 826 combinaisons de paramètres et a sélectionné les cinq meilleures performances en termes de rendement cumulé. Les critères d'évaluation incluent le taux de rendement annualisé, la valeur de Sharpe, la perte maximale et le rapport ROMAD( entre le rendement et la perte maximale).
Paramètres stratégiques optimaux :
percentage_threshold = 1.4
tp_sl_ratio = 10
short_period = 6
long_period = 14
Analyse de la performance et des résultats :
La période de backtesting est du 1er mai 2024 au 12 mai 2025, avec un taux de rendement annualisé de 127,59 %, un maximum drawdown inférieur à 15 %, et un ROMAD atteignant 8,61 %, ce qui est nettement supérieur à la stratégie Buy and Hold d'ETH (-46,05 % ).
5. Résumé des stratégies de trading
La "stratégie de rupture des moyennes mobiles concentrées" est une stratégie de momentum tendance basée sur l'état dynamique d'agrégation de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme. Elle détecte la convergence des moyennes mobiles et les comportements de rupture de prix pour saisir les points de retournement clés avant le démarrage du marché. Cette stratégie intègre le jugement de la structure des prix et un mécanisme de prise de profit dynamique, permettant de participer efficacement aux vagues de tendance à court et moyen terme tout en contrôlant les retraits.
Meilleure combinaison de stratégies ( seuil_de_pourcentage = 1.4, ratio_tp_sl = 10) taux de rendement annualisé de 127.59%, maximale baisse contrôlée en dessous de 15%, ROMAD atteint 8.61%, bien supérieur à la référence ETH Buy and Hold. Les meilleures performances se concentrent principalement dans les intervalles de faible valeur de seuil et de ratio_tp_sl moyen à élevé, montrant que la détection d'une structure de moyenne mobile dense au début de la montée des marchés, et un assouplissement modéré de l'espace de prise de bénéfices, aide à saisir des mouvements de marché complets.
Dans l'ensemble, cette stratégie présente un rendement et une efficacité de gestion des risques très élevés dans la structure de volatilité à moyen terme de l'ETH. La logique de la stratégie est stable et possède une flexibilité d'adaptation des paramètres, offrant un potentiel opérationnel élevé. Les combinaisons avec un seuil compris entre 1,3 et 1,5 et un ratio tp_sl situé entre 9 et 11 montrent une performance plus stable sur divers indicateurs de performance. En combinant le filtrage par volume et le mécanisme de filtrage des oscillations, il est possible de renforcer davantage l'adaptabilité et la robustesse de la stratégie dans différents états de marché.
Résumé
Du 25 avril au 12 mai, le marché des cryptoactifs présente des caractéristiques structurelles de "hausse des prix, l'émotion restant prudente". BTC et ETH ont augmenté simultanément, avec une hausse plus importante d'ETH et une volatilité plus forte. Le ratio long/court et le taux de financement n'ont pas montré de biais significatif à la hausse, indiquant une volonté limitée de suivre les hausses du marché. Les positions sur contrats continuent d'augmenter, les positions courtes ayant connu des liquidations massives début mai, suivies par les positions longues le 12 mai qui ont subi une liquidation inverse, reflétant l'aggravation des divergences sur un marché à fort levier. Dans l'ensemble, bien que les prix se renforcent, l'émotion du marché et la dynamique des fonds n'ont pas encore formé un consensus, le contrôle des risques et la gestion du rythme demeurant cruciaux pour l'opération.
L'analyse quantitative utilise la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense" pour l'optimisation systématique des paramètres et l'évaluation de la performance. Dans les données de niveau de 2 heures pour ETH/USDT, le rendement annualisé de la stratégie atteint 127,59 %, ce qui est bien supérieur au -46,05 % de la stratégie d'achat et de conservation d'ETH sur la même période. Cette stratégie, grâce à sa structure de momentum et son filtrage de tendance, montre une bonne capacité à suivre les tendances et un bon contrôle des retraits. Cependant, dans la pratique, elle peut encore être affectée par des facteurs tels que la volatilité du marché, des conditions extrêmes ou des signaux défaillants. Il est recommandé de combiner d'autres facteurs quantitatifs et des mécanismes de gestion des risques afin d'améliorer la stabilité et l'adaptabilité de la stratégie, tout en faisant des jugements rationnels et en restant prudent.
