Dua Model Saham di Blockchain: Ekosistem Terbuka dan Kepatuhan Tertutup
Belakangan ini, saham yang diunggah ke blockchain menjadi topik hangat, di mana model xStocks yang didukung oleh Backed dan Robinhood menjadi yang paling menarik perhatian. Model xStocks menunjukkan tingkat keterbukaan dan komposabilitas yang lebih tinggi, memungkinkan pengguna biasa untuk berdagang secara bebas di blockchain. Sementara itu, Robinhood hanya membuka layanan ini untuk pengguna bursa di zona Uni Eropa dengan mematuhi persyaratan kepatuhan yang ketat, dan tidak mengizinkan transfer ke alamat yang tidak mematuhi. Mari kita telusuri lebih dalam melalui serangkaian data untuk memahami karakteristik kedua model ini.
Analisis Mode xStocks
Situasi Transaksi
xStocks saat ini mendukung 61 jenis saham, di mana 10 di antaranya telah menghasilkan volume perdagangan di blockchain. Meskipun waktu peluncurannya tidak lama, hingga 2 Juli, SPY, TSLA, CRCL, MSTR, dan NVDA telah mengumpulkan lebih dari 1 juta dolar volume perdagangan. Selain itu, AAPL, GOOGL, QQQ, META, dan AMZN juga mengalami transaksi pengguna.
Setelah mendapatkan dukungan dari beberapa platform perdagangan, volume perdagangan token saham xStocks meningkat pesat. Pada 1 Juli, volume perdagangan mencapai 6,641,000 USD, dengan pengguna perdagangan lebih dari 6,500 dan jumlah transaksi melebihi 17,800. Di antaranya, volume perdagangan harian untuk TSLA, SPY, dan CRCL masing-masing melebihi 1,000,000 USD.
mekanisme pencetakan token
xStocks menggunakan mekanisme 1 token untuk 1 saham. Investor profesional atau investor yang patuh dapat mengajukan akun melalui Backed untuk membeli saham, Backed akan membantu investor tingkat satu ini dalam membeli di broker, dan menyimpan saham yang dibeli di lembaga pihak ketiga. Selanjutnya, Backed akan mencetak jumlah saham yang dibeli menjadi jumlah token yang sesuai melalui xStocks dan mengembalikannya kepada investor tingkat satu. Saat ini, di antara 10 token saham xStocks yang sudah diperdagangkan, token NVDIA, Circle, dan Tesla memiliki jumlah tertinggi, masing-masing melebihi 10.000 token.
Sumber Likuiditas
Likuiditas xStocks terutama bergantung pada pembuat pasar di bursa. Bekerja sama dengan bursa tidak hanya menyediakan saluran distribusi untuk token saham, tetapi juga menjadikan bursa sebagai bagian penting dari penerbitan tingkat satu, memanfaatkan sumber daya pembuat pasar bursa untuk menyediakan likuiditas yang lebih baik. Tingkat aktivitas perdagangan dan kedalaman kolam likuiditas saling melengkapi; semakin aktif perdagangan, semakin banyak entitas yang menyediakan likuiditas. Misalnya, SP500 (SPY) dengan volume perdagangan tertinggi telah mencapai likuiditas berbasis USDC di blockchain sebesar 1 juta dolar, bahkan melebihi nilai pasar dari token saham yang telah diterbitkan.
Insentif Likuiditas
xStocks sedang aktif bekerja sama dengan protokol DeFi di Solana, termasuk agregator DEX Jupiter dan protokol pinjaman Kamino. Di masa depan, mungkin akan merujuk pada model bStocks yang juga didukung oleh Backed, yang diterbitkan di jaringan EVM, bekerja sama dengan blockchain publik dan DEX utama, menggunakan token protokol pihak ketiga untuk mendorong dan mengarahkan likuiditas token saham.
