Laporan Prospek Ekosistem USDC 2025

I. Ringkasan

Pada tahun 2024, USDC mencapai kemajuan signifikan dalam pertumbuhan ekonomi dan kematangan aplikasi. Di seluruh dunia, semakin banyak individu dan perusahaan yang merasakan manfaat dari dolar digital di jaringan blockchain, dan tren ini menunjukkan momentum perkembangan yang kuat. Para pengembang terus menggali potensi USDC dan teknologi Circle, membangun platform aplikasi yang membuat bisnis dan keuangan global menjadi lebih efisien, cepat, dan inklusif.

Data spesifik USDC 2024:

• Volume sirkulasi tahunan meningkat lebih dari 78% dibandingkan tahun sebelumnya, lebih tinggi daripada stablecoin besar lainnya
• Volume transaksi bulanan di bulan November mencapai 1 triliun USD, total volume transaksi historis melebihi 18 triliun USD
• Sudah tersedia untuk lebih dari 500 juta produk dompet pengguna akhir, mendukung berbagai kasus penggunaan dari pasar modal digital hingga penyimpanan nilai dalam USD.

Selain keunggulan dolar AS, tiga faktor diharapkan dapat mempercepat adopsi USDC:

1. Peningkatan kejelasan regulasi hukum, aturan stablecoin global sedang disusun
2. Peningkatan skalabilitas jaringan blockchain, kecepatan transaksi lebih cepat, biaya lebih rendah
3. Pengalaman pengguna terus dioptimalkan, dan koneksi dengan keuangan tradisional semakin diperkuat

Berdasarkan faktor-faktor ini, jaringan stablecoin Circle dapat mencapai distribusi nilai global yang hampir instan. USDC diharapkan dapat membantu pola pembayaran yang cepat berkembang untuk memaksimalkan potensinya, terutama di pasar yang sedang berkembang.

Dua, Pengenalan Circle dan USDC

2.1 Jaringan Stablecoin Circle

Circle bekerja sama dengan bank terkemuka di dunia, penyedia layanan pembayaran, dan lembaga lainnya untuk membangun jaringan stablecoin yang berfokus pada USDC, menghubungkan semua peserta dalam sistem penyelesaian berbasis internet. Jaringan ini memungkinkan bank, penyedia pembayaran, perusahaan, dan konsumen untuk memanfaatkan USDC untuk penyelesaian global secara real-time, dengan biaya transaksi yang sangat rendah dan aksesibilitas global.

2.2 USDC定位

USDC adalah dolar digital yang dapat ditransfer di berbagai jaringan blockchain, memiliki tiga fungsi mata uang yaitu penyimpanan nilai, unit pengukuran, dan media pertukaran. Dibandingkan dengan bentuk mata uang tradisional, USDC memiliki keunggulan yang signifikan dalam hal biaya, kecepatan, dan jangkauan.

USDC tidak hanya mempercepat dan membuat aliran dana lebih murah, tetapi juga membuka peluang dan aplikasi keuangan baru. Sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan blockchain, USDC terintegrasi erat dengan sistem perbankan, memastikan dapat ditukarkan dengan dolar AS pada rasio 1:1.

2.3 Prinsip Pengelolaan USDC

Prinsip dasar manajemen USDC oleh Circle:

1. Keamanan: USDC adalah dolar yang tertoken, bukan simpanan bank yang tidak tertoken.
2. Transparansi: Pengungkapan penuh aset cadangan, dijamin oleh pihak ketiga
3. Likuiditas: Dapat ditukarkan dengan dolar AS dalam rasio 1:1 di seluruh dunia sepanjang waktu.
4. Ketahanan: Manajemen risiko yang komprehensif, bekerja sama dengan lembaga keuangan kelas dunia

Cadangan USDC sekitar 90% terdiri dari obligasi pemerintah AS jangka pendek dan perjanjian repurchase semalam, yang dikelola oleh BlackRock. Sisa 10% berupa kas, yang sebagian besar disimpan di bank-bank sistemik global.