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GweiObserver
· 08-15 16:10
60%??? ordre short n'est apparemment pas encore mort
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AirdropFreedom
· 08-13 18:46
哈人 a balayé les ordres short et a pris les gens pour des idiots les positions long
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GmGmNoGn
· 08-12 17:53
eth yyds！搞死 cette vague de bearish Traders
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ILCollector
· 08-12 17:52
court terme All in eth Rekt de passage
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HodlKumamon
· 08-12 17:32
Le panda a déjà calculé avec Sharp, 127% ce n'est pas trop déraisonnable~
ETH hausse de plus de 60 % la stratégie de rupture de moyenne mobile a un rendement annualisé de 127 %
Cryptoactifs marché bimensuel ( du 25 avril au 12 mai ) : ETH forte Rebond, la stratégie de rupture de la moyenne mobile a atteint un rendement annualisé de 127%
Résumé
Aperçu du marché
1. Analyse des fluctuations de prix du Bitcoin et de l'ETH
BTC et ETH ont connu une hausse régulière depuis la mi-avril, jusqu'à début mai, maintenant un rythme de hausse relativement cohérent. BTC est passé d'environ 78,000 USDT à près de 105,000 USDT, tandis qu'ETH a fortement grimpé d'environ 1,600 USDT à environ 2,600 USDT. L'augmentation d'ETH est nettement supérieure à celle de BTC, montrant une plus grande flexibilité des prix, surtout au début de mai où les deux ont connu une forte hausse simultanée.
En termes de volatilité, à la mi-avril, la volatilité du BTC a fréquemment atteint des sommets, puis a globalement tendance à se resserrer fin avril et début mai. La volatilité de l'ETH a connu plusieurs hausses brusques autour des augmentations de prix, dépassant même temporairement celle du BTC, montrant que son processus de hausse était accompagné d'une oscillation à court terme plus forte. Dans l'ensemble, la volatilité du BTC est relativement moyenne, tandis que celle de l'ETH est concentrée sur quelques moments clés.
2. Rapport de taille de transactions longues et courtes ( LSR ) analyse
Le LSR de BTC a légèrement augmenté au début de la hausse, mais est resté globalement autour de 1 en oscillant. Aux alentours du 10 mai, il a brièvement chuté en dessous de 1, reflétant que certains investisseurs ont pris des positions courtes ou de couverture à des niveaux élevés, le marché n'ayant pas formé de structure haussière unidirectionnelle évidente.
Le ratio long/court d'ETH fluctue de manière plus intense. Pendant que le prix dépassait 2 000 USDT et montait rapidement à 2 600 USDT, le LSR n'a pas augmenté de manière constante, mais a plutôt connu de fortes oscillations à plusieurs reprises, avec un recul évident autour du 10 mai. Cela indique que la hausse d'ETH est accompagnée d'un trading à court terme très actif et d'un jeu de marché, les vendeurs à découvert n'ayant pas clairement quitté le marché, entraînant une divergence des sentiments.
3. Analyse du montant des positions de contrat
Le montant non réglé de BTC a progressivement augmenté d'environ 60 milliards de dollars, puis bien qu'il y ait eu des fluctuations, il est resté globalement à un niveau élevé, se stabilisant après le début du mois de mai. Le montant non réglé d'ETH est passé d'environ 18 milliards de dollars à près de 24 milliards de dollars, avec une tendance essentiellement synchronisée avec celle de BTC mais relativement stable, avec une augmentation évidente au début du mois de mai.
Dans l'ensemble, la croissance synchronisée des montants des contrats des deux parties et l'augmentation des prix s'auto-confirmant, montrent une augmentation à la fois de la participation au marché et de l'utilisation de l'effet de levier. Après fin avril, les fonds entrant sur BTC tendent à se stabiliser, tandis qu'ETH a connu une forte hausse au début de mai, suggérant qu'ETH a attiré davantage d'intérêt pour les transactions de contrats à court terme.
