DePIN sebagai salah satu arah baru investasi kriptografi, tampaknya selama ini kekurangan proyek ikonik untuk membuka batasan jalur. Ini berarti bahwa dalam 1-3 tahun ke depan, jalur DePIN mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi. Artikel ini akan mulai dari dasar untuk menyusun logika investasi DePIN, mengeksplorasi mengapa DePIN layak diperhatikan, dan mengajukan kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekadar kata kunci yang populer
Mendekatkan infrastruktur dunia fisik secara terdesentralisasi bukanlah sekadar wacana, tetapi merupakan arah yang memiliki kemungkinan nyata untuk diterapkan. Dalam DePIN, memang ada skenario di mana desentralisasi dapat mengoptimalkan atau mengubah keadaan.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan dana besar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Sementara itu, beberapa platform baru menggunakan metode penggalangan komunitas untuk membagi biaya awal kepada setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot yang lebih murah untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini dapat secara signifikan menurunkan total biaya investasi.
Dalam bidang data AI, beberapa platform terdesentralisasi memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai melalui ekstensi browser, membantu mengumpulkan data halaman web publik dan mendapatkan imbalan. Cara ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data bagi perusahaan AI, sekaligus mencapai keberagaman dan distribusi geografis data.
Titik pertemuan antara infrastruktur dan permintaan konsumen
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kelebihan dan kekurangan proyek infrastruktur serta proyek yang ditujukan untuk konsumen:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dan lainnya. Proyek DePIN yang berkualitas memiliki kesesuaian produk pasar yang kuat dan pendapatan, tidak mudah untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat menarik perhatian. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, beberapa proyek telah mencapai banyak pengguna yang bukan asli kripto. Bidang lain seperti eSIM, WiFi, dan data kendaraan juga terkait erat dengan kehidupan sehari-hari pengguna.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari segi ukuran pasar dan intensitas permintaan untuk mengevaluasi. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca relatif lebih kecil. Bahkan jika DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari pasar tradisional, di bawah skala ekosistem cryptocurrency, tetap cukup signifikan.
Produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Penilaian kecocokan pasar produk terutama melihat dua poin:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mewujudkan fungsi yang sebelumnya tidak dapat dicapai, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada (biaya, efisiensi, dll.).
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan untuk membayar yang kuat.
Mengenai perangkat keras, dapat dipertimbangkan dari garis waktu "produksi-penjualan-distribusi-pemeliharaan". Pola yang paling sederhana adalah langsung memanfaatkan sumber daya yang ada, tanpa perlu pembuatan dan distribusi perangkat keras tambahan, sehingga pengguna dapat mulai berpartisipasi tanpa hambatan.
Ekonomi token
Desain mekanisme token adalah bagian yang paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan bidang lainnya, DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak yang terlibat dalam jaringan di awal, sehingga biasanya perlu meluncurkan token pada tahap awal proyek.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup setidaknya dua jenis anggota inti: pertama adalah profesional dengan pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; kedua adalah ahli yang akrab dengan ekosistem kripto, bertanggung jawab untuk ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Faktor lainnya
Perlu mempertimbangkan masalah regulasi dan faktor risiko potensial lainnya.
Ringkasan
DePIN dari manfaat ekonomi yang diturunkan dari lapisan dasar berpotensi menggantikan infrastruktur tradisional di sisi pengguna, mewujudkan keberlanjutan aplikasi dan adopsi skala besar. Meskipun siklus pengembangannya cukup lama, beberapa proyek telah mulai menunjukkan potensi, seperti kerjasama antara proyek jaringan seluler tertentu dan raksasa telekomunikasi tradisional.
Dua keunggulan unik DePIN:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, DePIN memiliki cara penyebaran yang lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki peluang untuk membawa eksternalitas positif, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya, serta memberikan imbalan kembali kepada seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi berbagai tantangan, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain.
