Problème de fragmentation de la liquidité Ethereum et ses solutions
I. Les défis de la fragmentation de la liquidité auxquels est confronté Ethereum
Avec le développement florissant des solutions Layer 2 et des divers protocoles DeFi, l'écosystème Ethereum est confronté à un problème de fragmentation de la liquidité de plus en plus grave. Ce problème se manifeste principalement par la rupture de la liquidité des actifs entre différents réseaux Layer 1 et Layer 2, rendant difficile une unification efficace. Chaque plateforme Layer 2, pour rivaliser pour le montant total verrouillé (TVL), entraîne la dispersion des actifs et des transactions sur plusieurs plateformes et protocoles décentralisés. Cependant, il manque une connexion et une interopérabilité efficaces entre ces plateformes, la liquidité sur chaque chaîne ne pouvant opérer que dans ses propres écosystèmes indépendants, aggravant ainsi le problème du coût de fragmentation global d'Ethereum.
En 2024, plus de 100 nouvelles chaînes compatibles avec Ethereum sont prévues pour être lancées. Cela ressemble à entrer dans un centre commercial et à voir une multitude de produits, mais il faut utiliser différentes monnaies pour le règlement. Pour relever ce défi, la Fondation Ethereum a annoncé le 20 février le lancement de l'Open Intents Framework (cadre d'intentions ouvertes), visant à offrir une expérience de transaction sans couture semblable à une "chaîne unique" pour Ethereum. Ce cadre a obtenu le soutien de plus de 50 protocoles en seulement quelques jours, montrant l'urgence de l'industrie à résoudre ce problème.
Selon les informations pertinentes, le cadre Open Intents est principalement composé de trois composants clés :
Solveur open source : Il s'agit d'un outil open source écrit en TypeScript, capable de surveiller les événements sur la chaîne et de traiter les intentions. Il possède une indépendance de protocole, prenant en charge des fonctions telles que l'indexation, la soumission de transactions et le rééquilibrage, permettant aux développeurs de le personnaliser et de l'ajuster en fonction de leurs besoins spécifiques.
Contrats intelligents composables : le cadre fournit une série de contrats intelligents préconstruits, basés sur la norme ERC-7683, qui définissent comment interpréter, exécuter et régler la logique des intentions. Prise en charge par défaut des transactions à prix limité et des mécanismes de règlement inter-chaînes.
Modèle d'interface utilisateur : Afin d'améliorer l'accessibilité pour les utilisateurs finaux, le cadre propose également un modèle d'interface utilisateur préconstruit et personnalisable.
Deux, ERC-7683 : Norme de base pour la collaboration des intentions inter-chaînes
ERC-7683 est une proposition visant à établir une norme universelle pour l'intention de cross-chain sur Ethereum. Elle est développée conjointement par le protocole cross-chain Across et l'échange décentralisé Uniswap Labs, avec pour objectif de réaliser l'exécution des intentions grâce à la standardisation des opérations cross-chain. Cette norme fournit un cadre unifié pour Ethereum et d'autres blockchains, permettant d'exprimer et d'exécuter des opérations cross-chain, en particulier entre plusieurs solutions Layer 2 et sidechains.
Le contenu de base et les composants d'ERC-7683 incluent :
Structure des commandes inter-chaînes : définit un format uniforme pour les commandes inter-chaînes, garantissant la cohérence entre les différentes blockchains et plateformes, et normalisant la composition des transactions inter-chaînes.
Interface de règlement des contrats : standardise le traitement du processus de règlement, définit comment traiter le règlement des transactions entre différentes chaînes, et prend en charge des flux de transactions flexibles.
Mécanisme de complétion : Un mécanisme de "complétion" a été introduit, permettant aux participants de concourir pour réaliser des intentions inter-chaînes dans un réseau partagé, en optimisant les coûts et l'efficacité en fournissant des services (comme l'exécution de commandes).
Date limite de remplissage : utiliser un horodatage pour marquer le temps d'expiration de l'intention de cross-chain, afin d'éviter une attente prolongée de transactions invalides.
Type de données de commande : Utiliser un hachage de type spécifique pour spécifier la structure et le format des données d'intention, afin de faciliter la transmission et l'interprétation entre les différentes chaînes.
Données de commande : comprend les paramètres clés des transactions inter-chaînes, tels que les jetons, la quantité, la chaîne, le destinataire, etc., définissant le résultat attendu des transactions inter-chaînes.