4. Taux de financement
Le taux de financement de BTC et ETH reste globalement stable autour de 0%, avec de légères fluctuations et des changements fréquents entre positif et négatif, montrant un équilibre relatif entre les forces haussières et baissières du marché. Dans la seconde moitié d'avril, le taux de financement de BTC est devenu négatif à plusieurs reprises, atteignant un creux d'environ -0,025% autour du 20 avril, indiquant que les positions vendeuses dominaient alors. ETH a également montré une tendance similaire pendant la même période, mais avec une amplitude de fluctuation légèrement inférieure.
Avec la hausse des prix et l'augmentation du montant des positions de contrat, les taux de financement des deux ont progressivement tourné au positif, se maintenant entre 0 % et 0,01 %, reflétant une domination croissante des haussiers. Dans l'ensemble, les taux de financement n'ont pas continué à grimper fortement, ce qui indique que bien que l'émotion des positions longues à effet de levier ait renforcé, elle n'est pas devenue excessive, et l'humeur du marché reste dans une phase modérément optimiste.
5. Analyse de l'explosion des contrats de cryptoactifs
Depuis la mi-avril, le marché des Cryptoactifs a connu une situation de liquidation des contrats alternant entre positions longues et courtes, avec un montant de liquidation des positions courtes particulièrement marqué début mai. Le 8 mai, le montant de liquidation des positions courtes a fortement augmenté, atteignant 836 millions de dollars en une seule journée, reflétant la rapide augmentation des prix qui a entraîné la liquidation forcée de nombreuses positions courtes.
Le 12 mai, avec l'intensification de la volatilité du marché, le montant des positions longues liquidées a considérablement augmenté, atteignant 476 millions de dollars en une seule journée, montrant que certains acheteurs ayant acheté à des prix élevés n'ont pas pu supporter la volatilité et ont subi des liquidations inverses. Cela montre que, bien que la tendance générale soit à la hausse, le marché présente encore des fluctuations violentes à court terme, les baissiers et les haussiers subissant des revers à des points clés, et le marché des contrats reste très actif avec des risques concentrés.
Analyse quantitative - Stratégie de rupture de moyenne mobile dense
1. Aperçu de la stratégie
"Stratégie de percée de convergence des moyennes mobiles" est une stratégie de momentum basée sur l'analyse technique des tendances. En observant la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme sur une période spécifique, on peut identifier le moment où le marché est susceptible de connaître des fluctuations directionnelles. Lorsque plusieurs moyennes mobiles tendent à se rejoindre et à s'aligner, cela signifie généralement que le marché est en phase de consolidation, attendant une percée. Si le prix dépasse clairement la zone des moyennes mobiles vers le haut, cela est considéré comme un signal de lancement haussier ; inversement, si le prix tombe en dessous de la bande des moyennes mobiles, cela est considéré comme un signal baissier.
La stratégie est dotée d'un mécanisme de prise de bénéfices et de pertes fixes, garantissant une entrée et une sortie en temps opportun lors de l'apparition de tendances, tout en équilibrant rendement et gestion des risques. L'ensemble de la stratégie est adapté à la capture des tendances à moyen et court terme, et présente une certaine discipline et opérabilité.
2. Paramètres clés définis
3. Logique de stratégie et mécanisme d'opération
Conditions d'entrée :
Conditions de sortie : mécanisme dynamique de prise de bénéfices et de stop loss
4. Exemples d'application pratique
Paramètres de test de rétrospective :
Prenons l'exemple de l'ETH/USDT. Au cours de l'année dernière, dans les données de rétrotest des bougies de 2 heures, le système a testé un total de 23 826 combinaisons de paramètres et a sélectionné les cinq meilleures performances en termes de rendement cumulé. Les critères d'évaluation incluent le taux de rendement annualisé, la valeur de Sharpe, la perte maximale et le rapport ROMAD( entre le rendement et la perte maximale).
