Melampaui Ethereum: Menjelajahi Potensi Blockchain yang Muncul dalam Adopsi stablecoin
Latar Belakang
Pasar stablecoin berkembang pesat, telah menjadi kekuatan penting dalam ekonomi digital, bahkan bersaing dengan jaringan keuangan tradisional. Menurut data, total volume perdagangan stablecoin pada tahun 2023 melebihi 10,8 triliun dolar AS. Setelah menghapus transaksi "tidak alami", volume perdagangan aktual sekitar 2,3 triliun dolar AS. Data yang disesuaikan ini mencerminkan bahwa stablecoin memiliki tingkat pertumbuhan tahunan organik sebesar 17%, menyoroti peran semakin penting dari stablecoin dalam keuangan ritel dan institusi.
Ethereum menunjukkan kinerja yang sangat menonjol, dengan kapitalisasi pasar yang melebihi 100 miliar dolar AS pada puncaknya, mendominasi seluruh ekosistem blockchain. Kapitalisasi pasar yang tinggi ini sangat berkaitan dengan peran Ethereum sebagai platform utama untuk penerbitan DeFi dan stablecoin, yang memungkinkan untuk mempertahankan posisi yang kuat bahkan di tengah volatilitas pasar. Kapitalisasi pasar blockchain lain (seperti Smart Chain dari suatu platform perdagangan, Tron, dan Solana) relatif lebih rendah tetapi menunjukkan kinerja yang stabil. Terutama Tron dan Smart Chain dari suatu platform perdagangan, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, menyoroti peran mereka sebagai alternatif untuk stablecoin dan DeFi, terutama di daerah dan skenario aplikasi di mana biaya transaksi dan kecepatan sangat penting.
Perlu dicatat bahwa kapitalisasi pasar platform baru yang sedang berkembang seperti Arbitrum, Sui, dan Optimism secara bertahap meningkat, menunjukkan peningkatan tingkat adopsi. Jalur pertumbuhan ini menunjukkan bahwa seiring dengan semakin matangnya ekosistem ini, mereka mungkin menantang pemimpin yang ada di masa depan dengan memenuhi kebutuhan tertentu atau menawarkan efisiensi transaksi yang kompetitif. Data menunjukkan bahwa meskipun Ethereum mendominasi dalam kapitalisasi pasar secara keseluruhan, blockchain lain masih menarik pengguna dan pengembang, yang menandakan bahwa seiring matangnya ekosistem, aktivitas stablecoin mungkin mengalami perpindahan potensial.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar stablecoin dari 20 Blockchain teratas dengan lebih detail. Ethereum memimpin dengan nilai pasar stablecoin lebih dari 8 miliar dolar AS, mencerminkan perannya yang penting sebagai platform penyimpanan untuk stablecoin utama seperti USDT, USDC, dan DAI. Nilai pasar besar Ethereum mendukung posisinya sebagai pusat stablecoin, dengan permintaan yang sebagian besar berasal dari aplikasi DeFi dan pengguna institusi yang mencari stablecoin yang sesuai dengan regulasi. Namun, Tron sebagai pesaing besar menunjukkan performa yang mengesankan, dengan nilai pasar stablecoin sekitar 4 miliar dolar AS. Daya tarik Tron terletak pada biaya transaksi yang rendah dan kecepatan pemrosesan yang cepat, menjadikannya sangat populer dalam skenario perdagangan frekuensi tinggi, seperti pengiriman uang dan pembayaran lintas batas.
Stabilcoin dari rantai lain (seperti rantai pintar dari platform perdagangan tertentu, Terra Classic, dan Solana) memiliki nilai pasar yang relatif kecil, tetapi memainkan peran kunci dalam ekosistem stabilcoin yang beragam. Misalnya, nilai pasar stabilcoin dari rantai pintar platform perdagangan tertentu sekitar 2 miliar USD, menarik proyek DeFi dan pengguna ritel yang mencari biaya lebih rendah dibandingkan dengan Ethereum. Rantai blok yang lebih kecil (seperti Algorand dan Stellar) diposisikan sebagai platform niche untuk stabilcoin, biasanya ditujukan untuk kasus penggunaan tertentu seperti pembayaran lintas batas dan transaksi kecil.