Le principal avantage de l'ERC-7683 réside dans la réalisation d'interactions inter-chaînes sans couture et d'une capacité de gouvernance renforcée. En standardisant la manière d'exprimer les intentions inter-chaînes, les utilisateurs peuvent exécuter plus facilement des opérations entre différentes blockchains, telles que l'échange de jetons ou le transfert de NFT, réduisant ainsi considérablement le seuil technique des opérations inter-chaînes. Pour les organisations autonomes décentralisées (DAO), l'ERC-7683 simplifie les processus de gouvernance multi-chaînes et améliore la flexibilité et la transparence de la gouvernance.
Trois, les intentions et la direction de développement de DeFAI
L'intention (Intent) et la finance décentralisée par l'intelligence artificielle (DeFAI) proviennent toutes deux des attributs financiers de la DeFi, mais elles diffèrent par leur approche et leurs priorités. Les principaux défis de la DeFi se concentrent principalement sur l'évolutivité et la Liquidité. L'intent intègre la Liquidité en utilisant des normes unifiées telles que l'ERC-7683, tandis que le DeFAI utilise des technologies d'intelligence artificielle pour fournir des transactions automatisées et une gestion des risques.
L'objectif principal d'Intent est de simplifier le processus d'interaction des utilisateurs grâce à un mécanisme de "transactions basées sur les intentions". Les utilisateurs n'ont qu'à définir leurs intentions et stratégies de transaction, et le système peut les exécuter automatiquement, sans intervention manuelle à chaque étape. Cela améliore non seulement l'utilisabilité de la DeFi, mais optimise également l'exécution des stratégies et augmente l'efficacité des transactions. De plus, Intent pourrait également résoudre les goulets d'étranglement de liquidité dans la DeFi grâce à des technologies inter-chaînes, brisant les barrières entre différentes chaînes et optimisant les pools de liquidité, ce qui améliore la profondeur du marché et l'efficacité des transactions des échanges décentralisés.
DeFAI, en tant que protocole de finance décentralisée basé sur l'intelligence artificielle, vise principalement à résoudre les problèmes de conformité et de gestion des risques dans le DeFi. Il utilise la technologie AI pour analyser et prédire les tendances du marché, aidant le protocole à identifier les risques potentiels, tout en garantissant la stabilité du protocole et en réduisant les risques opérationnels. L'IA peut traiter une grande quantité de données du marché, offrant aux utilisateurs un soutien à la prise de décision plus précis, optimisant ainsi les opérations de marché et la gestion des risques.
De l'abstraction de compte à l'abstraction de chaîne, en passant par l'intention et DeFAI, nous poursuivons constamment un niveau d'abstraction plus élevé. Cependant, l'augmentation du niveau d'abstraction ne résout pas nécessairement complètement le problème de la fragmentation de la liquidité. Ce problème ressemble davantage à un "problème d'intégration de l'écosystème", qui doit être résolu en optimisant les protocoles existants, et pas seulement en s'appuyant sur une augmentation du niveau d'abstraction.
Quatre, le rôle clé d'Uniswap dans le développement de l'ERC-7683
Bien que "l'intention" soit un concept vaste, la mise en œuvre réelle de l'ERC-7683 dépendra probablement principalement de l'impulsion d'Uniswap. Cela est dû au fait que tant l'Intent que le DeFAI ont pour essence de mieux servir le DeFi, et que le maintien d'un développement sain du DeFi repose sur la liquidité du marché. Cette relation de dépendance repose sur deux conditions : "une offre de liquidité efficace" et "une liquidité profondément intégrée".
Les avantages de liquidité d'Uniswap V4
Uniswap V4 introduit un mécanisme de gestion des pools de liquidité plus flexible et efficace, en particulier pour la fourniture de liquidité concentrée dans différentes plages de prix. Ce mécanisme optimise l'efficacité du capital, rendant les transactions inter-chaînes plus fluides. La version V4 utilise un seul contrat PoolManager, remplaçant la nécessité de déployer un contrat intelligent séparé pour chaque nouveau pool dans la V3, réduisant ainsi les coûts de déploiement de 99 %, tout en abaissant également les coûts d'échange. De plus, la fonctionnalité Hooks introduite dans la V4 permet aux développeurs de personnaliser les pools AMM, permettant au protocole ERC-7683 de s'ajuster en fonction des différentes demandes du marché, mieux faire correspondre différents paires de trading et la liquidité des actifs.
Le potentiel de Uniswap X
Uniswap X devrait renforcer davantage l'interopérabilité entre chaînes, avec la possibilité d'ajouter de nouveaux mécanismes de pont entre chaînes ou de s'intégrer en profondeur avec ERC-7683, offrant des canaux d'échange d'actifs entre chaînes plus efficaces. Si Uniswap X peut fournir des solutions de liquidité inter-chaînes, cela deviendra une plateforme importante pour exécuter les intentions inter-chaînes ERC-7683.