Paramètres stratégiques optimaux :
Analyse de la performance et des résultats : La période de backtesting est du 1er mai 2024 au 12 mai 2025, avec un taux de rendement annualisé de 127,59 %, un maximum drawdown inférieur à 15 %, et un ROMAD atteignant 8,61 %, ce qui est nettement supérieur à la stratégie Buy and Hold d'ETH (-46,05 % ).
5. Résumé des stratégies de trading
La "stratégie de rupture des moyennes mobiles concentrées" est une stratégie de momentum tendance basée sur l'état dynamique d'agrégation de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme. Elle détecte la convergence des moyennes mobiles et les comportements de rupture de prix pour saisir les points de retournement clés avant le démarrage du marché. Cette stratégie intègre le jugement de la structure des prix et un mécanisme de prise de profit dynamique, permettant de participer efficacement aux vagues de tendance à court et moyen terme tout en contrôlant les retraits.
Meilleure combinaison de stratégies ( seuil_de_pourcentage = 1.4, ratio_tp_sl = 10) taux de rendement annualisé de 127.59%, maximale baisse contrôlée en dessous de 15%, ROMAD atteint 8.61%, bien supérieur à la référence ETH Buy and Hold. Les meilleures performances se concentrent principalement dans les intervalles de faible valeur de seuil et de ratio_tp_sl moyen à élevé, montrant que la détection d'une structure de moyenne mobile dense au début de la montée des marchés, et un assouplissement modéré de l'espace de prise de bénéfices, aide à saisir des mouvements de marché complets.
Dans l'ensemble, cette stratégie présente un rendement et une efficacité de gestion des risques très élevés dans la structure de volatilité à moyen terme de l'ETH. La logique de la stratégie est stable et possède une flexibilité d'adaptation des paramètres, offrant un potentiel opérationnel élevé. Les combinaisons avec un seuil compris entre 1,3 et 1,5 et un ratio tp_sl situé entre 9 et 11 montrent une performance plus stable sur divers indicateurs de performance. En combinant le filtrage par volume et le mécanisme de filtrage des oscillations, il est possible de renforcer davantage l'adaptabilité et la robustesse de la stratégie dans différents états de marché.
Résumé
Du 25 avril au 12 mai, le marché des cryptoactifs présente des caractéristiques structurelles de "hausse des prix, l'émotion restant prudente". BTC et ETH ont augmenté simultanément, avec une hausse plus importante d'ETH et une volatilité plus forte. Le ratio long/court et le taux de financement n'ont pas montré de biais significatif à la hausse, indiquant une volonté limitée de suivre les hausses du marché. Les positions sur contrats continuent d'augmenter, les positions courtes ayant connu des liquidations massives début mai, suivies par les positions longues le 12 mai qui ont subi une liquidation inverse, reflétant l'aggravation des divergences sur un marché à fort levier. Dans l'ensemble, bien que les prix se renforcent, l'émotion du marché et la dynamique des fonds n'ont pas encore formé un consensus, le contrôle des risques et la gestion du rythme demeurant cruciaux pour l'opération.
L'analyse quantitative utilise la "stratégie de rupture de moyenne mobile dense" pour l'optimisation systématique des paramètres et l'évaluation de la performance. Dans les données de niveau de 2 heures pour ETH/USDT, le rendement annualisé de la stratégie atteint 127,59 %, ce qui est bien supérieur au -46,05 % de la stratégie d'achat et de conservation d'ETH sur la même période. Cette stratégie, grâce à sa structure de momentum et son filtrage de tendance, montre une bonne capacité à suivre les tendances et un bon contrôle des retraits. Cependant, dans la pratique, elle peut encore être affectée par des facteurs tels que la volatilité du marché, des conditions extrêmes ou des signaux défaillants. Il est recommandé de combiner d'autres facteurs quantitatifs et des mécanismes de gestion des risques afin d'améliorer la stabilité et l'adaptabilité de la stratégie, tout en faisant des jugements rationnels et en restant prudent.