Ethereum: Pemimpin yang Kuat
Ethereum biasanya dianggap sebagai batu penjuru keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan tetap menjadi rantai dominan untuk aktivitas stablecoin, dengan nilai pasar stablecoin melebihi 8 miliar USD. Beberapa faktor yang membuat Ethereum tetap memimpin dalam ekosistem stablecoin:
Ekosistem DeFi yang matang dan terhubung: Ekosistem DeFi Ethereum yang besar dan matang mencakup protokol terkenal seperti DEX tertentu, Compound, dan Aave, yang sangat bergantung pada likuiditas stablecoin dalam operasinya. Stablecoin sangat penting bagi kolam likuiditas, pinjaman, dan pertanian hasil, menjadikan Ethereum sebagai platform yang tak terpisahkan bagi pengguna yang mencari layanan DeFi yang komprehensif.
Kepercayaan institusi dan regulasi: stablecoin di atas Ethereum (terutama USDC dan DAI) telah mendapatkan pengakuan regulasi dan kepercayaan institusi. Dengan semakin banyaknya institusi yang memasuki bidang kripto, reputasi Ethereum sebagai jaringan yang aman dan terdesentralisasi menjadikannya pilihan ideal untuk stablecoin tingkat institusi yang sesuai dengan regulasi. USDC dari Circle dan DAI dari MakerDAO adalah stablecoin utama yang berasal dari Ethereum, berfungsi sebagai pilar kepercayaan dalam ekosistem.
Diversifikasi stablecoin dan kasus penggunaan: Ethereum menyimpan berbagai stablecoin, termasuk stablecoin yang didukung oleh mata uang fiat seperti USDT dan USDC, serta stablecoin algoritmik dan terdesentralisasi seperti DAI. Diversitas ini memungkinkan pengguna Ethereum untuk memilih stablecoin yang paling sesuai dengan toleransi risiko, kebutuhan regulasi, dan preferensi mereka. Misalnya, DAI memiliki daya tarik unik karena tidak terikat langsung pada cadangan mata uang fiat, yang sejalan dengan nilai desentralisasi yang dijunjung oleh komunitas Ethereum.
Solusi lapisan kedua untuk mengatasi masalah skalabilitas: Ethereum menghadapi tantangan skalabilitas, biaya Gas yang tinggi membatasi partisipasi pengguna kecil dalam DeFi. Namun, solusi lapisan kedua seperti Arbitrum, Optimism, dan zk-Rollups secara signifikan mengurangi biaya transaksi, meningkatkan throughput, sehingga Ethereum dapat terus mempertahankan posisi kepemimpinan dalam penggunaan stablecoin tanpa mengorbankan desentralisasi.
Seiring dengan perkembangan ekosistem lapisan kedua Ethereum dan transisi penuh ke Ethereum 2.0, diperkirakan dominasi pasar stablecoin-nya akan tetap terjaga. Dengan semakin jelasnya regulasi seputar stablecoin, adopsi oleh institusi akan meningkat, yang mungkin mendorong lebih banyak stablecoin yang didukung oleh fiat dan sesuai regulasi diluncurkan di Ethereum. Selain itu, ekosistem DeFi Ethereum juga mungkin terus berinovasi, mengembangkan kasus penggunaan stablecoin baru, termasuk aset sintetis, stablecoin lintas rantai, dan produk pembangkit hasil yang lebih kompleks.
Solana: Solusi Pengganti Ethereum Berperforma Tinggi
Solana sering dianggap sebagai alternatif berkinerja tinggi untuk Ethereum, terkenal karena kecepatan transaksinya yang cepat dan biaya rendah. Meskipun nilai pasar stablecoin Solana jauh lebih kecil dibandingkan dengan Ethereum, ia berhasil menarik basis pengguna yang setia, dan semakin populer di kalangan pengguna ritel dan pengembang yang mencari solusi biaya rendah.