Tiga, Skenario Aplikasi Utama USDC

3.1 Global USD Dapatkan

Permintaan untuk dolar AS di luar Amerika Serikat sangat tinggi. USDC lebih mudah diakses dibandingkan dengan dolar bank tradisional, sepanjang tahun bekerja sama dengan perusahaan fintech, bank baru, dan lainnya, untuk langsung memberikan USDC kepada pelanggan di seluruh dunia.

Contoh:

• Nubank: bank digital terbesar di LatAm, meluncurkan layanan USDC di Brasil
• Lemon: Pemimpin pasar mata uang digital ritel di Amerika Latin, pengguna memegang 137 juta USDC

3.2 pasar aset digital

USDC memainkan peran penting di bursa aset digital, sebagai lapisan dasar dolar untuk aktivitas perdagangan, peminjaman, penyimpanan nilai, dan sebagainya. Pada tahun 2024, jumlah USDC yang dimiliki oleh bursa terpusat di seluruh dunia terus meningkat.

Contoh:

• Coinbase: bursa terkemuka yang memenuhi peraturan global, meluncurkan blockchain Base, USDC adalah stablecoin utama
• Bullish: bursa tingkat institusi, volume perdagangan USDC harian 1,3 miliar dolar
• dYdX: bursa terdesentralisasi terkemuka, semua transaksi diselesaikan dalam USDC

3.3 Pembayaran

USDC sedang mendorong perkembangan pembayaran global, dari penerimaan pedagang hingga pengiriman uang dan pembayaran B2B. Tahun ini, Circle mengambil langkah-langkah untuk memanfaatkan tren pembayaran USDC di pasar utama seperti AS, Brasil, dan Meksiko.

Contoh:

• Worldpay: lembaga akuisisi pedagang global, menyediakan penyelesaian langsung USDC
• Mastercard: mendukung penerbit dan lembaga akseptasi menggunakan USDC untuk penyelesaian
• MoneyGram: Meningkatkan pengiriman uang lintas batas menggunakan USDC

3.4 bantuan kemanusiaan

USDC menyediakan cara yang lebih efektif dan aman untuk mendistribusikan bantuan bagi organisasi kemanusiaan. Dengan mentransfer nilai secara langsung melalui internet, USDC dapat memberikan dukungan secara efisien kepada mereka yang paling membutuhkan.

Contoh:

• UNHCR: Menggunakan USDC untuk mendistribusikan bantuan kepada pengungsi di Ukraina
• Goodwall: Mendorong pengembangan keterampilan karir dan tindakan lingkungan bagi kaum muda melalui hadiah USDC
• Ensuro: Menggunakan USDC untuk mendukung pasar layanan asuransi yang kurang.

Empat, Tren Kebijakan dan Regulasi

Tahun 2024 adalah tahun di mana kemajuan signifikan dicapai dalam kejelasan hukum dan regulasi stablecoin. Aturan stablecoin baru yang muncul secara global menjadikan cara operasi Circle sebagai hukum, menetapkan persyaratan yang jelas dalam bidang kepercayaan, transparansi, dan lainnya.

• Uni Eropa: Circle menjadi penerbit stablecoin utama global pertama yang mematuhi regulasi MiCA
• Amerika Serikat: Dua partai telah membangun kerangka untuk aturan prinsip, pemerintahan baru diharapkan dapat mendorong legislasi
• Inggris, Brasil, Hong Kong, dll: Diperkirakan pada tahun 2025 akan ada aturan regulasi untuk stablecoin

Seiring dengan pusat keuangan global yang menyediakan platform regulasi untuk aktivitas stablecoin, bank, perusahaan manajemen aset, dan lembaga pengatur sedang membangun jembatan kunci dari sistem keuangan internet ke ekonomi riil. Saat ini, layanan keuangan stablecoin dan blockchain sedang memperluas, bukan menggantikan, cakupan ekonomi riil.