Analisis Mode Robinhood
Penyebaran token
Robinhood memilih untuk menerbitkan token sahamnya di Arbitrum, dan saat ini telah mengdeploy 213 jenis token, dengan total biaya deploy hanya 5,35 dolar, rata-rata biaya per token hanya 0,03 dolar. Biaya transaksi yang rendah adalah salah satu faktor penting bagi Robinhood untuk memilih Arbitrum. Ke depan, Robinhood berencana untuk mengembangkan rantai proprietary-nya sendiri bernama Robinhood Chain berdasarkan Arbitrum.
token saham perusahaan tidak terdaftar
Robinhood EU mengumumkan akan meluncurkan token saham perusahaan swasta pertama di dunia, termasuk OpenAI dan SpaceX. Langkah ini mungkin menjadikan pasar cryptocurrency sebagai pra-pasar untuk saham perusahaan swasta berpotensi tinggi, memberikan kesempatan kepada pengguna crypto untuk mengakses saham yang akan go public lebih awal daripada investor pasar saham tradisional. Saat ini, Robinhood telah mencetak 2,309 token OpenAI (o).
Kepatuhan
Kontrak token saham Robinhood menyematkan persyaratan kepatuhan yang ketat. Setiap transfer perlu memeriksa daftar registrasi dompet yang disetujui (KYC/AML), token ini mungkin tidak dapat berinteraksi dengan DeFi, tetapi bursa terpusat yang memiliki fungsi distribusi mungkin akan mendapat manfaat. Bahkan pengguna Uni Eropa yang membeli saham di blockchain tidak dapat mentransfer token saham ke alamat yang tidak terdaftar, transfer semacam itu akan diblokir.
Token yang akan segera diluncurkan
Selain OpenAI, Robinhood telah mengatur metadata untuk 79 token saham yang diterapkan, termasuk saham Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, serta ETF seperti Schwab US Dividend Equity ETF dan Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Beberapa token saham yang telah diatur metadata-nya telah dilakukan sedikit pencetakan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DiamondHands
· 8jam yang lalu
Eh, ada cara baru pencucian uang lagi.
Lihat AsliBalas0
DuskSurfer
· 8jam yang lalu
on-chain saham siapa yang mengerti, lain hari masukkan posisi lakukan dua transaksi
xStocks dan Robinhood: Analisis Perbandingan Ekosistem Terbuka dan Kepatuhan Tertutup dalam Saham yang Ditaati
Dua Model Saham di Blockchain: Ekosistem Terbuka dan Kepatuhan Tertutup
Belakangan ini, saham yang diunggah ke blockchain menjadi topik hangat, di mana model xStocks yang didukung oleh Backed dan Robinhood menjadi yang paling menarik perhatian. Model xStocks menunjukkan tingkat keterbukaan dan komposabilitas yang lebih tinggi, memungkinkan pengguna biasa untuk berdagang secara bebas di blockchain. Sementara itu, Robinhood hanya membuka layanan ini untuk pengguna bursa di zona Uni Eropa dengan mematuhi persyaratan kepatuhan yang ketat, dan tidak mengizinkan transfer ke alamat yang tidak mematuhi. Mari kita telusuri lebih dalam melalui serangkaian data untuk memahami karakteristik kedua model ini.
Analisis Mode xStocks
Situasi Transaksi
xStocks saat ini mendukung 61 jenis saham, di mana 10 di antaranya telah menghasilkan volume perdagangan di blockchain. Meskipun waktu peluncurannya tidak lama, hingga 2 Juli, SPY, TSLA, CRCL, MSTR, dan NVDA telah mengumpulkan lebih dari 1 juta dolar volume perdagangan. Selain itu, AAPL, GOOGL, QQQ, META, dan AMZN juga mengalami transaksi pengguna.