Transaksi cepat dan biaya rendah: Mekanisme konsensus bukti sejarah (Proof of History, PoH) yang unik dari Solana mendukung throughput tinggi dan latensi rendah, memungkinkan jaringan memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya yang sangat rendah. Ini menjadikan Solana pilihan ideal untuk aplikasi yang memerlukan transaksi frekuensi tinggi (seperti pembayaran kecil dan transfer stablecoin ritel). Oleh karena itu, stablecoin seperti USDC dan USDT sering digunakan di Solana untuk pembayaran sehari-hari dan transfer cepat dalam ekosistem.
Integrasi pembayaran dan aplikasi game: Solana diposisikan sebagai platform ideal untuk industri seperti game dan pembayaran, yang memiliki permintaan tinggi untuk transaksi yang cepat dan murah. Alat pengembangan yang ramah pengguna dan dukungannya terhadap aplikasi berkinerja tinggi menjadikannya pilihan utama bagi pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi (dApp), yang biasanya terintegrasi dengan stablecoin. Misalnya, game blockchain Star Atlas dan layanan streaming musik Audius memanfaatkan kecepatan dan stabilitas Solana, masing-masing menggunakan stablecoin sebagai mata uang dalam game dan alat tip.
Masalah stabilitas jaringan: Meskipun kinerja tinggi Solana adalah keuntungan besar, ia juga menghadapi masalah pemadaman dan stabilitas jaringan. Waktu henti ini menyebabkan beberapa pengguna meragukan keandalan, terutama dalam transaksi bernilai tinggi atau skenario penggunaan institusional. Ketahanan jaringan Solana masih dalam pengembangan, ia perlu mengatasi tantangan teknis ini untuk memperoleh kepercayaan penuh di pasar stablecoin dan DeFi.
Kerja sama dengan USDC dan solusi lintas rantai: Kerja sama Solana dengan penerbit USDC, Circle, adalah faktor kunci dalam mendorong adopsi stablecoin di platform. Ketersediaan USDC di Solana memberikan pengguna stablecoin yang didukung dolar yang dapat diandalkan, meningkatkan daya tarik Solana. Selain itu, Solana sedang mengeksplorasi solusi lintas rantai, yang akan memungkinkan aset mengalir tanpa hambatan antara Solana dan Ethereum, memberikan lebih banyak fleksibilitas bagi pengguna dan memperluas pengaruhnya di pasar stablecoin.
Solana memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan di bidang stablecoin, terutama jika dapat mempertahankan stabilitas jaringan dan lebih lanjut mengukuhkan posisinya di bidang permainan dan pembayaran ritel. Dengan terus bekerja sama dengan USDC dan menjelajahi kemampuan lintas rantai, Solana diharapkan dapat menarik lebih banyak perdagangan stablecoin dan aplikasi DeFi. Namun, struktur validator yang terpusat dan masalah gangguan jaringan mungkin membatasi daya tariknya bagi institusi, kecuali masalah ini dapat diselesaikan.
Syarat Kunci Pertumbuhan Stablecoin
Seiring dengan meningkatnya daya tarik stablecoin di pasar cryptocurrency dan keuangan, beberapa fitur dan lingkungan ekosistem lebih mendukung adopsi dan pertumbuhan stablecoin. Lingkungan ini tidak hanya secara teknis memiliki keunggulan, tetapi juga secara strategis dapat memenuhi kebutuhan pengguna ritel dan investor institusi. Berikut adalah fitur spesifik dari ekosistem blockchain yang paling mungkin mengalami ledakan stablecoin, serta data dan tren terbaru yang diamati di pasar.
