Tren Investasi Inkubasi Baru di Bidang Web3 dan Tantangan Kepatuhan
Dalam beberapa waktu terakhir, bidang investasi Web3 sedang mengalami perubahan paradigma. Model tradisional "investasi-menunggu-keluar" secara bertahap digantikan oleh investasi inkubasi yang lebih terlibat secara mendalam. Cara investasi baru ini bukan hanya sekadar penyuntikan dana, tetapi juga merupakan integrasi sumber daya dan pengeluaran kemampuan yang komprehensif.
Dalam lingkungan pasar saat ini, hanya mengandalkan dukungan finansial sudah sulit untuk menjamin keberhasilan proyek. Semakin banyak investor yang menyadari bahwa untuk benar-benar mendorong pengembangan proyek, diperlukan keterlibatan yang lebih dalam. Inilah inti dari investasi inkubasi: bukan hanya membeli tiket awal, tetapi menggunakan sumber daya yang komprehensif untuk mendapatkan proporsi yang lebih tinggi dari saham awal, dan membantu proyek mulai dari nol melalui kolaborasi yang substansial.
Investasi inkubasi biasanya melibatkan beberapa aspek kunci berikut:
Pemberdayaan ekosistem: Mengintegrasikan pintu masuk lalu lintas, integrasi dompet, dan pengimporan pengguna untuk memastikan bahwa proyek memiliki basis pengguna sejak awal peluncuran.
Dukungan teknis: Menyediakan layanan profesional seperti optimasi arsitektur dasar, audit keamanan, dan pengujian produk.
Pemasaran Pasar: Melakukan pemasaran konten, pengelolaan komunitas, dan acara kolaborasi untuk secara menyeluruh meningkatkan eksposur proyek dan tingkat konversi.
Kepatuhan kolaborasi: dari due diligence pra-investasi hingga pengajuan lisensi, menyediakan dukungan hukum yang komprehensif.
Model investasi ini telah diadopsi oleh beberapa institusi terkemuka. Misalnya, departemen investasi dari suatu platform perdagangan terkenal tidak hanya menyediakan dana, tetapi juga memberikan dukungan menyeluruh seperti akses ekosistem, dukungan peluncuran, dan dukungan merek untuk proyek. Demikian pula, beberapa dana ventura besar juga mulai menyediakan dukungan perekrutan, koordinasi hubungan pemerintah, dan desain kerangka kepatuhan untuk pihak proyek, bahkan membuka kursus pelatihan khusus untuk secara sistematis membimbing tim tentang cara mengoperasikan proyek dari nol.
Namun, meskipun investasi inkubasi dapat membawa kolaborasi proyek yang lebih kuat dan kolaborasi ekosistem yang lebih lengkap, hal ini juga menempatkan investor dalam lingkungan hukum yang lebih kompleks. Dalam konteks pengawasan global yang semakin ketat, semakin dalam keterlibatan, semakin besar tanggung jawab yang diambil, dan risiko potensial juga meningkat.
Tantangan hukum utama dari investasi inkubasi meliputi:
Batas identitas yang kabur: Investor mungkin memainkan beberapa peran sekaligus sebagai investor, penasihat, dan pengendali sebenarnya, yang meningkatkan ketidakpastian tanggung jawab hukum.
Diversifikasi Jalur Pendapatan: Model pendapatan yang beragam (seperti pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dll.) dapat memicu masalah kepatuhan yang lebih kompleks, seperti penerbitan sekuritas tanpa lisensi, pelanggaran regulasi dividen, dll.
Risiko terkait Token: Terlepas dari sifat proyek, penerbitan dan peredaran Token tetap menjadi area fokus utama regulasi.
Menghadapi tantangan ini, investor perlu mengambil serangkaian langkah untuk mengelola risiko:
Isolasi identitas: Mendirikan struktur investasi khusus, seperti SPV Cayman, perusahaan induk BVI, atau struktur dana pengecualian Singapura, untuk mengisolasi risiko pribadi.