Secara keseluruhan, DePIN adalah bidang investasi yang patut diperhatikan dalam beberapa tahun ke depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidatedTwice
· 18jam yang lalu
scamcoin拿来Dianggap Bodoh罢了
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 18jam yang lalu
Penggundul Ahao sudah naik kapal go-with-the-flow dan menunggu To da moon
Analisis Lengkap Logika Investasi DePIN: Peluang, Kerangka, dan Prospek Masa Depan
Mengurai Logika Investasi DePIN dari Nol
DePIN sebagai salah satu arah baru investasi kriptografi, tampaknya selama ini kekurangan proyek ikonik untuk membuka batasan jalur. Ini berarti bahwa dalam 1-3 tahun ke depan, jalur DePIN mungkin masih memiliki beberapa peluang investasi. Artikel ini akan mulai dari dasar untuk menyusun logika investasi DePIN, mengeksplorasi mengapa DePIN layak diperhatikan, dan mengajukan kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekadar kata kunci yang populer
Mendekatkan infrastruktur dunia fisik secara terdesentralisasi bukanlah sekadar wacana, tetapi merupakan arah yang memiliki kemungkinan nyata untuk diterapkan. Dalam DePIN, memang ada skenario di mana desentralisasi dapat mengoptimalkan atau mengubah keadaan.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan dana besar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Sementara itu, beberapa platform baru menggunakan metode penggalangan komunitas untuk membagi biaya awal kepada setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot yang lebih murah untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini dapat secara signifikan menurunkan total biaya investasi.
Dalam bidang data AI, beberapa platform terdesentralisasi memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai melalui ekstensi browser, membantu mengumpulkan data halaman web publik dan mendapatkan imbalan. Cara ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data bagi perusahaan AI, sekaligus mencapai keberagaman dan distribusi geografis data.
Titik pertemuan antara infrastruktur dan permintaan konsumen
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kelebihan dan kekurangan proyek infrastruktur serta proyek yang ditujukan untuk konsumen:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dan lainnya. Proyek DePIN yang berkualitas memiliki kesesuaian produk pasar yang kuat dan pendapatan, tidak mudah untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, yang dapat menarik perhatian. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, beberapa proyek telah mencapai banyak pengguna yang bukan asli kripto. Bidang lain seperti eSIM, WiFi, dan data kendaraan juga terkait erat dengan kehidupan sehari-hari pengguna.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari segi ukuran pasar dan intensitas permintaan untuk mengevaluasi. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca relatif lebih kecil. Bahkan jika DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari pasar tradisional, di bawah skala ekosistem cryptocurrency, tetap cukup signifikan.
Produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Penilaian kecocokan pasar produk terutama melihat dua poin:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mewujudkan fungsi yang sebelumnya tidak dapat dicapai, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada (biaya, efisiensi, dll.).
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan untuk membayar yang kuat.
Mengenai perangkat keras, dapat dipertimbangkan dari garis waktu "produksi-penjualan-distribusi-pemeliharaan". Pola yang paling sederhana adalah langsung memanfaatkan sumber daya yang ada, tanpa perlu pembuatan dan distribusi perangkat keras tambahan, sehingga pengguna dapat mulai berpartisipasi tanpa hambatan.
Ekonomi token
Desain mekanisme token adalah bagian yang paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan bidang lainnya, DePIN perlu memberikan insentif kepada semua pihak yang terlibat dalam jaringan di awal, sehingga biasanya perlu meluncurkan token pada tahap awal proyek.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup setidaknya dua jenis anggota inti: pertama adalah profesional dengan pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; kedua adalah ahli yang akrab dengan ekosistem kripto, bertanggung jawab untuk ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Faktor lainnya
Perlu mempertimbangkan masalah regulasi dan faktor risiko potensial lainnya.
Ringkasan
DePIN dari manfaat ekonomi yang diturunkan dari lapisan dasar berpotensi menggantikan infrastruktur tradisional di sisi pengguna, mewujudkan keberlanjutan aplikasi dan adopsi skala besar. Meskipun siklus pengembangannya cukup lama, beberapa proyek telah mulai menunjukkan potensi, seperti kerjasama antara proyek jaringan seluler tertentu dan raksasa telekomunikasi tradisional.
Dua keunggulan unik DePIN:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, DePIN memiliki cara penyebaran yang lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki peluang untuk membawa eksternalitas positif, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya, serta memberikan imbalan kembali kepada seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi berbagai tantangan, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain.
Secara keseluruhan, DePIN adalah bidang investasi yang patut diperhatikan dalam beberapa tahun ke depan.