1. Biaya transaksi rendah
Perdagangan stablecoin biasanya sering terjadi dan memerlukan latensi rendah, terutama dalam skenario di mana pengguna bergantung pada stablecoin untuk transaksi sehari-hari, pembayaran lintas batas, dan pengiriman uang. Biaya transaksi yang rendah dan ekosistem yang sangat skalabel menjadi lebih menarik, karena mereka dapat mewujudkan transaksi yang ekonomis dan efisien tanpa kemacetan jaringan.
Dalam survei terhadap pengguna stablecoin pada tahun 2023, lebih dari 60% responden menyatakan bahwa biaya transaksi adalah faktor utama mereka dalam memilih platform blockchain. Biaya transaksi rata-rata Ethereum sering kali melebihi 10 dolar selama periode kemacetan jaringan, sementara biaya transaksi rata-rata jaringan seperti Tron dan smart chain dari suatu platform perdagangan adalah di bawah 0,10 dolar. Ini menarik banyak USDT pindah dari Ethereum ke Tron, dengan Tron menangkap sekitar 30% dari pasokan USDT, terutama berkat biayanya yang rendah, yang sangat menarik di daerah dengan permintaan remittance lintas batas yang tinggi. Selain itu, smart chain dari suatu platform perdagangan terus menarik pengguna ritel untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi-nya karena biaya transaksinya jauh di bawah Ethereum.
Lingkungan blockchain dengan biaya rendah dan skalabilitas tinggi (seperti solusi lapisan kedua Ethereum dari Polygon dan Solana) juga sangat cocok untuk pertumbuhan stablecoin. Solana dapat memproses hingga 65.000 transaksi per detik, dengan biaya rata-rata yang rendah, terutama dalam aplikasi pembayaran dan permainan, tingkat adopsi stablecoin-nya semakin meningkat.
2. Ekosistem DeFi yang kuat dengan beragam kasus penggunaan
Ekosistem DeFi yang kuat tidak hanya menarik likuiditas stablecoin, tetapi juga menawarkan utilitas yang melampaui transaksi sederhana. Dalam lingkungan yang memiliki aplikasi seperti pinjaman dan penghasilan, stablecoin berfungsi sebagai media transaksi dan jaminan yang stabil, menjadi inti dari berbagai produk DeFi.
Ethereum mengelola lebih dari 70% aplikasi DeFi di dunia, dengan stablecoin menyumbang hampir 50% dari total nilai yang terkunci (TVL) dalam protokol DeFi Ethereum. Penggunaan stablecoin yang luas ini adalah alasan utama mengapa Ethereum tetap memimpin dalam adopsi stablecoin, meskipun biayanya lebih tinggi. Hingga kuartal kedua 2024, nilai terkunci DeFi Ethereum sekitar 40 miliar USD, di mana stablecoin (seperti USDC, USDT, dan DAI) memegang bagian penting.
Sebuah platform perdagangan dengan rantai pintar juga memiliki ekosistem DeFi yang aktif, di mana DEX tertentu dan platform seperti Venus secara luas menggunakan stablecoin sebagai dasar untuk kolam likuiditas dan pasar pinjaman. Pada tahun 2023, total nilai terkunci DeFi di rantai pintar platform perdagangan tersebut melebihi 5 miliar dolar AS, di mana stablecoin menyumbang sekitar 40% dari kolam likuiditas. Kegunaan ini dan aksesibilitas ekosistem semakin mendorong adopsi stablecoin.
3. Interoperabilitas
Dengan berkembangnya bidang kripto menuju ekosistem multichain, interoperabilitas telah menjadi faktor penting dalam adopsi stablecoin. Stablecoin perlu dapat beredar tanpa hambatan di antara berbagai Blockchain untuk memenuhi
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
NftDeepBreather
· 5jam yang lalu
Setelah bermain dengan eth yang melelahkan, saya perlu istirahat.
Lihat AsliBalas0
ApeWithNoChain
· 5jam yang lalu
Masih melihat rantai apa? Bull run sudah selesai.