Desain Token untuk De-sekuritisasi: Menghindari Token dianggap sebagai sekuritas sejak tahap desain awal, seperti menggunakan protokol SAFT, menekankan fungsi utilitarian Token daripada atribut investasi, dan lain-lain.
Memilih yurisdiksi yang tepat: Pilih lingkungan regulasi yang sesuai berdasarkan pasar target proyek, seperti mempertimbangkan pengecualian Reg D atau Reg S di Amerika Serikat, atau masuk ke sandbox regulasi di pusat keuangan Asia.
Secara keseluruhan, investasi inkubasi mengharuskan investor untuk tidak hanya menginvestasikan dana, tetapi juga menginvestasikan waktu, sumber daya, dan kemampuan kolaborasi strategis. Ini cocok untuk mereka yang bersedia terlibat dalam pembangunan ekosistem industri jangka panjang dan memiliki kemampuan untuk mengintegrasikan sumber daya lintas bidang. Bagi investor yang mengejar likuiditas tinggi atau "investasi dan pergi", model ini mungkin tidak cocok.
Namun, bagi para investor yang percaya pada jangka panjang dan bersedia untuk terlibat secara mendalam dalam pertumbuhan proyek, investasi inkubator tidak hanya dapat memberikan imbal hasil yang signifikan, tetapi juga menawarkan kesempatan untuk tumbuh bersama teknologi masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
AllTalkLongTrader
· 8jam yang lalu
suckers menjadi daun bawang kuning juga tidak rugi
Lihat AsliBalas0
MEVSupportGroup
· 9jam yang lalu
Tidak ada uang untuk bermain proyek, mohon dibawa pergi.
Lihat AsliBalas0
RugpullSurvivor
· 08-12 14:58
Hanya ketika melihat bahwa dana tidak dapat bertahan lagi, barulah terbangun.
Lihat AsliBalas0
CryptoCross-TalkClub
· 08-12 14:57
play people for suckers sudah selesai, siapa yang belum menjadi jenggot?
Lihat AsliBalas0
HalfPositionRunner
· 08-12 14:54
Lebih baik langsung mencari celah daripada mengerjakan proyek.
Lihat AsliBalas0
GamefiEscapeArtist
· 08-12 14:48
Singkatnya, itu hanya ingin play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
BlockchainDecoder
· 08-12 14:45
Berdasarkan analisis data, ROI investasi inkubasi hanya 23,5%, disarankan untuk semua orang berhati-hati.
Tren baru investasi inkubasi Web3 dan pengendalian risiko
Tren Investasi Inkubasi Baru di Bidang Web3 dan Tantangan Kepatuhan
Dalam beberapa waktu terakhir, bidang investasi Web3 sedang mengalami perubahan paradigma. Model tradisional "investasi-menunggu-keluar" secara bertahap digantikan oleh investasi inkubasi yang lebih terlibat secara mendalam. Cara investasi baru ini bukan hanya sekadar penyuntikan dana, tetapi juga merupakan integrasi sumber daya dan pengeluaran kemampuan yang komprehensif.
Dalam lingkungan pasar saat ini, hanya mengandalkan dukungan finansial sudah sulit untuk menjamin keberhasilan proyek. Semakin banyak investor yang menyadari bahwa untuk benar-benar mendorong pengembangan proyek, diperlukan keterlibatan yang lebih dalam. Inilah inti dari investasi inkubasi: bukan hanya membeli tiket awal, tetapi menggunakan sumber daya yang komprehensif untuk mendapatkan proporsi yang lebih tinggi dari saham awal, dan membantu proyek mulai dari nol melalui kolaborasi yang substansial.
Investasi inkubasi biasanya melibatkan beberapa aspek kunci berikut:
Pemberdayaan ekosistem: Mengintegrasikan pintu masuk lalu lintas, integrasi dompet, dan pengimporan pengguna untuk memastikan bahwa proyek memiliki basis pengguna sejak awal peluncuran.