La mise en œuvre du protocole inter-chaînes dépend
ERC-7683 repose sur une structure de transaction inter-chaînes et un mécanisme de règlement standardisés, tandis qu'Uniswap occupe une position importante dans le domaine des échanges décentralisés. Ce protocole dépendra très probablement des pools de liquidités, du market making automatisé et des capacités de trading inter-chaînes fournis par Uniswap. En particulier, le soutien d'Uniswap X et d'Unichain assurera non seulement l'exécution efficace d'ERC-7683, mais garantira également la stabilité et la sécurité de ses transactions inter-chaînes et multi-actifs.
Cinq, la signification réelle de l'intention
Loin des définitions abstraites, "l'intention" peut en réalité être comprise comme un objectif de transaction clair ou un moteur de motivation. Ce concept remonte à un article publié par Paradigm en juin 2023, mais est resté longtemps au stade conceptuel. Les problèmes de liquidité fragmentée et les chemins de résolution des solveurs n'ont pas été efficacement résolus, tandis que le lancement de l'ERC-7683 semble apporter un nouvel espoir pour résoudre ces difficultés.
L'intention et l'objectif final de l'ERC-7683 est d'insuffler une nouvelle vitalité à Uniswap, espérant déclencher une nouvelle vague d'engouement pour la DeFi. Ce n'est pas seulement une poursuite de l'extension Layer 2, mais plutôt la réalisation de transactions plus efficaces à travers Uniswap, la création de fonctionnalités plus riches et une interopérabilité cross-chain renforcée, voire l'introduction de nouveaux mécanismes d'incitation ou de modèles de transaction, attirant ainsi davantage d'utilisateurs et de liquidité.
Si Uniswap V4 ou Uniswap X introduit de nouvelles logiques de contrat intelligent ou modèles de transaction au niveau du protocole, grâce à l'ERC-7683, Uniswap peut améliorer encore la liquidité inter-chaînes, réduire les coûts de transaction et ajouter plus de paires de trading et de pools de liquidité sur la base du modèle AMM existant. Cela fera d'Uniswap non seulement un AMM avec une liquidité décentralisée, ces améliorations deviendront également une partie importante du concept "d'intention".
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TokenDustCollector
· 08-15 05:46
Casser les barrières entre les chaînes est génial
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GateUser-a606bf0c
· 08-15 05:32
L'intégration est essentielle pour le développement.
Ethereum a lancé la norme ERC-7683 pour briser les barrières de liquidité cross-chain.
Problème de fragmentation de la liquidité Ethereum et ses solutions
I. Les défis de la fragmentation de la liquidité auxquels est confronté Ethereum
Avec le développement florissant des solutions Layer 2 et des divers protocoles DeFi, l'écosystème Ethereum est confronté à un problème de fragmentation de la liquidité de plus en plus grave. Ce problème se manifeste principalement par la rupture de la liquidité des actifs entre différents réseaux Layer 1 et Layer 2, rendant difficile une unification efficace. Chaque plateforme Layer 2, pour rivaliser pour le montant total verrouillé (TVL), entraîne la dispersion des actifs et des transactions sur plusieurs plateformes et protocoles décentralisés. Cependant, il manque une connexion et une interopérabilité efficaces entre ces plateformes, la liquidité sur chaque chaîne ne pouvant opérer que dans ses propres écosystèmes indépendants, aggravant ainsi le problème du coût de fragmentation global d'Ethereum.
En 2024, plus de 100 nouvelles chaînes compatibles avec Ethereum sont prévues pour être lancées. Cela ressemble à entrer dans un centre commercial et à voir une multitude de produits, mais il faut utiliser différentes monnaies pour le règlement. Pour relever ce défi, la Fondation Ethereum a annoncé le 20 février le lancement de l'Open Intents Framework (cadre d'intentions ouvertes), visant à offrir une expérience de transaction sans couture semblable à une "chaîne unique" pour Ethereum. Ce cadre a obtenu le soutien de plus de 50 protocoles en seulement quelques jours, montrant l'urgence de l'industrie à résoudre ce problème.
Selon les informations pertinentes, le cadre Open Intents est principalement composé de trois composants clés :
Solveur open source : Il s'agit d'un outil open source écrit en TypeScript, capable de surveiller les événements sur la chaîne et de traiter les intentions. Il possède une indépendance de protocole, prenant en charge des fonctions telles que l'indexation, la soumission de transactions et le rééquilibrage, permettant aux développeurs de le personnaliser et de l'ajuster en fonction de leurs besoins spécifiques.