Lihat AsliBalas0
LiquidityOracle
· 5jam yang lalu
Siapa lagi yang ada di kelompok pasien parah fobia gas?
Lihat AsliBalas0
MidnightSeller
· 5jam yang lalu
eth adalah yang terbaik di dunia! Siapa berani tidak setuju?
Tren adopsi stablecoin dalam pola multi-chain: Ethereum mendominasi, blockchain baru menghadapi peluang
Melampaui Ethereum: Menjelajahi Potensi Blockchain yang Muncul dalam Adopsi stablecoin
Latar Belakang
Pasar stablecoin berkembang pesat, telah menjadi kekuatan penting dalam ekonomi digital, bahkan bersaing dengan jaringan keuangan tradisional. Menurut data, total volume perdagangan stablecoin pada tahun 2023 melebihi 10,8 triliun dolar AS. Setelah menghapus transaksi "tidak alami", volume perdagangan aktual sekitar 2,3 triliun dolar AS. Data yang disesuaikan ini mencerminkan bahwa stablecoin memiliki tingkat pertumbuhan tahunan organik sebesar 17%, menyoroti peran semakin penting dari stablecoin dalam keuangan ritel dan institusi.
Ethereum menunjukkan kinerja yang sangat menonjol, dengan kapitalisasi pasar yang melebihi 100 miliar dolar AS pada puncaknya, mendominasi seluruh ekosistem blockchain. Kapitalisasi pasar yang tinggi ini sangat berkaitan dengan peran Ethereum sebagai platform utama untuk penerbitan DeFi dan stablecoin, yang memungkinkan untuk mempertahankan posisi yang kuat bahkan di tengah volatilitas pasar. Kapitalisasi pasar blockchain lain (seperti Smart Chain dari suatu platform perdagangan, Tron, dan Solana) relatif lebih rendah tetapi menunjukkan kinerja yang stabil. Terutama Tron dan Smart Chain dari suatu platform perdagangan, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, menyoroti peran mereka sebagai alternatif untuk stablecoin dan DeFi, terutama di daerah dan skenario aplikasi di mana biaya transaksi dan kecepatan sangat penting.
Perlu dicatat bahwa kapitalisasi pasar platform baru yang sedang berkembang seperti Arbitrum, Sui, dan Optimism secara bertahap meningkat, menunjukkan peningkatan tingkat adopsi. Jalur pertumbuhan ini menunjukkan bahwa seiring dengan semakin matangnya ekosistem ini, mereka mungkin menantang pemimpin yang ada di masa depan dengan memenuhi kebutuhan tertentu atau menawarkan efisiensi transaksi yang kompetitif. Data menunjukkan bahwa meskipun Ethereum mendominasi dalam kapitalisasi pasar secara keseluruhan, blockchain lain masih menarik pengguna dan pengembang, yang menandakan bahwa seiring matangnya ekosistem, aktivitas stablecoin mungkin mengalami perpindahan potensial.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar stablecoin dari 20 Blockchain teratas dengan lebih detail. Ethereum memimpin dengan nilai pasar stablecoin lebih dari 8 miliar dolar AS, mencerminkan perannya yang penting sebagai platform penyimpanan untuk stablecoin utama seperti USDT, USDC, dan DAI. Nilai pasar besar Ethereum mendukung posisinya sebagai pusat stablecoin, dengan permintaan yang sebagian besar berasal dari aplikasi DeFi dan pengguna institusi yang mencari stablecoin yang sesuai dengan regulasi. Namun, Tron sebagai pesaing besar menunjukkan performa yang mengesankan, dengan nilai pasar stablecoin sekitar 4 miliar dolar AS. Daya tarik Tron terletak pada biaya transaksi yang rendah dan kecepatan pemrosesan yang cepat, menjadikannya sangat populer dalam skenario perdagangan frekuensi tinggi, seperti pengiriman uang dan pembayaran lintas batas.
