Kantor Keluarga: Peran Kunci Baru dalam Investasi Web3

Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga semakin populer di kalangan kelompok individu kaya di China. Data menunjukkan bahwa, hingga tahun 2022, jumlah lembaga yang dinamakan "kantor keluarga" di China telah mendekati 10.000, meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya, terutama tersebar di kota-kota seperti Shanghai, Shenzhen, Beijing, dan Hangzhou.

Sementara itu, data dari Otoritas Moneter Singapura dan beberapa lembaga otoritatif lainnya menunjukkan bahwa hingga akhir 2023, jumlah kantor keluarga tunggal yang terdaftar di Singapura telah melampaui 1.100, meningkat lebih dari 3 kali lipat dibandingkan tahun 2020. Di antaranya, lebih dari 40% pendirinya berasal dari keluarga kaya di daratan Tiongkok dan Hong Kong.

Pertumbuhan pesat jumlah kantor keluarga juga membawa perubahan struktural dalam preferensi alokasi aset. Selama tahun 2024, banyak individu dengan kekayaan tinggi dan kantor keluarga telah meningkatkan alokasi aset digital mereka dari kurang dari 5% menjadi lebih dari 10%, dan berencana untuk meningkatkannya lebih lanjut dalam 12 bulan ke depan. Sekitar seperempat dari kantor keluarga yang disurvei telah berinvestasi atau merencanakan untuk berinvestasi dalam aset digital, dengan kawasan Asia Pasifik menjadi yang terdepan di bidang ini, di mana 37% responden telah terlibat atau menyatakan minat yang jelas.

Bagi investor dengan kekayaan tinggi di China, kantor keluarga mungkin menjadi sarana kunci untuk memasuki investasi Web3. Untuk memahami mengapa kantor keluarga dapat terhubung secara alami dengan Web3, kita perlu kembali ke titik awal: masalah apa yang sebenarnya diselesaikan oleh kantor keluarga?

Definisi dan Jenis Family Office

Kantor keluarga dianggap sebagai "bentuk tertinggi dari pengelolaan aset", merupakan satu set sistem manajemen eksklusif yang dibangun di sekitar kekayaan keluarga. Berdasarkan cara pengelolaan dan subjek layanan yang berbeda, kantor keluarga dapat dibagi menjadi beberapa jenis tipikal berikut:

1. Kantor keluarga tunggal (SFO): didirikan oleh satu keluarga kaya dan sepenuhnya melayani anggotanya.

2. Multi Family Office (MFO): Didirikan oleh lembaga profesional, melayani beberapa keluarga, biasanya dibangun di atas tim yang terdiri dari lembaga keuangan, firma hukum, dan perusahaan trust.

3. Virtual Family Office (VFO): Sekelompok kombinasi layanan profesional yang disubkontrakkan, membentuk struktur operasi "ringan".

4. Pendirian keluarga kantor di luar negeri: Mendirikan SFO di tempat-tempat seperti Hong Kong dan Singapura untuk memenuhi kebutuhan alokasi aset global, optimalisasi struktur pajak, dan perencanaan identitas.

Fungsi inti dari kantor keluarga meliputi desain struktur pajak dan hukum, alokasi aset dan manajemen investasi, tata kelola keluarga dan mekanisme warisan, serta dukungan administratif dan urusan sehari-hari.

Kecocokan Kantor Keluarga dengan Web3

Alasan mengapa kantor keluarga dapat secara alami cocok dengan Web3, terutama untuk jalur investasi seperti RWA (Aset Dunia Nyata), terutama didasarkan pada beberapa poin berikut:

1. Kompleksitas lintas batas: Kantor keluarga memiliki kemampuan untuk menangani struktur kompleks yang melibatkan berbagai wilayah, hukum, dan mata uang.

2. Identitas kepatuhan: Kantor keluarga secara alami memiliki "identitas kepatuhan", dapat bertindak sebagai entitas hukum untuk melakukan investasi institusional.

3. Ritme investasi yang sesuai: Strategi investasi jangka panjang kantor keluarga secara alami sesuai dengan siklus hidup aset RWA.

4. Partisipasi terintegrasi: Kantor keluarga tidak hanya sebagai investor, tetapi juga dapat terlibat secara mendalam dalam tata kelola proyek.

5. Ciri endogen: Volume dana kantor keluarga besar, gaya konservatif, persyaratan kepatuhan tinggi, dan pengambilan keputusan yang hati-hati, ciri-ciri ini sangat sejalan dengan arah evolusi kepatuhan Web3.

Kesimpulan

Intervensi kantor keluarga membawa dana, saluran, dan pengertian untuk Web3, serta menyediakan kerangka tata kelola yang lebih matang. Ini tidak hanya menyediakan produk konkret, tetapi juga merupakan sistem kemampuan yang cocok untuk jangka panjang, mampu menembus tampilan kacau Web3 dan membangun jembatan yang menghubungkan aset nyata dengan hak di atas rantai.

Namun, kantor keluarga bukanlah solusi yang serba bisa, karena memiliki tuntutan yang sangat tinggi terhadap ukuran dana, kemampuan tata kelola, dan sensitivitas struktur. Investor perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah sesuai untuk menggunakan jalur kantor keluarga berdasarkan situasi mereka sendiri, serta bagaimana mendirikan struktur kantor keluarga yang "benar-benar dapat digunakan".