Dukungan teknis: Menyediakan layanan profesional seperti optimasi arsitektur dasar, audit keamanan, dan pengujian produk.
Pemasaran Pasar: Melakukan pemasaran konten, pengelolaan komunitas, dan acara kolaborasi untuk secara menyeluruh meningkatkan eksposur proyek dan tingkat konversi.
Kepatuhan kolaborasi: dari due diligence pra-investasi hingga pengajuan lisensi, menyediakan dukungan hukum yang komprehensif.
Model investasi ini telah diadopsi oleh beberapa institusi terkemuka. Misalnya, departemen investasi dari suatu platform perdagangan terkenal tidak hanya menyediakan dana, tetapi juga memberikan dukungan menyeluruh seperti akses ekosistem, dukungan peluncuran, dan dukungan merek untuk proyek. Demikian pula, beberapa dana ventura besar juga mulai menyediakan dukungan perekrutan, koordinasi hubungan pemerintah, dan desain kerangka kepatuhan untuk pihak proyek, bahkan membuka kursus pelatihan khusus untuk secara sistematis membimbing tim tentang cara mengoperasikan proyek dari nol.
Namun, meskipun investasi inkubasi dapat membawa kolaborasi proyek yang lebih kuat dan kolaborasi ekosistem yang lebih lengkap, hal ini juga menempatkan investor dalam lingkungan hukum yang lebih kompleks. Dalam konteks pengawasan global yang semakin ketat, semakin dalam keterlibatan, semakin besar tanggung jawab yang diambil, dan risiko potensial juga meningkat.
Tantangan hukum utama dari investasi inkubasi meliputi:
Batas identitas yang kabur: Investor mungkin memainkan beberapa peran sekaligus sebagai investor, penasihat, dan pengendali sebenarnya, yang meningkatkan ketidakpastian tanggung jawab hukum.
Diversifikasi Jalur Pendapatan: Model pendapatan yang beragam (seperti pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dll.) dapat memicu masalah kepatuhan yang lebih kompleks, seperti penerbitan sekuritas tanpa lisensi, pelanggaran regulasi dividen, dll.
Risiko terkait Token: Terlepas dari sifat proyek, penerbitan dan peredaran Token tetap menjadi area fokus utama regulasi.
Menghadapi tantangan ini, investor perlu mengambil serangkaian langkah untuk mengelola risiko:
Isolasi identitas: Mendirikan struktur investasi khusus, seperti SPV Cayman, perusahaan induk BVI, atau struktur dana pengecualian Singapura, untuk mengisolasi risiko pribadi.
Desain Token untuk De-sekuritisasi: Menghindari Token dianggap sebagai sekuritas sejak tahap desain awal, seperti menggunakan protokol SAFT, menekankan fungsi utilitarian Token daripada atribut investasi, dan lain-lain.
Memilih yurisdiksi yang tepat: Pilih lingkungan regulasi yang sesuai berdasarkan pasar target proyek, seperti mempertimbangkan pengecualian Reg D atau Reg S di Amerika Serikat, atau masuk ke sandbox regulasi di pusat keuangan Asia.
Secara keseluruhan, investasi inkubasi mengharuskan investor untuk tidak hanya menginvestasikan dana, tetapi juga menginvestasikan waktu, sumber daya, dan kemampuan kolaborasi strategis. Ini cocok untuk mereka yang bersedia terlibat dalam pembangunan ekosistem industri jangka panjang dan memiliki kemampuan untuk mengintegrasikan sumber daya lintas bidang. Bagi investor yang mengejar likuiditas tinggi atau "investasi dan pergi", model ini mungkin tidak cocok.
Namun, bagi para investor yang percaya pada jangka panjang dan bersedia untuk terlibat secara mendalam dalam pertumbuhan proyek, investasi inkubator tidak hanya dapat memberikan imbal hasil yang signifikan, tetapi juga menawarkan kesempatan untuk tumbuh bersama teknologi masa depan.