Stabilcoin dari rantai lain (seperti rantai pintar dari platform perdagangan tertentu, Terra Classic, dan Solana) memiliki nilai pasar yang relatif kecil, tetapi memainkan peran kunci dalam ekosistem stabilcoin yang beragam. Misalnya, nilai pasar stabilcoin dari rantai pintar platform perdagangan tertentu sekitar 2 miliar USD, menarik proyek DeFi dan pengguna ritel yang mencari biaya lebih rendah dibandingkan dengan Ethereum. Rantai blok yang lebih kecil (seperti Algorand dan Stellar) diposisikan sebagai platform niche untuk stabilcoin, biasanya ditujukan untuk kasus penggunaan tertentu seperti pembayaran lintas batas dan transaksi kecil.
Ethereum: Pemimpin yang Kuat
Ethereum biasanya dianggap sebagai batu penjuru keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan tetap menjadi rantai dominan untuk aktivitas stablecoin, dengan nilai pasar stablecoin melebihi 8 miliar USD. Beberapa faktor yang membuat Ethereum tetap memimpin dalam ekosistem stablecoin:
Ekosistem DeFi yang matang dan terhubung: Ekosistem DeFi Ethereum yang besar dan matang mencakup protokol terkenal seperti DEX tertentu, Compound, dan Aave, yang sangat bergantung pada likuiditas stablecoin dalam operasinya. Stablecoin sangat penting bagi kolam likuiditas, pinjaman, dan pertanian hasil, menjadikan Ethereum sebagai platform yang tak terpisahkan bagi pengguna yang mencari layanan DeFi yang komprehensif.
Kepercayaan institusi dan regulasi: stablecoin di atas Ethereum (terutama USDC dan DAI) telah mendapatkan pengakuan regulasi dan kepercayaan institusi. Dengan semakin banyaknya institusi yang memasuki bidang kripto, reputasi Ethereum sebagai jaringan yang aman dan terdesentralisasi menjadikannya pilihan ideal untuk stablecoin tingkat institusi yang sesuai dengan regulasi. USDC dari Circle dan DAI dari MakerDAO adalah stablecoin utama yang berasal dari Ethereum, berfungsi sebagai pilar kepercayaan dalam ekosistem.
Diversifikasi stablecoin dan kasus penggunaan: Ethereum menyimpan berbagai stablecoin, termasuk stablecoin yang didukung oleh mata uang fiat seperti USDT dan USDC, serta stablecoin algoritmik dan terdesentralisasi seperti DAI. Diversitas ini memungkinkan pengguna Ethereum untuk memilih stablecoin yang paling sesuai dengan toleransi risiko, kebutuhan regulasi, dan preferensi mereka. Misalnya, DAI memiliki daya tarik unik karena tidak terikat langsung pada cadangan mata uang fiat, yang sejalan dengan nilai desentralisasi yang dijunjung oleh komunitas Ethereum.
Solusi lapisan kedua untuk mengatasi masalah skalabilitas: Ethereum menghadapi tantangan skalabilitas, biaya Gas yang tinggi membatasi partisipasi pengguna kecil dalam DeFi. Namun, solusi lapisan kedua seperti Arbitrum, Optimism, dan zk-Rollups secara signifikan mengurangi biaya transaksi, meningkatkan throughput, sehingga Ethereum dapat terus mempertahankan posisi kepemimpinan dalam penggunaan stablecoin tanpa mengorbankan desentralisasi.
Seiring dengan perkembangan ekosistem lapisan kedua Ethereum dan transisi penuh ke Ethereum 2.0, diperkirakan dominasi pasar stablecoin-nya akan tetap terjaga. Dengan semakin jelasnya regulasi seputar stablecoin, adopsi oleh institusi akan meningkat, yang mungkin mendorong lebih banyak stablecoin yang didukung oleh fiat dan sesuai regulasi diluncurkan di Ethereum. Selain itu, ekosistem DeFi Ethereum juga mungkin terus berinovasi, mengembangkan kasus penggunaan stablecoin baru, termasuk aset sintetis, stablecoin lintas rantai, dan produk pembangkit hasil yang lebih kompleks.