Contrats intelligents composables : le cadre fournit une série de contrats intelligents préconstruits, basés sur la norme ERC-7683, qui définissent comment interpréter, exécuter et régler la logique des intentions. Prise en charge par défaut des transactions à prix limité et des mécanismes de règlement inter-chaînes.
Modèle d'interface utilisateur : Afin d'améliorer l'accessibilité pour les utilisateurs finaux, le cadre propose également un modèle d'interface utilisateur préconstruit et personnalisable.
Deux, ERC-7683 : Norme de base pour la collaboration des intentions inter-chaînes
ERC-7683 est une proposition visant à établir une norme universelle pour l'intention de cross-chain sur Ethereum. Elle est développée conjointement par le protocole cross-chain Across et l'échange décentralisé Uniswap Labs, avec pour objectif de réaliser l'exécution des intentions grâce à la standardisation des opérations cross-chain. Cette norme fournit un cadre unifié pour Ethereum et d'autres blockchains, permettant d'exprimer et d'exécuter des opérations cross-chain, en particulier entre plusieurs solutions Layer 2 et sidechains.
Le contenu de base et les composants d'ERC-7683 incluent :
Structure des commandes inter-chaînes : définit un format uniforme pour les commandes inter-chaînes, garantissant la cohérence entre les différentes blockchains et plateformes, et normalisant la composition des transactions inter-chaînes.
Interface de règlement des contrats : standardise le traitement du processus de règlement, définit comment traiter le règlement des transactions entre différentes chaînes, et prend en charge des flux de transactions flexibles.
Mécanisme de complétion : Un mécanisme de "complétion" a été introduit, permettant aux participants de concourir pour réaliser des intentions inter-chaînes dans un réseau partagé, en optimisant les coûts et l'efficacité en fournissant des services (comme l'exécution de commandes).
Date limite de remplissage : utiliser un horodatage pour marquer le temps d'expiration de l'intention de cross-chain, afin d'éviter une attente prolongée de transactions invalides.
Type de données de commande : Utiliser un hachage de type spécifique pour spécifier la structure et le format des données d'intention, afin de faciliter la transmission et l'interprétation entre les différentes chaînes.
Données de commande : comprend les paramètres clés des transactions inter-chaînes, tels que les jetons, la quantité, la chaîne, le destinataire, etc., définissant le résultat attendu des transactions inter-chaînes.
Le principal avantage de l'ERC-7683 réside dans la réalisation d'interactions inter-chaînes sans couture et d'une capacité de gouvernance renforcée. En standardisant la manière d'exprimer les intentions inter-chaînes, les utilisateurs peuvent exécuter plus facilement des opérations entre différentes blockchains, telles que l'échange de jetons ou le transfert de NFT, réduisant ainsi considérablement le seuil technique des opérations inter-chaînes. Pour les organisations autonomes décentralisées (DAO), l'ERC-7683 simplifie les processus de gouvernance multi-chaînes et améliore la flexibilité et la transparence de la gouvernance.
Trois, les intentions et la direction de développement de DeFAI
L'intention (Intent) et la finance décentralisée par l'intelligence artificielle (DeFAI) proviennent toutes deux des attributs financiers de la DeFi, mais elles diffèrent par leur approche et leurs priorités. Les principaux défis de la DeFi se concentrent principalement sur l'évolutivité et la Liquidité. L'intent intègre la Liquidité en utilisant des normes unifiées telles que l'ERC-7683, tandis que le DeFAI utilise des technologies d'intelligence artificielle pour fournir des transactions automatisées et une gestion des risques.
L'objectif principal d'Intent est de simplifier le processus d'interaction des utilisateurs grâce à un mécanisme de "transactions basées sur les intentions". Les utilisateurs n'ont qu'à définir leurs intentions et stratégies de transaction, et le système peut les exécuter automatiquement, sans intervention manuelle à chaque étape. Cela améliore non seulement l'utilisabilité de la DeFi, mais optimise également l'exécution des stratégies et augmente l'efficacité des transactions. De plus, Intent pourrait également résoudre les goulets d'étranglement de liquidité dans la DeFi grâce à des technologies inter-chaînes, brisant les barrières entre différentes chaînes et optimisant les pools de liquidité, ce qui améliore la profondeur du marché et l'efficacité des transactions des échanges décentralisés.
DeFAI, en tant que protocole de finance décentralisée basé sur l'intelligence artificielle, vise principalement à résoudre les problèmes de conformité et de gestion des risques dans le DeFi. Il utilise la technologie AI pour analyser et prédire les tendances du marché, aidant le protocole à identifier les risques potentiels, tout en garantissant la stabilité du protocole et en réduisant les risques opérationnels. L'IA peut traiter une grande quantité de données du marché, offrant aux utilisateurs un soutien à la prise de décision plus précis, optimisant ainsi les opérations de marché et la gestion des risques.