Setelah mendapatkan dukungan dari beberapa platform perdagangan, volume perdagangan token saham xStocks meningkat pesat. Pada 1 Juli, volume perdagangan mencapai 6,641,000 USD, dengan pengguna perdagangan lebih dari 6,500 dan jumlah transaksi melebihi 17,800. Di antaranya, volume perdagangan harian untuk TSLA, SPY, dan CRCL masing-masing melebihi 1,000,000 USD.
mekanisme pencetakan token
xStocks menggunakan mekanisme 1 token untuk 1 saham. Investor profesional atau investor yang patuh dapat mengajukan akun melalui Backed untuk membeli saham, Backed akan membantu investor tingkat satu ini dalam membeli di broker, dan menyimpan saham yang dibeli di lembaga pihak ketiga. Selanjutnya, Backed akan mencetak jumlah saham yang dibeli menjadi jumlah token yang sesuai melalui xStocks dan mengembalikannya kepada investor tingkat satu. Saat ini, di antara 10 token saham xStocks yang sudah diperdagangkan, token NVDIA, Circle, dan Tesla memiliki jumlah tertinggi, masing-masing melebihi 10.000 token.
Sumber Likuiditas
Likuiditas xStocks terutama bergantung pada pembuat pasar di bursa. Bekerja sama dengan bursa tidak hanya menyediakan saluran distribusi untuk token saham, tetapi juga menjadikan bursa sebagai bagian penting dari penerbitan tingkat satu, memanfaatkan sumber daya pembuat pasar bursa untuk menyediakan likuiditas yang lebih baik. Tingkat aktivitas perdagangan dan kedalaman kolam likuiditas saling melengkapi; semakin aktif perdagangan, semakin banyak entitas yang menyediakan likuiditas. Misalnya, SP500 (SPY) dengan volume perdagangan tertinggi telah mencapai likuiditas berbasis USDC di blockchain sebesar 1 juta dolar, bahkan melebihi nilai pasar dari token saham yang telah diterbitkan.
Insentif Likuiditas
xStocks sedang aktif bekerja sama dengan protokol DeFi di Solana, termasuk agregator DEX Jupiter dan protokol pinjaman Kamino. Di masa depan, mungkin akan merujuk pada model bStocks yang juga didukung oleh Backed, yang diterbitkan di jaringan EVM, bekerja sama dengan blockchain publik dan DEX utama, menggunakan token protokol pihak ketiga untuk mendorong dan mengarahkan likuiditas token saham.
Analisis Mode Robinhood
Penyebaran token
Robinhood memilih untuk menerbitkan token sahamnya di Arbitrum, dan saat ini telah mengdeploy 213 jenis token, dengan total biaya deploy hanya 5,35 dolar, rata-rata biaya per token hanya 0,03 dolar. Biaya transaksi yang rendah adalah salah satu faktor penting bagi Robinhood untuk memilih Arbitrum. Ke depan, Robinhood berencana untuk mengembangkan rantai proprietary-nya sendiri bernama Robinhood Chain berdasarkan Arbitrum.
token saham perusahaan tidak terdaftar
Robinhood EU mengumumkan akan meluncurkan token saham perusahaan swasta pertama di dunia, termasuk OpenAI dan SpaceX. Langkah ini mungkin menjadikan pasar cryptocurrency sebagai pra-pasar untuk saham perusahaan swasta berpotensi tinggi, memberikan kesempatan kepada pengguna crypto untuk mengakses saham yang akan go public lebih awal daripada investor pasar saham tradisional. Saat ini, Robinhood telah mencetak 2,309 token OpenAI (o).
Kepatuhan
Kontrak token saham Robinhood menyematkan persyaratan kepatuhan yang ketat. Setiap transfer perlu memeriksa daftar registrasi dompet yang disetujui (KYC/AML), token ini mungkin tidak dapat berinteraksi dengan DeFi, tetapi bursa terpusat yang memiliki fungsi distribusi mungkin akan mendapat manfaat. Bahkan pengguna Uni Eropa yang membeli saham di blockchain tidak dapat mentransfer token saham ke alamat yang tidak terdaftar, transfer semacam itu akan diblokir.
Token yang akan segera diluncurkan
Selain OpenAI, Robinhood telah mengatur metadata untuk 79 token saham yang diterapkan, termasuk saham Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, serta ETF seperti Schwab US Dividend Equity ETF dan Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Beberapa token saham yang telah diatur metadata-nya telah dilakukan sedikit pencetakan.