Solana: Solusi Pengganti Ethereum Berperforma Tinggi
Solana sering dianggap sebagai alternatif berkinerja tinggi untuk Ethereum, terkenal karena kecepatan transaksinya yang cepat dan biaya rendah. Meskipun nilai pasar stablecoin Solana jauh lebih kecil dibandingkan dengan Ethereum, ia berhasil menarik basis pengguna yang setia, dan semakin populer di kalangan pengguna ritel dan pengembang yang mencari solusi biaya rendah.
Transaksi cepat dan biaya rendah: Mekanisme konsensus bukti sejarah (Proof of History, PoH) yang unik dari Solana mendukung throughput tinggi dan latensi rendah, memungkinkan jaringan memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya yang sangat rendah. Ini menjadikan Solana pilihan ideal untuk aplikasi yang memerlukan transaksi frekuensi tinggi (seperti pembayaran kecil dan transfer stablecoin ritel). Oleh karena itu, stablecoin seperti USDC dan USDT sering digunakan di Solana untuk pembayaran sehari-hari dan transfer cepat dalam ekosistem.
Integrasi pembayaran dan aplikasi game: Solana diposisikan sebagai platform ideal untuk industri seperti game dan pembayaran, yang memiliki permintaan tinggi untuk transaksi yang cepat dan murah. Alat pengembangan yang ramah pengguna dan dukungannya terhadap aplikasi berkinerja tinggi menjadikannya pilihan utama bagi pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi (dApp), yang biasanya terintegrasi dengan stablecoin. Misalnya, game blockchain Star Atlas dan layanan streaming musik Audius memanfaatkan kecepatan dan stabilitas Solana, masing-masing menggunakan stablecoin sebagai mata uang dalam game dan alat tip.
Masalah stabilitas jaringan: Meskipun kinerja tinggi Solana adalah keuntungan besar, ia juga menghadapi masalah pemadaman dan stabilitas jaringan. Waktu henti ini menyebabkan beberapa pengguna meragukan keandalan, terutama dalam transaksi bernilai tinggi atau skenario penggunaan institusional. Ketahanan jaringan Solana masih dalam pengembangan, ia perlu mengatasi tantangan teknis ini untuk memperoleh kepercayaan penuh di pasar stablecoin dan DeFi.
Kerja sama dengan USDC dan solusi lintas rantai: Kerja sama Solana dengan penerbit USDC, Circle, adalah faktor kunci dalam mendorong adopsi stablecoin di platform. Ketersediaan USDC di Solana memberikan pengguna stablecoin yang didukung dolar yang dapat diandalkan, meningkatkan daya tarik Solana. Selain itu, Solana sedang mengeksplorasi solusi lintas rantai, yang akan memungkinkan aset mengalir tanpa hambatan antara Solana dan Ethereum, memberikan lebih banyak fleksibilitas bagi pengguna dan memperluas pengaruhnya di pasar stablecoin.
Solana memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan di bidang stablecoin, terutama jika dapat mempertahankan stabilitas jaringan dan lebih lanjut mengukuhkan posisinya di bidang permainan dan pembayaran ritel. Dengan terus bekerja sama dengan USDC dan menjelajahi kemampuan lintas rantai, Solana diharapkan dapat menarik lebih banyak perdagangan stablecoin dan aplikasi DeFi. Namun, struktur validator yang terpusat dan masalah gangguan jaringan mungkin membatasi daya tariknya bagi institusi, kecuali masalah ini dapat diselesaikan.
Syarat Kunci Pertumbuhan Stablecoin
Seiring dengan meningkatnya daya tarik stablecoin di pasar cryptocurrency dan keuangan, beberapa fitur dan lingkungan ekosistem lebih mendukung adopsi dan pertumbuhan stablecoin. Lingkungan ini tidak hanya secara teknis memiliki keunggulan, tetapi juga secara strategis dapat memenuhi kebutuhan pengguna ritel dan investor institusi. Berikut adalah fitur spesifik dari ekosistem blockchain yang paling mungkin mengalami ledakan stablecoin, serta data dan tren terbaru yang diamati di pasar.