De l'abstraction de compte à l'abstraction de chaîne, en passant par l'intention et DeFAI, nous poursuivons constamment un niveau d'abstraction plus élevé. Cependant, l'augmentation du niveau d'abstraction ne résout pas nécessairement complètement le problème de la fragmentation de la liquidité. Ce problème ressemble davantage à un "problème d'intégration de l'écosystème", qui doit être résolu en optimisant les protocoles existants, et pas seulement en s'appuyant sur une augmentation du niveau d'abstraction.
Quatre, le rôle clé d'Uniswap dans le développement de l'ERC-7683
Bien que "l'intention" soit un concept vaste, la mise en œuvre réelle de l'ERC-7683 dépendra probablement principalement de l'impulsion d'Uniswap. Cela est dû au fait que tant l'Intent que le DeFAI ont pour essence de mieux servir le DeFi, et que le maintien d'un développement sain du DeFi repose sur la liquidité du marché. Cette relation de dépendance repose sur deux conditions : "une offre de liquidité efficace" et "une liquidité profondément intégrée".
Uniswap V4 introduit un mécanisme de gestion des pools de liquidité plus flexible et efficace, en particulier pour la fourniture de liquidité concentrée dans différentes plages de prix. Ce mécanisme optimise l'efficacité du capital, rendant les transactions inter-chaînes plus fluides. La version V4 utilise un seul contrat PoolManager, remplaçant la nécessité de déployer un contrat intelligent séparé pour chaque nouveau pool dans la V3, réduisant ainsi les coûts de déploiement de 99 %, tout en abaissant également les coûts d'échange. De plus, la fonctionnalité Hooks introduite dans la V4 permet aux développeurs de personnaliser les pools AMM, permettant au protocole ERC-7683 de s'ajuster en fonction des différentes demandes du marché, mieux faire correspondre différents paires de trading et la liquidité des actifs.
Uniswap X devrait renforcer davantage l'interopérabilité entre chaînes, avec la possibilité d'ajouter de nouveaux mécanismes de pont entre chaînes ou de s'intégrer en profondeur avec ERC-7683, offrant des canaux d'échange d'actifs entre chaînes plus efficaces. Si Uniswap X peut fournir des solutions de liquidité inter-chaînes, cela deviendra une plateforme importante pour exécuter les intentions inter-chaînes ERC-7683.
ERC-7683 repose sur une structure de transaction inter-chaînes et un mécanisme de règlement standardisés, tandis qu'Uniswap occupe une position importante dans le domaine des échanges décentralisés. Ce protocole dépendra très probablement des pools de liquidités, du market making automatisé et des capacités de trading inter-chaînes fournis par Uniswap. En particulier, le soutien d'Uniswap X et d'Unichain assurera non seulement l'exécution efficace d'ERC-7683, mais garantira également la stabilité et la sécurité de ses transactions inter-chaînes et multi-actifs.
Cinq, la signification réelle de l'intention
Loin des définitions abstraites, "l'intention" peut en réalité être comprise comme un objectif de transaction clair ou un moteur de motivation. Ce concept remonte à un article publié par Paradigm en juin 2023, mais est resté longtemps au stade conceptuel. Les problèmes de liquidité fragmentée et les chemins de résolution des solveurs n'ont pas été efficacement résolus, tandis que le lancement de l'ERC-7683 semble apporter un nouvel espoir pour résoudre ces difficultés.
L'intention et l'objectif final de l'ERC-7683 est d'insuffler une nouvelle vitalité à Uniswap, espérant déclencher une nouvelle vague d'engouement pour la DeFi. Ce n'est pas seulement une poursuite de l'extension Layer 2, mais plutôt la réalisation de transactions plus efficaces à travers Uniswap, la création de fonctionnalités plus riches et une interopérabilité cross-chain renforcée, voire l'introduction de nouveaux mécanismes d'incitation ou de modèles de transaction, attirant ainsi davantage d'utilisateurs et de liquidité.
Si Uniswap V4 ou Uniswap X introduit de nouvelles logiques de contrat intelligent ou modèles de transaction au niveau du protocole, grâce à l'ERC-7683, Uniswap peut améliorer encore la liquidité inter-chaînes, réduire les coûts de transaction et ajouter plus de paires de trading et de pools de liquidité sur la base du modèle AMM existant. Cela fera d'Uniswap non seulement un AMM avec une liquidité décentralisée, ces améliorations deviendront également une partie importante du concept "d'intention".