Persamaan：DEX bintang baru dengan mekanisme BRMM untuk Perpetual Futures

Equation telah menunjukkan kinerja yang mengesankan sejak diluncurkan sebulan yang lalu, dengan total nilai terkunci (TVL) yang meningkat tiga kali lipat, dan volume perdagangan mencapai 500 juta dolar AS. Baik dalam desain produk, ekonomi token, maupun pengalaman pengguna, Equation telah menunjukkan kekuatan yang komprehensif, menetapkan standar bagi proyek startup lainnya.

Artikel ini akan menganalisis secara mendalam proyek Equation, mengungkap faktor kunci keberhasilannya di bidang DEX untuk Perpetual Futures.

Peluang Pasar DEX Perpetual Futures

Di bidang perdagangan spot, bursa terdesentralisasi (DEX) telah menguasai pangsa pasar yang cukup besar. Namun, dalam perdagangan Perpetual Futures, volume perdagangan on-chain masih memiliki jarak yang besar dibandingkan dengan bursa terpusat. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan kontrak on-chain hanya sekitar 1,5% dari bursa terpusat, yang berarti bahwa platform perdagangan Perpetual Futures on-chain masih memiliki ruang pengembangan yang luas.

Saat ini, berbagai bursa perdagangan kontrak berjangka permanen di blockchain muncul bak jamur setelah hujan, mengadopsi berbagai solusi teknologi untuk mewujudkan fungsi perdagangan permanen. Equation sebagai platform baru, dengan mekanisme produk yang inovatif dan strategi penambangan perdagangan, dengan cepat menarik banyak pengguna, dengan total nilai yang terkunci (TVL) telah melampaui 16 juta dolar.

Analisis Mekanisme Produk

Ringkasan Perpetual Futures

Perpetual Futures adalah jenis kontrak derivatif yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, dengan perbedaan utama dari kontrak berjangka tradisional yaitu dapat dimiliki tanpa batas waktu. Fleksibilitas ini menjadikannya alat yang populer dalam perdagangan cryptocurrency, biasanya mendukung perdagangan dengan leverage tinggi, menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar dibandingkan dengan perdagangan spot, tetapi risiko juga meningkat seiring dengan itu.

Perpetual Futures menggunakan mekanisme biaya pendanaan untuk memastikan konvergensi periodik antara harga kontrak dan harga aset yang mendasarinya. Biaya pendanaan ditentukan oleh pasar, biasanya dalam pasar bull, posisi panjang membayar biaya kepada posisi pendek, sedangkan dalam pasar bear sebaliknya.

Desain inovatif dari Equation

1. Mekanisme Perdagangan:

   • Mendirikan kolam perdagangan independen untuk pasangan perdagangan yang berbeda
   • Penyedia likuiditas ( LP ) sebagai pihak lawan
   • Ketika pengguna membuka posisi, menutup posisi, atau dipaksa untuk menutup posisi, LP secara otomatis membuka posisi berlawanan.

2. Metode penetapan harga:

   • Mengadopsi mekanisme Pasar Pembentukan Harga Tingkat Saldo BRMM( yang inovatif
   • BR)Tingkat Saldo(mencerminkan status posisi LP
   • Harga Perpetual Futures ditentukan oleh BR dan harga indeks

![Analisis Ringkas Equation: Pejuang Lima Sudut, Pendatang Baru Perp Dex yang Menggunakan Mekanisme BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c1606a79155a95b0503068f37a02a0.webp(

3. Biaya modal:

   • Penyesuaian dinamis berdasarkan model BRMM
   • Pertimbangkan arah posisi LP untuk menentukan aliran dana

4. Optimalisasi Pengalaman Pengguna:

   • Menyediakan margin pemeliharaan terendah di industri )0,25%(
   • Mendukung perdagangan dengan leverage hingga 200 kali
   • Mendirikan dana penyangga risiko )RBF( untuk melindungi kepentingan LP

![Analisis Ringkas Equation: Pejuang Segi Lima, Pendatang Baru Perp Dex Menggunakan Mekanisme BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c46751e63b71462458581d75257a0939.webp(

Desain Ekonomi Token

Ekosistem token Equation terdiri dari token fungsional )FT( dan token non-fungible )NFT(, dengan distribusi yang 100% adil untuk memaksimalkan partisipasi pengguna.

1. Token EQU:

   • Token asli, 100% dihasilkan melalui penambangan
   • Mengadopsi model ve untuk memberdayakan, mengunci LP EQU-ETH dapat memperoleh veEQU
   • Pemegang veEQU dapat membagikan 25% dari biaya transaksi protokol

2. Seri NFT EFC:

   • Anggota：Ditujukan untuk pemasar biasa, dapat menghasilkan kode rekomendasi
   • Connector：Tim promosi inti eksklusif, dapat mencetak Member NFT
   • Arsitek: Eksklusif untuk tim pengembang inti, menikmati pembagian biaya transaksi

![Analisis Ringkas Equation: Pejuang Segi Lima, Pendatang Baru Perp Dex yang Menggunakan Mekanisme BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b2ee10dde8f873d15069cf067d591131.webp(

Melalui desain token multi-lapis ini, Equation secara efektif memberikan insentif kepada berbagai peserta, mendorong perkembangan yang sehat dari ekosistem.

Ringkasan

Equation sebagai pendatang baru di bidang DEX untuk Perpetual Futures, berhasil menarik banyak pengguna dan dana melalui mekanisme BRMM yang inovatif, desain produk yang fleksibel, dan sistem insentif yang komprehensif. Pertumbuhan cepat TVL dan volume transaksinya membuktikan pengakuan pasar terhadap produknya. Bagi proyek startup lainnya, pengalaman sukses Equation layak untuk diteladani, terutama dalam diferensiasi produk, optimalisasi pengalaman pengguna, dan desain ekonomi token.

![Analisis Ringkas Equation: Pejuang Pentagon, Pendatang Baru Perp Dex dengan Mekanisme BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5215eb458ad4efd05632874e2a36381f.webp(