1. Biaya transaksi rendah
Perdagangan stablecoin biasanya sering terjadi dan memerlukan latensi rendah, terutama dalam skenario di mana pengguna bergantung pada stablecoin untuk transaksi sehari-hari, pembayaran lintas batas, dan pengiriman uang. Biaya transaksi yang rendah dan ekosistem yang sangat skalabel menjadi lebih menarik, karena mereka dapat mewujudkan transaksi yang ekonomis dan efisien tanpa kemacetan jaringan.
Dalam survei terhadap pengguna stablecoin pada tahun 2023, lebih dari 60% responden menyatakan bahwa biaya transaksi adalah faktor utama mereka dalam memilih platform blockchain. Biaya transaksi rata-rata Ethereum sering kali melebihi 10 dolar selama periode kemacetan jaringan, sementara biaya transaksi rata-rata jaringan seperti Tron dan smart chain dari suatu platform perdagangan adalah di bawah 0,10 dolar. Ini menarik banyak USDT pindah dari Ethereum ke Tron, dengan Tron menangkap sekitar 30% dari pasokan USDT, terutama berkat biayanya yang rendah, yang sangat menarik di daerah dengan permintaan remittance lintas batas yang tinggi. Selain itu, smart chain dari suatu platform perdagangan terus menarik pengguna ritel untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi-nya karena biaya transaksinya jauh di bawah Ethereum.
Lingkungan blockchain dengan biaya rendah dan skalabilitas tinggi (seperti solusi lapisan kedua Ethereum dari Polygon dan Solana) juga sangat cocok untuk pertumbuhan stablecoin. Solana dapat memproses hingga 65.000 transaksi per detik, dengan biaya rata-rata yang rendah, terutama dalam aplikasi pembayaran dan permainan, tingkat adopsi stablecoin-nya semakin meningkat.
2. Ekosistem DeFi yang kuat dengan beragam kasus penggunaan
Ekosistem DeFi yang kuat tidak hanya menarik likuiditas stablecoin, tetapi juga menawarkan utilitas yang melampaui transaksi sederhana. Dalam lingkungan yang memiliki aplikasi seperti pinjaman dan penghasilan, stablecoin berfungsi sebagai media transaksi dan jaminan yang stabil, menjadi inti dari berbagai produk DeFi.
Ethereum mengelola lebih dari 70% aplikasi DeFi di dunia, dengan stablecoin menyumbang hampir 50% dari total nilai yang terkunci (TVL) dalam protokol DeFi Ethereum. Penggunaan stablecoin yang luas ini adalah alasan utama mengapa Ethereum tetap memimpin dalam adopsi stablecoin, meskipun biayanya lebih tinggi. Hingga kuartal kedua 2024, nilai terkunci DeFi Ethereum sekitar 40 miliar USD, di mana stablecoin (seperti USDC, USDT, dan DAI) memegang bagian penting.
Sebuah platform perdagangan dengan rantai pintar juga memiliki ekosistem DeFi yang aktif, di mana DEX tertentu dan platform seperti Venus secara luas menggunakan stablecoin sebagai dasar untuk kolam likuiditas dan pasar pinjaman. Pada tahun 2023, total nilai terkunci DeFi di rantai pintar platform perdagangan tersebut melebihi 5 miliar dolar AS, di mana stablecoin menyumbang sekitar 40% dari kolam likuiditas. Kegunaan ini dan aksesibilitas ekosistem semakin mendorong adopsi stablecoin.
3. Interoperabilitas
Dengan berkembangnya bidang kripto menuju ekosistem multichain, interoperabilitas telah menjadi faktor penting dalam adopsi stablecoin. Stablecoin perlu dapat beredar tanpa hambatan di antara berbagai Blockchain untuk memenuhi